十八岁的邮储银行，迈向均衡发展新阶段

作为最年轻的国有大行，邮储银行迎来了新的“破茧”时刻。

作者：董云峰

编辑：叶冬

邮储银行再次交出了一份稳中有进、进中有质的经营答卷。

最新披露的2024年年报显示，去年邮储银行资产负债总额双双站上新台阶，营业收入、净利润保持稳健增长，净息差、不良贷款率、拨备覆盖率等指标持续保持行业优秀水平。

在零售业务逆势向上的同时，邮储银行的公司金融业务与金融市场业务也展现出强劲的增长势头，多点开花、齐头并进的均衡发展格局进一步凸显，整体竞争力持续提升，发展韧性不断增强。

近年来，受内外部多重因素叠加影响，银行业面临前所未有的大变局，着力构建均衡稳健发展格局以穿越周期，已然成为市场共识。以邮储银行为例，在这份年报里，“均衡”一词出现了15次，远超往年。

放眼全球，过去近十年里，摩根大通长期占据市值榜首，该行作为全能银行的典范，正是以稳健的战略布局与多元化业务结构而闻名。

长期以来，“大型零售银行”一直是邮储银行身上突出的标签。随着业务布局不断优化，均衡发展格局持续完善，“全功能国有大型商业银行”正在成为邮储银行身上另一个重要标签。

邮储银行董事长郑国雨在年报致辞中指出，邮储银行将围绕均衡发展，优化业务布局；持续深耕“三农”金融、普惠金融、个人金融，将传统优势锻造成为稳固长板，焕发传统优势“新活力”；同时发力公司金融、城市金融、特色金融、综合金融，开辟均衡发展“新赛道”。

作为最年轻的国有大行，在成立18周年之际，邮储银行迎来了新的“破茧”时刻。

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主要指标持续领跑

2024年，邮储银行紧扣高质量发展主题，坚定不移提能力、谋创新、强管理，保持了健康平稳的经营发展态势。全年实现营业收入3,487.75亿元，同比增长1.83%；实现利润总额945.92亿元，同比增长3.27%。

与此同时，邮储银行充分发挥自身资源禀赋优势，聚焦业务结构优化，加大服务实体经济力度，业务规模稳健增长。截至2024年末，资产总额突破17万亿元，达17.08万亿元，较上年末增长8.64%；其中客户贷款总额8.91万亿元，较上年末增长9.38%。负债总额突破16万亿元，达16.05万亿元，较上年末增长8.69%；其中客户存款15.29万亿元，较上年末增长9.54%。

在业绩稳、规模稳、趋势稳的背后，更值得一提的是邮储银行在低利率环境下的强劲韧性。

面对息差快速收窄的挑战，邮储银行合理平衡“量价险”协调发展，深化风险调整后收益率（RAROC）在资源配置中的应用，进一步优化资产结构，提升价值创造能力，实现净息差1.87%，继续保持同业领先；存款付息率1.44%，为上市银行的最低水平。

秉承审慎稳健的风险偏好，邮储银行持续完善“全面、全程、全时、全域”的风险管理体系，加强对“三农”、消费、房地产等重点领域风险的精准管控和有效化解，在信贷规模稳健增长的同时保持了资产质量总体稳定。截至2024年末，不良贷款率0.90%，不良贷款生成率0.84%，资产质量继续保持行业优秀水平。

积极履行国有大行责任担当，邮储银行始终将国家战略与自身特色结合，着力发掘和支持前景好、潜力大但金融供给尚不充分的薄弱环节、市场缝隙，在助力经济社会发展中巩固自身的差异化竞争优势。

其中，普惠金融方面，邮储银行扎实推进普惠金融大文章落实落细，深化数字化转型和集约化运营，加快打造服务乡村振兴主力军和普惠金融标杆行。截至2024年末，涉农贷款余额2.29万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.63万亿元，占客户贷款总额比重均居国有大行前列。

科技金融领域，邮储银行锚定科技金融生力军发展目标，构建“专”“精”“特”“新”四措并举的综合服务策略，着力为科技型企业提供全生命周期金融服务；创新“技术流评价体系、丰富“看未来”审查方法、优化“U益创"科技金融产品服务体系、打造“政企研投”科技金融生态圈。去年末，服务科技型企业超9万户，较上年末增长超30%；融资余额突破5000亿元，较上年末增长超40%。

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零售大行逆势进击

在当前错综复杂的形势下，零售金融所面临的挑战更为严峻，除了有效需求增长乏力，更要直面信用风险暴露所带来的冲击。过去两三年里，许多银行的零售业务都出现了增速趋缓甚至负增长的情形。

然而，无论是基于促消费、稳增长的大局，还是从金融工作的人民性出发，都需要金融机构在零售业务方面持续发力，切实增进居民财产性收入、助力提振消费，不断提升人民群众的获得感和满意度。

作为国有大行，邮储银行坚守一流大型零售银行战略，坚持金融为民的初心，深耕“六大能力”建设和精细化管理，激活发展内生动力，以金融力量助力金融强国建设。

数据显示，截至2024年末，邮储银行个人存款13.63万亿元，较上年末增加1.13万亿元；个人贷款4.77万亿元，较上年末增加0.30万亿元；管理个人客户资产（AUM）规模达到16.69万亿元，富嘉、鼎福客户分别增长17.60%、26.91%。

聚焦居民消费需求，邮储银行加大重点领域消费信贷支持力度，持续满足居民刚性和多样化改善性住房需求，强化汽车、多元消费等领域信贷支持，助力居民消费提质扩容。截至报告期末，个人消费贷款结余29,959.99亿元，净增1,372.58亿元，其中，住房贷款净增441.55亿元，其他消费贷款净增931.03亿元。

信用卡业务方面，邮储银行以开展“消费促进年”系列活动为契机，深化体制机制改革，构建集约化经营体系和内生发展能力，推动信用卡业务稳健可持续发展。报告期内，信用卡新增发卡780.78万张，结存卡量达3,998.25万张；信用卡不良率1.48%，较上年末下降0.23个百分点。

顺应客户多层次财富管理需求，邮储银行全力打造财富管理增长极。报告期内，保险持续丰富产品货架，新单保费中期交保费达1104.50亿元，占比达61.77%，同比提升17.20个百分点；理财整合优势资源，捕捉市场投资机会，个人理财本年累计销售1.63万亿元；资管信托加大境内外多资产指数、量化套利、“固收+”衍生品等产品布局，存量规模1058.18亿元，同比增长16.57%。

在4月2日举行的业绩发布会上，邮储银行副行长徐学明表示，在低利率时期，特别是伴随着资本市场企稳向好，银行大力发展财富管理业务正逢其时。他提到，今年初，邮储银行对总行的零售组织架构做了调整，新组建财富管理部，负责统筹全行财富管理业务发展。

资产质量方面，2024年商业银行零售信贷资产质量波动幅度普遍有所加大，邮储银行始终将零售信贷资产质量管理作为风险管理工作的重中之重。

对于个人贷款不良率，邮储银行副行长兼首席风险官姚红进行了回应，她表示：“从数据上看，2024年我行个人贷款不良率1.28%，同比上升了0.16个百分点，与可比同业相比，我们的增幅是同业均值的1/3。其中，个人住房按揭贷款不良率0.64%，同比上升0.09个百分点，增幅为可比同业最低，为均值的1/3；个人经营贷款不良率2.21%，同比上升0.48个百分点，相较可比同业的增幅最低，为均值的1/2；非房消费贷款不良率1.34%，同比下降0.47个百分点；信用卡不良率1.48%，同比也下降了0.23个百分点。“

此外，对个人信贷资产质量不仅要关注不良率绝对值，更要关注风险调整后的收益水平。目前邮储银行个人贷款的价值创造仍为可比同业最优水平。

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开辟均衡发展新赛道

在零售金融护城河持续巩固的同时，邮储银行多年来在公司金融、金融市场业务等领域的投入与努力，开始加速结出硕果。

公司金融业务方面，邮储银行聚焦质的有效提升和量的合理增长，坚持精细策略管理，优化资源配置，提升管理质效，推进“1+N”经营与服务新体系建设走深向实，保持良好发展态势，公司金融主要指标大幅跑赢市场。

其中，截至2024年末，邮储银行公司客户达180.41万户，年新增33.90万户，同比增长13.21%，公司主办行客户同比增长110.49%。FPA（客户融资总量）达到5.56万亿元，同比增长18.86%；其中，公司贷款36,491.63亿元，同比增长13.52%；公司存款16,562.47亿元，同比增长13.56%。公司金融业务收入687.23亿元，同比增长14.91%，公司金融中间业务收入更是同比大增42.59%。

金融市场业务方面，邮储银行以客户为中心深化同业生态圈建设，以平台为载体提供一站式综合金融服务，以数据为引擎激活同业生态价值创造动能，持续优化业务结构，提升发展质效，不断打造差异化增长极。

截至2024年末，邮储银行资金业务资产规模6.84万亿元，政策性金融债承销规模2,572亿元，同比增长193.27%；资产托管规模突破5万亿元，手续费收入同比增幅优于同业平均水平13.17个百分点；理财产品规模突破1万亿元，较上年末增长31.68%；中邮理财产品规模增长率居国有大行前列，资产配置和交易能力持续增强；“邮你同赢”平台累计交易量超5万亿元，同业生态圈影响力进一步扩大。

透过这份年报，邮储银行三大业务板块齐头并进的态势日渐凸显，这有利于邮储银行更好地应对经济转型和低利率时代的挑战。

在此基础上，下一步邮储银行将围绕均衡发展，继续优化业务布局，在持续深耕“三农”金融、普惠金融、个人金融等传统优势板块的同时，发力公司金融、城市金融、特色金融、综合金融，开辟均衡发展“新赛道”。

具体而言，邮储银行将实施“公司业务提升行动”，推动公司业务增量扩面提质，实现规模化、体系化发展，服务好现代化产业体系建设；实施“城市业务攻坚行动”，服务好社区、园区、街区、校区，形成特色化的城市金融发展模式；依托“邮你同赢”同业生态平台，提升同业金融特色优势；依托中国邮政多元化经营禀赋，拓展供应链金融、物流金融、商户金融，形成独具特色的业务集群；推动服务综合化、中间业务多元化、子公司专业化发展，做大综合金融价值贡献。

邮储银行行长刘建军在业绩发布会上指出，邮储银行将更加有效地统筹好规模、结构、效益、风险、资本，坚定朝更加稳健均衡韧性的发展模式转型：一是建立更稳健的收入模式。二是建立更均衡的业务结构。三是建立更协调的市场结构。四是建立更集约高效的运营体系。五是建立更优秀的风控体系。六是建立更高质量的协同体系。

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结语

自成立以来，邮储银行从最年轻的国有商业大行，迅速成长为国内资产规模第5、一级资本世界第12的大行，走出了一条独具特色、差异化的发展道路。

如今，随着外部环境和形势的变化，邮储银行在坚守定位的基础上，将与时俱进，赋予战略新的内涵，加快向数字化、生态化、综合化发展模式转型。另一方面，邮储银行自身的发展也到了新的阶段，在业务基础、人才队伍、科技实力等方面大幅提升，增强了战略优化升级的底气和信心。

郑国雨指出，邮储银行将因势而变、顺势而行，坚守服务“三农”、城乡居民和中小企业的战略定位，巩固传统优势、开辟新生赛道、激活发展动能，加快推进战略优化升级，优化资产负债表、强韧损益表，着力打造“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。

对十八岁的邮储银行而言，它将变得更全能，也更稳健，足以应对更复杂的周期考验。