常熟银行把小微金融玩通透了，业绩高增长还能控制住风险

作者 | 深水财经社 乌海

在2024年圆满收官之后，#常熟银行 在2025年再次实现开门红，不仅盈利能力获得两位数增长，存贷款规模和资产质量数据均取得亮眼表现。

这个业绩表现在所有上市银行中，可以称得上是“神”一般的存在。

根据常熟银行发布的2025年一季度报告， 2025年一季度实现营业收入29.71亿元，同比增长10.04%；归属净利润10.84亿元，同比增长13.81%。

这也是目前唯一一家一季度营收和净利润均实现两位数增长的上市银行，显示出该行强劲的盈利能力。

值得注意的是，常熟银行的净息差稳居上市银行首位，这是其盈利能力突出的重要原因之一，首屈一指的净息差反映了该行在资产定价和负债成本控制方面的优势。

其中，零售银行业务作为该行的重要支柱，持续贡献稳定收入。由于零售业务的利率普遍要高于批发业务，而常熟银行的个人贷款占总贷款之比达到54.18%，个人经营性贷款占个人贷款之比为69.30%，这也是保持较高息差的重要原因。

但是这两年零售业务并不好做，很多银行的零售业务规模明显下滑，不良率大幅上升，作为零售业务占比最高的常熟银行怎么应对，这是非常大的考验。

常熟银行采用了持续加大市场渗透的方法，以增量弥补部分存量流失，保证零售业务规模仍能稳定增长。

2024年，常熟银行在各个市场继续下沉服务，坚持“向下、向小、向信用”的经营策略，大力推行网格化，实现“镇-村-小组”全覆盖，网格内主打灵活、高效、便捷的服务体验，提高差异化竞争优势。

比如他们在今年一季度开展的“千企万户大走访”专项行动，对接企业达2万家，走访个体经营户超10万户。仅在今年一季度，该行在江苏省内的实体经济贷款增长45亿元。在个人业务方面，截至一季度末，该行已经累计把42万常熟新市民变成自己的客户，其中信贷客户1.9万，贷款金额62亿元。

在存款成本的控制方面，常熟银行主动调整存款结构，降低付息成本，重点提升活期、低成本存款占比。

截至一季度末，该行活期存款占比达到19.17%，较年初提升1.06个百分点；储蓄存款中，两年期及以下存款占比50.66%，较年初提升3.71个百分点。

得益于积极的市场开拓力度，常熟银行业务规模也继续保持稳定增长，其中存款总额突破3000亿元，达到3090亿元，较年初增225亿元；贷款总额2496亿元，较年初增87.8亿元。

存贷规模稳居全省60家农商银行第二位，同时该行在基地市场常熟地区的存款市场份额达到29.2%，贷款市场份额15.8%，均居第一位。

在资产质量方面，常熟银行同样表现出色。

截至2025年一季度末，该行不良贷款率为0.76%，较年初下降0.01个百分点，继续保持在较低水平。这一数据不仅低于行业平均水平，也优于多数上市银行，显示出该行良好的风险控制能力。

同时，常熟银行的拨备覆盖率达到489.56%，虽然较年初下降10.95个百分点，但仍稳居上市银行第一方阵。较高的拨备覆盖率表明该行有足够的资金储备来应对潜在的不良贷款风险，增强了风险抵御能力。

从过去一年的公开披露信息看，银行业在清收和处置不良资产规模增长明显，对于这部分不良资产如何处置，各家银行的做法是不同的。而常熟银行因为零售业务占比较高，所以银行的催收行为往往对于个人的影响非常大。

据了解，常熟银行的催收极具特色，采用了非常人性化的方式，尽力帮助债务人恢复信誉和收入能力，探索出一条“化风险为机遇”的清收模式。

经过多年的经验发现，小微企业和个人客户有一个特点就是“抗风险能力弱但重信誉”，不到万不得已是不会“赖账”的。

所以常熟银行自2024年2月别出心裁的成立了温情催收团队，运行一年之后发现效果真的明显，截至目前已经累计帮助2014户客户化解风险，收回金额超4600万元，其中70%以上的客户在恢复经营后主动还贷、续贷。

该行依托大数据平台，能够提前3个月预警潜在风险客户，主动介入帮扶。系统根据客户经营数据、行业趋势生成“纾困建议书”，如调整还款计划、对接供应链资源等。

“我们不是追债，而是帮客户造血。”这才是常熟银行小微金融“韧性生长”的密码。

所以说常熟银行才是真正把小微金融玩通透的银行，他们成功把规模增长和风险控制完全拿捏住了。

作为上市农商行的龙头，常熟银行拥有强劲的盈利能力和分红潜力，这也是长期耐心资本的最佳投资标的。

而对于一家上市公司的发展前景，要密切关注主要股东的动向。

深水财经社发现，根据常熟银行2025年一季报披露信息，该行第二大股东常熟市发展投资有限公司出现了近年来首次增持，增持数量为1402.32万股，占总股本的0.47%。

截至2025年3月31日，常熟发投持股比例提升至3.55%，常熟地方国资合计持股占比提升到6.35%。

除了地方国资股东外，作为长期资本代表的社保基金也在加大常熟银行的买入。

一季报股东表显示，常熟银行前十大股东中的社保基金组合多达四只，比上年末新进了一只，另外利安人寿自营资金也首次进入十大股东。

地方国资增持及社保基金对常熟银行的青睐，表明该行具有较高的投资价值和稳定的发展前景。

从股东户数来看，截至2025年3月31日，常熟银行股东户数为4.31万户，较上期（2025年2月28日）减少689户，降幅1.57%。

户均持股7万股，户均持股市值48.76万元，股权集中度在提高，户均持股市值保持在较高水平，显示出股东对该行的信心。

（全球市值研究机构深水财经社独家发布，转载引用请注明出处）