创益通（300991）2024年年报简析：营收净利润同比双双增长，短期债务压力上升

据证券之星公开数据整理，近期创益通（300991）发布2024年年报。截至本报告期末，公司营业总收入6.89亿元，同比上升27.31%，归母净利润1968.06万元，同比上升74.04%。按单季度数据看，第四季度营业总收入2.23亿元，同比上升28.99%，第四季度归母净利润2394.27万元，同比上升13.72%。本报告期创益通短期债务压力上升，流动比率达0.94。

本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率22.82%，同比减15.96%，净利率2.5%，同比增29.62%，销售费用、管理费用、财务费用总计7863.28万元，三费占营收比11.41%，同比减25.12%，每股净资产4.45元，同比增0.13%，每股经营性现金流0.05元，同比减86.21%，每股收益0.14元，同比增75.0%

财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：

1. 管理费用变动幅度为-8.08%,原因:公司本期冲回股权激励费用。
2. 财务费用变动幅度为6.53%,原因:公司本期利息支出增加。
3. 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-86.21%,原因:公司本期购买商品、接受劳务支付的现金增加。
4. 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为71.68%,原因:公司本期使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理的金额减少。
5. 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-117.75%,原因:公司本期取得借款收到的现金减少。
6. 应收款项变动幅度为22.14%,原因:公司本期营业收入增长。
7. 存货变动幅度为27.19%,原因:公司本期销售规模增长。
8. 在建工程变动幅度为83.84%,原因:公司本期待安装的生产设备和模具增加。
9. 使用权资产变动幅度为-42.65%,原因:公司本期计提使用权资产折旧。
10. 短期借款变动幅度为76.63%,原因:公司本期向商业银行申请的流动资金贷款增加。
11. 租赁负债变动幅度为-78.39%,原因:公司本期尚未支付的租赁付款额减少。

证券之星价投圈财报分析工具显示：

• 业务评价：公司去年的ROIC为3.04%，资本回报率不强。去年的净利率为2.5%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。
• 融资分红：公司上市4年以来，累计融资总额2.94亿元，累计分红总额4230.00万元，分红融资比为0.14。
• 商业模式：公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

财报体检工具显示：

1. 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为28.6%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为7.65%）
2. 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达33.38%、有息负债总额/近3年经营性现金流均值已达15.43%、流动比率仅为0.94）
3. 建议关注财务费用状况（财务费用/近3年经营性现金流均值已达54.24%）
4. 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达1159.67%）

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