张家港行违规遭处罚！上市后个贷业务首次出现下滑

经济导报记者 杨佳琪

近日，国家金融监督管理总局苏州监管分局发布的行政处罚信息公开表显示，张家港行（002839.SZ）因存在理财投资与自营投资风险未实现有效隔离（即未完全分离）的违规行为，被依法处以30万元罚款。

经济导报记者注意到，投资收益成为张家港行创收的重要来源，2024年其投资收益同比增幅达176.81%。在投资收益拉动业绩增长的同时，其合规问题也不容忽视。与此同时，张家港行个人贷款余额为430.61亿元，同比下降15.84%，这也是该行个贷业务自2017年上市后首次出现下滑。

投资收益大涨176.81%

去年9月，张家港行旗下分支机构曾因承兑汇票贸易背景真实性审核不到位，依据相关审慎经营规则，被罚款35万元。

“此次违规行为有可能是理财子公司或专门的理财业务部门没有做好理财与自营投资的清晰剥离，导致出现了操作上的混淆和风险的传递。”有业内人士向经济导报记者分析。

近年来，在净息差持续收窄的背景下，投资收益成为张家港行创收的重要来源。2024年年报显示，张家港行实现营业收入47.11亿元，同比增长3.75%；实现归属于上市公司股东的净利润18.79亿元，同比增长5.31%。

营收方面，虽然张家港行实现了正增长，但是作为银行的主要收入来源，该行利息净收入却出现了下滑。

数据显示，2024年，张家港行实现利息净收入33.79亿元，同比减少4.85亿元，降幅达12.55%；在营收中的占比也已从2023年末的85.1%降至71.73%。张家港行在年报中解释称，净利息收入主要受公司生息资产和计息负债的平均余额，及该资产的收益率与负债的成本所影响。2024年，该行生息资产平均收益率为3.56%，同比下降0.63个百分点；净利息收益率为1.62%，同比下降0.37个百分点。

与利息净收入下降相应，该行的净息差出现持续下滑。财报显示，截至2024年末，张家港行的净息差为1.62%，较2023年末的1.99%下降了37BP，而这一降幅显著高于同期上市城商行平均水平。

相比之下，张家港行的非息收入实现大幅增加。其中，手续费及佣金净收入同比增长9.85%。在其他业务收入板块中，该行2024年实现投资收益12.9亿元，同比增长176.81%，在营收占比大幅提升至27.39%。对此，张家港行表示，主要原因是债券交易账户规模大幅增加。

需要注意的是，依靠投资收益拉动业绩增长具有不稳定性。中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，投资收益通常具有较高的波动性，因此银行需要谨慎管理投资风险，避免市场波动对业绩造成不利影响。

零售战略遭遇挑战

从资产结构来看，2024年张家港行的资产总额达2189.08亿元，较上年末增长5.69%。其中，客户贷款及垫款为1373.16亿元，较上年末增加102.77亿元，增幅为8.04%。

经济导报记者注意到，报告期内，张家港行个人贷款余额为430.61亿元，同比下降15.84%，其零售战略遭遇挑战。

从年度来看，2017年到2020年，张家港行个人贷款呈现超高速增长状态，四个年度同比增速均在35%以上，其中最大值为2018年的52.68%。但2021年以后，个人贷款增速不断下降，2023年末，该行个人贷款同比增长0.01%，几乎零增长；2024年更是出现负增长。

2017年到2022年，张家港行的个人贷款在总贷款余额的占比保持增长趋势，2022年末占比达到期间最大值44.48%。但在2023年末，其零售贷款余额几乎零增长，占比降至40.25%；2024年末，该比重出现下滑，降到31.36%。

从具体的个贷分布来看，张家港行的个人消费贷款经历了“断崖式”压降，2024年末其消费贷余额为59.09亿元，较2023年末的102.26亿元，降幅达42.21%。

资产质量方面，截至2024年末，张家港行不良贷款率与2023年末持平，为0.94%。不过该行不良贷款余额为12.84亿元，上年同期为11.9亿元。值得注意的是，从贷款五级分类看，张家港行的关注类贷款迁徙率持续上升。截至2024年末，该行关注类贷款迁徙率为25.6%，较2023年末相比上升3.13个百分点，较2022年末上升5.47个百分点。

截至2024年末，张家港行拨备覆盖率为376.03%，较上年同期减少了48.2个百分点。实际上，在2023年年报中，张家港行拨备覆盖率就已经出现大幅下滑，由2022年的521.09%降至424.23%，一年减少了近100个百分点。

拨备覆盖率是银行为了预防不良资产的发生而准备的金额的比例，是衡量商业银行不良贷款损失、坏账准备金是否充足的重要指标。张家港行拨备覆盖率大幅下滑，透露出该行资产质量面临一定压力。