社保重仓 AI 三巨头！万亿赛道或迎 10 倍增长神话

2025 年 4 月，随着上市公司年报密集披露，社保基金的最新持仓动向引发市场高度关注。数据显示，社保基金在 2024 年四季度对人工智能板块进行了战略性增持，其中科大讯飞、商汤科技、云从科技三家企业的持股量均突破 5000 万股，持仓市值合计超 80 亿元。这一动作与北京市最新发布的《关于支持信息软件企业加强人工智能应用服务能力行动方案（2025 年）》形成共振，政策明确提出将对 MaaS 平台、行业大模型、通用智能体等领域给予最高 3000 万元的资金支持，为 AI 产业注入强心剂。从全球视角看，人工智能正经历 "算力 + 数据 + 算法" 的三重革命。据 IDC 预测，2025 年全球 AI 核心产业规模将突破 3.1 万亿美元，中国市场占比超 20%，其中计算机视觉、自然语言处理等细分领域年复合增长率将达 35%。社保基金的重仓布局，不仅是对行业景气度的认可，更预示着一场万亿级产业变革的到来。

这边为大家梳理了3家极具潜力的企业，最后一家更是”隐形冠军“

1. 商汤科技：多模态大模型的 "破局者"

商汤科技在 2025 年技术交流日上推出的 "日日新 SenseNova V6" 大模型，通过多模态长思维链训练和全局记忆技术，实现了视频理解、机器人控制等复杂任务的突破。其与傅利叶智能合作开发的 GRx 人形机器人，已在医疗康复、教育培训等场景中实现商业化落地，单台机器人年服务收入超 50 万元。2024 年，商汤智慧汽车业务营收增长 212%，成为第二增长曲线。

2. 云从科技：计算机视觉的 "场景专家"

尽管面临短期财务压力，云从科技在智慧治理领域的技术优势依然显著。其自主研发的 "深目" 系统已在全国 200 余个城市部署，协助破获刑事案件超 3 万起。2024 年，公司与华为联合发布的 "城市大脑" 解决方案，在成都、杭州等智慧城市项目中中标金额超 15 亿元。社保基金在 2024 年四季度逆势增持 1200 万股，显示出对其长期价值的认可。

最后一家"隐形冠军"
作为国内 AI 领域的 "国家队"，该公司在智能语音市场的占有率连续 12 年保持第一。其自主研发的星火认知大模型已实现 "文本 - 语音 - 图像" 多模态交互，在教育、医疗等领域落地超 2000 个场景。2024 年，公司智慧医疗业务收入同比增长 147%，其中 AI 辅助诊断系统在三甲医院的渗透率突破 60%。社保基金自 2019 年起持续加仓，最新持股比例达 2.3%，位列前十大流通股东。为避免打扰主力，这里不多说了。

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