杭州银行2024年新生成不良贷款增106.1%，净利增速三连降、中间业务收入降7.99%

文 |小方

来源|财富独角兽

杭州银行2024年年报显示，该行实现营业收入383.81亿元，同比增长9.61%；归属于上市公司股东的净利润为169.83亿元，同比增长18.07%。

在资产规模方面，截至2024年底，杭州银行总资产达2.11万亿元，同比增长14.72%。贷款总额为9374.99亿元，同比增长16.16%；存款总额则达到了1.27万亿元，同比增长21.74%。

不过，尽管杭州银行在营收等方面实现增长，但其轻资本转型战略面临挑战，中间业务增长放缓与新生成不良贷款增加并存。

作为轻资本转型的主要收入来源，2024年杭州银行的投行业务手续费收入下降约15.03%，成为净利润增速放缓的影响因素之一。

而在这一系列变化背后，杭州银行的风险管理和资本配置策略亦显示出一定的局限性，业务结构调整与创新的必要性。

资产质量承压、盈利增速放缓与中间业务疲软，构成了杭州银行轻资本转型需要关注的三个议题。

01

资产质量持续承压不良贷款生成翻倍

资产质量是银行经营的一大关键指标，杭州银行近年不良贷款生成翻倍，风控体系效能面临考验。年报数据显示，杭州银行2024年拨备覆盖率541.45%，风险抵御能力较强。

不过，2022-2024年，杭州银行新生成不良贷款金额呈现连续三年翻倍增长。具体来看，2023年，新生成不良贷款金额为31.35亿元，相比2022年的15.1亿元，增加了16.25亿元，增幅为107.6%。

2024年，新生成不良贷款金额进一步增至64.61亿元，比2023年增长了33.26亿元，增幅为106.1%。这一增长与外部经济环境变化相关联。特别是在2023年和2024年，增幅的加大反映出资产质量指标进一步承压。

图片来源：整理自杭州银行公开财报数据

杭州银行在2023年和2024年面临的不良贷款问题，反映出信贷质量管理面临挑战。对此，建议杭州银行从这样几个方面降低风险累积，其一，优化信贷政策与风险评估标准，调整贷款结构，减少高风险领域敞口。

其二，加强行业和区域风险的监测与分析，依据市场和行业变化调整信贷政策，提升贷款的精准性和风险控制能力；

其三，推动贷款审批与信用评估中大数据和人工智能技术的深度应用，提高信贷决策的精准度，减少高风险贷款的发生。

在不良贷款生成的同时，正常类贷款迁徙率和关注类贷款迁徙率也显示出一定的变化。从2022年到2024年，正常类贷款迁徙率逐年上升，至2024年达到0.86%。

图片来源：杭州银行股份有限公司2024年年度报告

关注类贷款迁徙率在2024年显著上升，增加7.3个百分点，达到49.79%。正常类贷款向关注类迁徙比例上升，潜在风险敞口扩大。尤其是2024年，这一比例的上升，显示其信贷资产质量面临的指标波动。

针对关注类贷款迁徙率在2024年显著上升现象，建议杭州银行采取这样几项措施，其一，强化实时风险预警机制；

其二，对关注类贷款实施动态分级监控。对于已经进入关注类的贷款，可以通过提供再融资或调整贷款期限等方式帮助企业缓解资金压力，避免贷款进一步演变为不良贷款。

其三，提升不良贷款处置效率，采取更加灵活和高效的方式加速不良资产的清理，并通过资产证券化等方式提高资本使用效率，从而改善资产质量。

资产质量问题持续，盈利增速“三连降”反映增长动能减弱。

02

盈利增长动力显疲态，净利润增速“三连降”

尽管杭州银行的净利润持续增长，但增速却呈放缓态势，近三年持续下降趋势显著。

从2014年到2020年，其净利润稳步增长，表明其盈利能力持续提升。然而，进入2021年后，净利润增速开始出现明显的下降趋势，这一变化在2022年和2024年尤为突出。

图片来源：整理自杭州银行公开财报数据

在2014年，杭州银行的净利润为35.06亿元，2015年增长至37.04亿元，同比增长5.65%。进入2016年，净利润进一步增长至40.21亿元，增幅为8.54%，表现稳健。2017年和2018年，净利润分别为45.50亿元和54.12亿元，增幅为13.17%和18.94%。这一时期的增速较快，与业务拓展和风险管理优化存在关联。

然而，进入2019年后，净利润的增速开始放缓。2019年，杭州银行净利润为66.02亿元，同比增长21.99%。虽然增长幅度较大，但较2018年的18.94%有所放缓。这一趋势在2020年进一步加剧，净利润为71.37亿元，同比增长8.09%。在2020年，增速下滑与宏观经济环境变化相关。

进入2021年，杭州银行净利润为92.61亿元，同比增长29.77%。这一年增幅较2020年有了显著回升，表明银行在经济复苏期取得了较好成绩。

但到了2022年，净利润增幅回落至26.11%，净利润为116.79亿元。2023年，净利润继续增长至143.83亿元，但增幅降至23.15%。到2024年，净利润增幅降至18.07%，为169.83亿元。

图片来源：杭州银行股份有限公司2024年年度报告

从2022年到2024年，净利润的增速逐年放缓，从26.11%降至23.15%，再到18.07%。这一变化与市场竞争加剧、信贷质量存在关联。

尽管净利润持续增长，但增长动力有所减弱，轻资本转型的战略执行效率待提升，以保持盈利能力的持续性。

对此，建议杭州银行从这样几个方向调整战略，其一，加快业务结构的多元化和优化，降低对传统信贷业务的依赖，加大在绿色金融和科技创新领域的布局，以捕捉新兴市场的增长机会；

其二，加速数字化转型与创新业务开发，通过科技赋能提升产品附加值，增强客户黏性，推动整体营收增长。

其三，推动多元化业务与科技创新协同，以数字化增效轻资本转型。

其四，可以加强跨境业务和自贸区业务布局，拓展国际市场份额。通过提供跨境支付、贸易融资等定制化金融服务，提升全球市场参与度；借助自贸区的政策优势，推动跨境资本流动便利化，助力银行在全球金融体系中占据一席之地。

盈利增速放缓，传统模式对业绩的拉动作用减弱。而中间业务略显疲态，则进一步制约轻资本转型进程。

03

中间业务增长乏力，轻资本转型面临挑战

据杭州银行2024年年报，其托管及其他受托业务佣金为24.32亿元，占比65.39%，相比2023年度的24.81亿元，下降1.96%。尽管这一业务占据较大份额，但其收入增速显著放缓，说明市场需求的平稳与竞争压力的增加。

担保及承诺业务手续费为6.29亿元，占比16.92%，较2023年度的6.35亿元下降了0.95%。这一业务领域的收入也呈现小幅下降。

投行类业务收入的下降，反映出轻资本转型战略受到一定影响。据其2024年年报，杭州银行投行类业务的手续费呈下降趋势，2024年度为6.03亿元，占比16.21%，较2023年度的7.10亿元下降了15.03%。

图片来源：杭州银行股份有限公司2024年年度报告

手续费及佣金净收入在2024年度为37.20亿元，相比2023年度的40.43亿元下降了7.99%。这一下降主要是由于投行业务手续费的大幅缩水以及支出的上升。

目前，杭州银行托管与担保业务占比超过80%。尽管托管和担保业务在整体收入中仍占有较大比重，但增速不足以对冲投行业务下滑的影响。这反映出杭州银行在轻资本转型中的中间业务上面临一定指标波动，投行业务手续费下降15.03%，中间业务收入减少7.99%。

而要持续推进轻资本转型，杭州银行可探索新兴市场的投入，如数字化金融、科技金融、智能化服务等，寻找更具竞争力和未来潜力的业务领域。

数字化与科技金融布局可能成为轻资本转型的新增长点，并提升抗风险能力、获得长期稳定的收益。年报数据显示，2024年，杭州银行的拨备覆盖率为541.45%，拥有较大的风险缓冲空间。

整体来看，尽管杭州银行仍然保持双增长和一定的市场份额，但在净利润增长放缓、中间业务收入承压、新不良生成增加以及市场竞争加剧之下，拓展增长空间成为重要议题。

杭州银行明确接下来将聚焦四个战略方向，一是通过轻资本经营实现内涵增长，调整客户投向、资产结构和考核评价；二是加快资产周转，配置更多高流动性资产；三是推进国际化，特别是跨境和自贸区业务；四是加强数字化布局，推动内部管理变革和外部客户服务，同时挖掘数字化的盈利潜力。

战略方向明确，但资产质量、盈利增速与中间业务的三重议题仍需动态平衡。杭州银行的这一“四位一体”的战略布局，其成效尚需通过后续财务指标进一步验证。