江苏
最近老南打篮球，跟腱有点酸胀，在南京大3甲鼓楼医院约了个核磁。
现在可以直接网上约，而且时间还可以在晚上，居然凌晨12点都约满了。
发现设备是国产的联影了，问医生和之前进口的比如何。答：“拍关节比进口的清楚”。
面对当下的全球混乱，每一个国产自主替代的快速进步，都在为增加你我的信心，添砖加瓦。
01
今天凌晨，建国宣布延迟除未反抗国家关税90天后，美股暴涨。
老南当时还有点担心，国内资本市场会如何面对，结果今天气氛相当积极：
图片来源：wind
我看了下各宽指，300、500这些大票的，基本修复回去70%多了；小票的如1000、2000也修复回去50%多了。
可以说走得相当硬朗，大家信心非常的足，也非常的团结。
今天下午看到个段子，笑喷了：
阿拉上海银啥时候受过这屈辱，只有阿拉上海银说其他地方的银素小赤佬、泥腿子，侬见过噶优雅的乡下人？一定要给侬八百个大逼斗次次。
这虽然是段子，但的确也是现实，这次金融行业在老南看来，是真难得的心齐，一致对外。（极个别的大家知道是谁就好了）
包括虎扑，当年禁播NBA产生过很大的争议，这次也是全面支持，我看不少人表示，就是吃草也支持全面硬刚。
不得不说，这次面对前所未有的冲击，全体国人是相当的团结，不仅仅是在口头上，也体现在真金白银上。
当然这些信心也不是盲目的，而是基于一些现实的：
02
今天看到橡树资本的霍华德·马克斯，发表了《无人知晓（再续）》，其中有几个观点，我自己也高度认同：
当前局势中充斥着大量前所未有的未知变量，而这有可能演变为我们有生之年最重大的经济变局。这里不存在所谓的预知性，唯有复杂性和不确定性，而我们必须接受这一事实。
这意味着，如果我们执意以确定性甚至信心作为采取行动的前提，我们将会陷入无所作为的僵局。或者说，恕我直言，如果我们自以为做出了确定无疑的决策，那么我们很可能是在犯错。我们必须在缺乏确定性的情况下做出决策。
但同样需要铭记：决定“不采取行动”并不是“采取行动”的反义词，其本身就是一种行动。
今天也有个客人找老南咨询了一下午，我的建议也是，这种前所未有的波动下，尽量别高频率做方向性的判断，不然完全是赌博。
如我朋友圈有个做私募的哥们，前两天还在晒单，做空美股，尤其是英伟达赚钱了，昨晚就郁闷大了。
我倒不认为他不专业，而是逻辑变了：
03
毕竟，10%的关税是贸易争端，35%的关税是区别对待，而50%+甚至100%+的关税，这已经不是贸易问题了，而是实实在在的金融战了。
从建国扣下扳机的第一时间起，这场战争的走向，就已经脱离了参战各方的掌控。各种不确定性下，比拼各自的血条和战斗意志了。
我不清楚大家有没有理解我这句话的意思，和未来的残酷性，以及不得不正面坚决对抗的必要性，甚至未来可能升级成更高烈度对抗的概率。
过去100年，全球政治、军事、经济秩序，主要基于三场战争。
一是一战和随后的《凡尔赛协议》，二是二战和随后的“雅尔塔体系”，三是美苏冷战后形成的美国主导的全球化体系。
这三次两次热战一次冷战，随后都是几十年的相对稳定期（一战那轮比较短）。
到了今天，毫无疑问，第四次已经开始了，无非最终是冷战还是热战的形式。
这场不确定性的持续时间，会非常长，会直到战争结束，全球产生新的政治、军事、经济体系。
因此，我们过去几十年的分析框架、逻辑，在当下已经或即将失灵，因为确定性被不确定性所取代。
这也是为何我去年起，就在建议大家一定要做好家庭资产配置，尤其是反脆弱的布局。
这也是老南前天在《关税战下，家庭理财如何配置？》中，提到我自己当下资产配置和策略配置的逻辑，就是为了对抗这种前所未有的不确定性。
毕竟我们所有的金融人，职业生涯都没碰过这种，路径依赖很容易搞死自己。
年初，老南给很多客人的建议，就是任何决策，无论是家庭理财，还是职业生涯，穿越这个周期就是谨记6个字——稳健乃至保守。
这也是我前东家海通证券的座右铭，一度是全国唯一未经重大重组过的首批老券商，结果后人自己忘记了，就：
从来就没有什么胜者为王，只有剩者为王。
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