科学资产配置方案您掌握了吗？快来宁银理财找答案

宁银理财已搭建包括固收、混合、权益、商品及金融衍生品类在内的多元产品线，以满足不同投资者的投资需求

投资时间网、标点财经研究员 齐文健

伴随着经济快速发展，我国居民财富水平稳步增长，同时可用于投资的资金规模不断壮大。据波士顿咨询公司预测，到2026年，中国个人可投资资产规模将达到375万亿元。

不过，最近几年，银行利率持续走低，以及海外资本市场波动加剧等情况，单一资产投资模式风险系数升高，通过科学配置多类别资产，从而降低某一类资产类别剧烈震荡对投资收益产生影响的资产配置方式逐渐被众多投资者所接受。

作为居民财富管理的重要参与者，银行理财公司在其中扮演着至关重要的角色。银行理财登记中心发布《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》显示，截至2025年一季度末，全市场存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司理财产品存续规模为25.74万亿元，占全市场的比例达到88.33%。

中国人民银行按季度发布的《城镇储户问卷调查报告》显示，2024年四季度末，倾向于“更多投资”的居民占13.6%，比上季增加2百分点。居民偏爱的前三位投资方式依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”“基金信托产品”和“股票”，选择这三种投资方式的居民占比分别为43.2%、20.6%和17.5%。

Wind数据显示，目前全市场有32家银行理财公司，旗下理财产品规模超过3000亿元的公司有18家，宁银理财有限责任公司（下称宁银理财）是其中之一。

据了解，宁银理财成立于2019年12月，同时具备衍生品业务交易资格、外汇业务资格以及QDII额度，业务牌照与资格全面。当前，该公司已搭建包括混合、固收、权益、商品及金融衍生品类的产品线，且产品期限涉及短、中、长期，以满足不同投资者的投资需求。

此外，为了给投资者带来良好的投资体验，宁银理财在产品布局上充分发挥前瞻性，并凭借扎实的投研实力，精准捕捉市场中的投资机会，且严控风险，为投资者的财富管理提供全面化的解决方案。

搭建多元化产品体系

经过数十年的发展，我国资产管理行业规模呈上升趋势。与此同时，我国投资者的投资产品选择品类从存款、股票、债券到银行理财、公募基金、券商、保险、私募基金，可选择范围亦扩展至全球主流资产市场。

用兵之道，无恃其不来，恃吾有以待也。投资者在投资过程中亦如此，需要有一套全面的财富配置方案。近年来，全球资本市场跌宕起伏剧烈，此前传统的持有单一资产的投资策略受到冲击，投资者的投资难度有所提升，亟需一套多元化的投资方案、提高抗风险的能力。

投资时间网、标点财经研究员注意到，银行理财产品凭借投资范围广泛、风险等级丰富、产品期限多样、信息披露规范透明等特点，进入投资者的投资“篮子”，且选择的投资者有所增多。

根据《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》，截至2025年一季度末，全市场持有理财产品的投资者数量达1.26亿个，同比增长6.73%。

宁银理财是由宁波银行出资15亿元设立的全资理财公司，至今已积累20年理财管理经验。历经多年的发展，该公司已形成产品体系全面、周期覆盖完整的产品线。具体来看，该公司产品涉及权益、跨境、挂钩、商品、固收类等，同时，产品期限从日开、七天到两年封闭期各不相同，产品形态覆盖日开、短持、客周、日申定赎、定开、封闭式等，兼顾收益与流动性。

此外，宁银理财通过对于产业/行业深入研究挖掘，发现潜在投资机会，并进行产品布局，已发行智能制造、红利精选、港股通等多类主题产品。该公司的产品风险梯队分层清晰，横跨PR1至PR4，可满足不同风险偏好、资金时效的投资者多样化需求。

值得一提的是，面对复杂多变的资本市场，宁银理财搭建的全维度产品矩阵的同时，给投资者打造了遵循资产配置理念的产品组合“公式”。

具体来看，在市场波动加剧的背景下，将稳健性资产作为投资者投资组合中的“压舱石”，现金与固收类产品可提供稳健收益底仓，比如现金管理类的天天鎏金、固收类产品——宁欣系列；面对利率下行和优质资产供需不平衡，“固收+”成为投资者攻守得宜的工具，亦能用多策略增强捕获结构性机会，譬如转债增强——宁享系列、多策略先锋——沁宁系列；随着科学技术更新迭代加速和产品转型升级，重塑投资逻辑的同时，新的投资机会逐渐增加，该公司以混合类和权益类产品作为捕捉投资机遇的矛，例如混合类标杆——宁赢系列、权益类——宁耀系列，前者灵活调整资产仓位、并通过主题型产品聚焦热门赛道，后者利用FOF投资分散风险；在全球投资成为常态的情况下，为分散单一市场风险，跨境投资和衍生品配置均成为疏散风险的选择，该公司已布局攫取全球市场投资机遇的晶耀系列、通过配置衍生品博取收益弹性的挂钩型产品皎月系列。

夯实投研实力

资管新规落地后，银行理财产品拉开净值化转型大幕，同时中央金融工作会议强调高质量发展，理财产品亦在向高质量发展前行。

另外，近年来，监管层鼓励银行理财积极参与权益市场。2024年9月，《关于推动中长期资金入市的指导意见》明确鼓励银行理财积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。2025年1月，证监会、财政部等六部门印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》要求，允许银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增，并在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。

在此过程中，对银行理财公司的投研实力提供更高的要求。宁银理财有较为成熟的权益直投业务经验，经过五年多发展，公司内部已搭建多个投研团队，投资策略储备丰富，涵盖FOF、转债、跨境投资、主题投资（红利、智能制造等）等方面，精准捕捉多资产多策略投资机会。

深入挖掘投资机会的同时，在严守风险底线方面，宁银理财在采用外部评级的基础上，建立了独立的信用研究团队，并建立信用评级体系，严格控制风险。该公司产品还配备动态监测机制，并对部分产品设置回撤止损线，资产投向实时调整。

此外，宁银理财还积极推动投资者教育工作，引导投资者树立价值投资和长期投资理念。该公司在官网设立投资者教育栏目，并已发布50篇相关内容，对债券久期、可转债、中资美元债、优先股等理财概念进行解答。

需要指出的是，宁银理财还依托公众号、视频号等平台，创新推出《与小鲸玩转理财》短视频系列和《小鲸理财课堂》推文系列。该系列巧用社会热点话题吸引投资者关注，解析投资者理财误区，在轻松活跃的氛围中传递理性投资观念。

在宁银理财看来，市场波动实属常态，机构投资者需具备在危机中发现机遇的能力，并为投资者打造多层次、多元化资产配置方案，从而助力投资者从容面对当前复杂的市场变化。

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