罗志恒：中国31省份对外贸易的七个特征

罗志恒 方堃 牛琴（罗志恒系粤开证券首席经济学家、中国首席经济学家论坛理事）

摘要

美特朗普发起的全球关税战严重破坏全球经贸秩序，可能对全球经济产生重大冲击，也将冲击我国的进出口、经济增长与就业。各省份由于地理位置、资源禀赋与产业基础的差异，对外依存度各不相同，在贸易摩擦中受到影响的程度可能也各异。剖析各省份对外贸易特征，有利于评估各省贸易风险情况，也是从容应对关税战并精准施策的基础。本文在《中国出口的全球份额（2001-2023）：趋势、结构及展望》和《如何看待产业外迁与企业出海？——出口系列研究之二》的基础上，研究31省份对外贸易依存度和特征，后续还将研究各省份对美国进出口的基本格局与特征以及对于冲击的应对。

1、从外贸规模看，东部地区进出口规模较大，广东、浙江、江苏出口之和超过半壁江山；广东、北京、上海进口规模排前三，广东进口电子元件、机械设备零部件为主，北京进口矿物燃料（能源央企总部所在地）、奢侈品较多。

2、从贸易差额看，广东、浙江、江苏三个东部出口大省对我国贸易顺差的贡献突出，合计占全国的97.9%。逆差较大的省份主要是北京、上海。

3、从外贸依存度看，广东、浙江、江苏等经济大省外贸依存度较高，受到外需影响较大。

4、从出口区域看，中东部省份对美欧发达市场的出口份额较高，西部省份对共建“一带一路”国家和地区的出口份额较高。美国是广东、江苏、河南、山西4个省份的第一大出口市场；欧盟已成为浙江、上海、安徽等8个省份的第一大出口市场。

5、从出口商品看，机电产品是多数省份的主要出口产品，江苏、广东机电产品出口规模及占比较高，浙江、福建劳动密集型产品出口占比超过四分之一。

6、从企业性质看，多数经济大省民企占进出口总额的比重超过一半，上海、四川、陕西的外资企业占比超过一半。

7、从贸易方式看，浙江、山东一般贸易进出口占比超过60%，而广东、江苏、福建等省份加工贸易占比相对较高，与当地外资企业较多有关。

风险提示：美国对华政策超预期、国际经济政治局势变化超预期

正文

2000年以来，中国持续发挥比较优势，以强大的生产能力满足全球商品需求，为全球提供物美价廉产品的同时推动了中国经济的快速发展。新时代以来，随着扩大内需战略深入推进，我国经济结构持续优化，增长动能加速转换，外贸的贡献率保持平稳。2020年以来，面对外部不确定性上升，中国外贸呈现量稳质升的良好发展势头。东部省份充分发挥开放前沿优势，“新三样”等高技术产品出口高速增长，打造出口竞争新优势；受益于新时代西部大开发新格局和西部陆海新通道加快构建，中西部省份外贸快速发展，对共建“一带一路”国家贸易规模持续提升，中国出口市场不断扩大，这是全球国际分工以及中国竞争力增强的结果。

然而，美国特朗普发起全球关税战，严重破坏全球经贸格局，也将对中国经济和进出口产生较大影响。除了从全国整体维度分析外，还要更具体地分析中国各省份的对外贸易格局与特征，这是各省份应对关税战冲击的基础。

第一，从外贸规模看，东部地区进出口规模较大，广东、浙江、江苏出口之和超过半壁江山，广东、北京、上海进口规模排前三。

出口金额方面，东部地区受益于竞争力和地理位置，出口规模持续靠前。2024年，我国前六个出口大省依次为广东、浙江、江苏、山东、上海、和福建，出口金额均在1000亿美元以上，远高于其他省份；其中广东、浙江、江苏出口金额分别达8280、5489、5134亿美元，三个省份合计占全国出口金额的52.8%。从出口金额/GDP看，2024年浙江、广东、上海出口依存度最高，分别达到43.3%、41.6%和33.7%。浙江跨境电商较为活跃，是纺织服装、家具等劳动密集型产品的重要出口地；广东依托全球电子制造中心，出口机电产品规模较高；上海作为高端制造业枢纽，进口核心零部件加工后再出口。

进口金额方面，出口大省的进口规模排名同样靠前，进口能源品、消费品等丰富了国内生产供给。2024年，广东、北京进口金额分别达4526、4220亿美元，分列全国前两位；其中广东进口电子元件、机械设备零部件为主，北京进口矿物燃料、奢侈品较多。北京作为央企总部和金融中心，石油等矿物燃料的进口贸易数据多归集于此，如中石油、中石化、中海油等；同时，作为高消费城市和奢侈品交易枢纽，黄金等高端商品的进口需求旺盛。上海、江苏、浙江、山东、福建进口金额均超过1000亿美元。从进口金额/GDP看，2024年上海、天津、广东进口依存度最高，分别达到45.5%、23.4%和22.7%。其中，上海进口依存度显著高于其他省份，源于我国芯片与高端设备主要通过上海口岸，以及外高桥保税区中奢侈品、医药品等商品进口规模较大。

第二，从贸易差额看，广东、浙江、江苏三个东部出口大省对我国贸易顺差的贡献突出，合计占全国的97.9%；逆差较大的省份主要是北京、上海。2024年，全国有21省份进出口为顺差；其中广东、浙江、江苏的贸易顺差规模最大，分别为3753亿美元、3580亿美元、2372亿美元，贸易顺差合计占全国97.9%，三个省份是我国贸易顺差的最主要来源地；北京、上海、黑龙江等10个省份为逆差。其中逆差较大的省份主要是北京、上海，2024年逆差分别达3368亿美元、890亿美元。还有黑龙江、云南、内蒙古等一些边疆省份为逆差，与当地产业竞争力不强、出口商品规模有限有关。

第三，从外贸依存度看，广东、浙江、江苏等经济大省外贸依存度较高，受到外需影响较大。从外贸依存度（进出口总额/GDP）看，全国前九名被中东部省份包揽。2024年，上海、北京外贸依存度超过70%，排名前两位；经济大省中，广东、浙江、江苏、福建、山东外贸依存度分别达64.3%、58.4%、41.0%、34.4%、34.3%，均高于全国平均水平（32.5%），外贸依存较高的省份受外需影响较大。从城市来看，2024年，全国有8个地级市（副省级城市）外贸依存度超过100%，分别是崇左、舟山、儋州、金华、深圳、东莞、防城港、厦门。

第四，从出口区域看，中东部省份对美欧发达市场的出口份额较高，西部省份对共建“一带一路”国家和地区的出口份额较高。近年来，中国外贸企业积极开拓海外市场，出口地区更加趋于多元化。2024年，美国是广东、江苏、河南、山西4个省份的第一大出口市场；而随着中欧班列稳定开行、运输效率不断提升，欧盟已经成为浙江、上海、安徽等8个省份的第一大出口市场。同时，中国持续扩大对外开放，共建“一带一路”倡议推动对新兴市场的出口增长。从全国看，2024年，中国已与155个国家签订了共建“一带一路”合作协议，中国对共建“一带一路”国家出口金额达17158.6亿美元，同比增长9.6%，占全部出口的48.0%；其中，对东盟10国出口金额5865.2亿美元，同比增长12.0%，东盟成为中国出口的第一大市场。从各省份出口结构看，对共建“一带一路”国家出口份额排名靠前的都是西部省份，2024年，新疆、青海、广西出口金额分别有91.2%、81.3%、80.9%是对共建“一带一路”国家的出口。

第五，从出口商品看，机电产品是多数省份的主要出口产品，江苏、广东机电产品出口规模及占比较高，浙江、福建劳动密集型产品出口占比超过四分之一。2024年，机电产品出口约占全国出口的59.4%。分省份看，重庆、陕西的机电产品占全省（直辖市）出口金额的份额超80%，位居全国前两位；经济大省中，四川、江苏、上海、广东、河南机电产品出口份额分别达74.9%、68.7%、68.1%、65.6%、63.6%，均高于全国平均水平；其中重庆的笔记本电脑、四川的平板电脑、河南的智能手机出口金额全国领先。新商品方面，以电动汽车、锂离子蓄电池、光伏产品“新三样”为代表的产品出口需求旺盛，是稳外贸的重要抓手。2024年，山西、河北、内蒙古、河南“新三样”产品出口分别增长199.4%、77.6%、45.3%、21.6%；近年来青海的光伏产品、陕西的电动汽车、福建的锂离子蓄电池出口快速增长，上述三省2024年“新三样”产品出口占全省出口金额的份额分别达18.2%、13.7%、10.3%。传统商品方面，浙江、福建、山东等省份在劳动密集型产品具备比较优势。2024年，浙江、福建、山东劳动密集型产品出口占全省出口金额的份额分别达30.4%、27.3%、18.7%；浙江和山东纺织服装出口分别占全省出口的16.8%和10.2%。

第六，从企业性质看，多数经济大省民企占进出口总额的比重超过一半，上海、四川、陕西的外资企业占比超过一半。

从民企看，多数经济大省外贸进出口以民企为主。全国层面，民营企业占进出口总额的“半壁江山”，2024年，全国民营企业进出口24.33万亿元，增长8.8%，占我国外贸总额的比重提升至55.5%。省份层面，多数省份民企占进出口总额比重超过一半。西藏、新疆外贸规模体量较小，民企占进出口总额的比重超过90%。主要经济大省民营企业占比超过一半，浙江、湖南、山东、河南、广东、福建民营企业进出口占比分别高达80.8%、77.7%、75.0%、70.5%、64.6%、59.9%。

从外企看，得益于新时代对外开放政策，四川、陕西外资企业对进出口的贡献较高。2024年，江苏、四川、陕西、上海外企占进出口总额的比重排名靠前，分别达46.6%、51.3%、54.1%、55.7%。江苏、上海保持外资大省地位2024年实际利用外资规模位居全国前两位。四川近年来借助构筑向西开放战略高地的契机，四川吸引外资规模连续6年居中西部地区第一，西门子等外资企业入驻提高了四川参与国际贸易竞争力。陕西打造电子信息、汽车制造等行业的出口优势，吸引美光科技、三星、采埃孚等跨国公司加大在陕投资力度，外企对外贸的拉动作用明显。

从国企看，国企进出口占比较高的省份，能源、医药、化工等产业外贸优势明显。2024年，北京、黑龙江、甘肃国有企业占进出口总额的比重超过一半，分别达71.7%、61.2%、54.8%。北京地区主要是中央石化企业进出口规模较大；甘肃医药集团、甘肃科技集团等国有企业出口化工材料、中医药产品较多。

第七，从贸易方式看，浙江、山东一般贸易占比较高，江苏、广东、福建、四川、河南等省份加工贸易占比较高。近年来，我国进出口总额中，一般贸易占比持续提升，2024年升至64.2%，反映出我国外贸自主发展能力在不断增强；而加工贸易占比下降至18.0%，这是现实的也是自然的，一方面，传统的加工贸易具有“两头在外”的特点，往往附加值较低，容易受到需求端和供给端的“双向挤压”，受全球贸易不确定性增加的影响，加工贸易有所收缩；另一方面，中国在全球产业链的位置从中低端向中高端升级，加工贸易从“劳动密集型”逐渐向“资本密集型”和“技术密集型”转型；此外，随着外贸新业态高速发展，贸易方式不断丰富，保税物流贸易进出口占比提升至14.2%、边境贸易及其他方式占比3.6%。分省份看，浙江、山东的一般贸易占比普遍较高，分别达77.8%、64.8%；而广东、江苏一般贸易占比低于60%，与当地外资企业较多，来料加工、进料加工贸易金额较高有关。福建、河南、四川、重庆、山西、陕西则较为依赖加工贸易，2024年加工贸易进出口金额占比均超过1/3，远高于全国平均水平，可能面临国际供应链不确定性的影响。青海、黑龙江等省份外贸以国内企业为主、外资企业较少，一般贸易进出口金额占比超过80%。

上海、广东等省份保税贸易加快发展，新疆、广西等西部省份边境贸易持续扩容。特别是综合保税区数量增加，发展保税物流和跨境电商成为外贸新的增长点。2024年，上海、广东、山东保税物流占全部进出口金额的比重分别达26.1%、19.6%、16.9%。同时，西部省份边境小额贸易快速扩容。2024年，新疆出口两位数高增长，源于口岸贸易发展加快，对“一带一路”地区扩大开放，边境小额贸易占全部进出口金额的比重达到53.1%，远高于其他省份。广西打造陆海新通道，强化与东盟的贸易联系，2024年边境贸易占全部进出口金额的13.5%。