苏林：如果能够与美国达成协议，越南愿意将关税降至零

严格意义上，这不是简单的“投降主义”，对越南而言，他所考虑的只有得失利弊。

4月4日，特朗普在自己的社交媒体“真相社交”上说，“刚刚与越南苏林进行了非常富有成效的通话，他告诉我，如果能够与美国达成协议，越南愿意将关税降至零。”

在距离特朗普宣布对等关税仅仅一天半后，越南就迫不及待和美国进行了“富有成效”的通话。

越南是第一个向美服软的亚洲国家，就这一点来说，仍然超出许多人的预料。

就在特朗普实施对等关税之前，越南为了规避可能到来的高额关税，才对美国部分商品降低了关税，以及增加了进口。

但最终仍然换来了美国对越高达46%的关税。如今越南还第一个向美“投降”，背后的原因到底是什么？

答案可能比我们想象的还要简单。

越南之所以愿意在此时放低姿态，只能说明美国对越南经济而言，太过重要。

这件事还要回到特朗普第一任期。在当时的中美贸易摩擦之下，全球企业迫切需要分散自己的供应链，而越南在这一浪潮中，受益则是最大的。

以去年为例，去年越南仅仅是来自我国的直接投资，就比2023年增长了两倍。

在美国不断提高对华贸易壁垒的情况下，苹果、三星等美韩企业也在推进生产向越南转移。

其中苹果更是将供应链迁移到越南的代表企业。根据摩根大通的分析，预计到2025年，苹果平板和手表将有20%在越南生产，其中苹果耳机更是会有高达65%的产量在越南落地。

负责代工苹果耳机的立讯精密工业此前已经决定在越南追加投资3.3亿美元，仅仅是苹果耳机一项，就为越南当地带来了两万多个工作岗位。

这些岗位不仅仅是电子厂这么简单，其提供的收入薪资水平还远远高于当地的平均水平。

而越南今天获得的所有一切，都是建立在美国对华加征关税的基础之上的；如果越南也被加征如此高的关税，那么越南也就失去了吸引外资最大的优势。

去年1至11月，越南外国直接投资额比去年同期增加了15%，达到288亿美元；其中来自我国的投资更是2023年同期的两倍，达到83亿美元，占比近三成。

其中比亚迪、雅迪、京东方、立讯精密等国内企业一共向越南投资了数十亿美元，带动了当地数万工人就业，这些本质上都是因为美国关税的影响。

一旦关税大棒打到越南身上，越南最近几年带来的经济成果，大概率会付诸东流。

这也是为什么越南是第一个向美“服软”的亚洲国家。

现在，美国对越南加征的关税也高达40%以上，这一下子就彻底堵死了越南制造业输美的窗口，对越南来说，就几乎失去了来自我国、欧美的企业投资。

这次越南苏林第一个打电话给特朗普要求达成贸易协议，并对美国零关税，背后也是经济考量。

说到底，美国仍然还是这个世界上最大的“甲方”。

世界上最大的甲方，意味着美国是世界上最大的消费市场；而消费市场就意味着长期的贸易逆差，这个世界上也只有美国能够为全球提供贸易逆差，其他国家赚取美国的顺差。

从这个逻辑来看，这势必会导致美元的贬值。

但美元为什么没有贬值呢？答案也很简单，因为这些国家赚来的美元里，很多兜兜转转最后又回到了美国。

买美国的高科技产品，亦或是买美国国债等等，这些因素互相作用，又强化了美元货币价值。

如今特朗普向全球征收关税，我们今天看到的美国资本市场暴跌，就是这个逻辑。

美国之所以能够被称为国际化最强国，第一是因为美国的文化和军事能力，第二就是因为从货币流动性来讲，这些国家赚取的外汇美元，最终仍然流到了美国。

如今，美国向全球征收关税，就意味着美国提供的贸易逆差将减少，全球资金能不能继续回流到美国，这已经具有高度的不确定性。

但特朗普的确定性就在于，作为一个商人，他加征关税的本质，还是为了寻求谈判。

这次越南同特朗普通话，就是为了寻求谈判，以渴望美国豁免越南关税。

考虑到越南表态降低对美关税至零，特朗普又表态愿意接受谈判，那么我们也不妨大胆猜一下谈判的筹码到底是什么。

这个筹码大概率会是我国。

特朗普这一次对亚洲几个国家都加征高额关税，背后是为了堵住我国商品中转东南亚再输美，因此这一次越南要想谈判，特朗普的条件大概率会要求越南提高对华商品关税。

这么做的目的就是堵死我国商品经越南转美。

根据越南专家和本土媒体的分析，越南的关税比泰国、印尼等国家关税还要高，因此越南很急，会和美国紧急谈判，要求把关税降低到10%。

而美国的条件，大概率就是对我国商品加征关税，以及对美国商品降低关税。

其中一个可能的方案是，美国要求越南对从中国进口的所有原材料征收35%至50%关税，这个税率几乎会让所有国内企业从此不再去印度投资，如果成真的话。

那么越南会不会答应呢？

去年越南外国投资中，来自我国的投资占比近三成，这就意味着来自欧美的投资有七成左右，考虑到美国是最大的甲方，那么供应国乙方越南，可能会答应这个条件，或者采取比这更低的税率，以免激怒我们。

第二，美国还可能要求越南对美国进口的汽车税率降低到10%。最后一点，就是要求越南加强对劳工权益的保护，加强企业原产地审核的力度。

最后一点看起来和美国没什么关系，但可能恰好是美国最重视的。

从耶伦到美国现任财长，都多次提到过我国经济要更多依赖家庭消费，而不是靠出口，这说明今天的欧美已经越来越意识到这个问题，那就是要提高生产国工人的薪资，才能够让这些国家的产业结构转型，而不是过多依赖出口。

这一点，可能是欧美学到的教训。

过去他们认为，从生产国转移到消费国，是自然而然的；但最近几年的事情，可能让他们有了更深刻的认知。

例如欧盟最近强推的劳动法，不仅仅要考察本国的劳工问题，还要考察供应链国家的劳工问题，之所以要这么做，就是为了避免过度内卷的事情出现。

总体来看，越南开了一个头；我们也开了一个头，双方开的头几乎截然相反，但会在全球引发怎样的连锁反应，目前还不得而知。

但可以确定的是，不论是哪种连锁反应，最后的结果，输的都将是美国自己。

end.