IPO审核结果：审1过1

文/梧桐数据中心

4月7日，苏州鼎佳精密科技股份有限公司IPO申请获得北交所上市委审核通过。

单位：万元

鼎佳精密主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售。李结平直接和间接合计控制鼎佳精密64.56%的股份表决权，为公司的控股股东；李结平、曹云夫妇直接和间接合计控制鼎佳精密89.77%的股份表决权，为公司的实际控制人。报告期内，公司营业收入分别为32,890.85万元、36,662.93万元和40,760.68万元，扣非归母净利润分别为5,363.47万元、5,001.77万元和6,059.49万元。

一、基本信息

公司主要从事消费电子功能性产品及防护性产品的设计、研发、生产与销售。产品可应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、一体电脑、服务器、显示器、AR/VR、智能游戏机等消费电子产品。

公司前身有限公司成立于2007年11月，2021年9月整体变更为股份有限公司，发行前总股本为6,000.00万股，拥有9家控股子公司，无参股公司。截至2024年末，员工总计522人。

二、控股股东、实际控股人

李结平直接持有公司61.86%的股份。此外，李结平担任昆山臻佳的执行事务合伙人，通过昆山臻佳控制公司2.70%的股份表决权。因此，李结平直接和间接合计控制鼎佳精密64.56%的股份表决权，为公司的控股股东。

公司实际控制人为李结平、曹云，李结平、曹云两人系夫妻关系。李结平直接持有公司61.86%的股份，曹云直接持有公司25.21%的股份。此外，李结平担任昆山臻佳的执行事务合伙人，通过昆山臻佳控制公司2.70%的股份表决权。因此，李结平和曹云直接和间接合计控制鼎佳精密89.77%的股份表决权，为公司的实际控制人。

三、报告期业绩

报告期内，公司营业收入分别为32,890.85万元、36,662.93万元和40,760.68万元，扣非归母净利润分别为5,363.47万元、5,001.77万元和6,059.49万元。

四、审议意见

请发行人：（1）结合戴尔电脑变更辅料供应商指定方式及与仁宝电脑的合作情况，说明对发行人经营业绩的影响并作风险提示。（2）结合稳价措施制定情况，说明稳价措施的可执行性。请保荐机构就上述事项进行核查并发表明确意见。

五、审议会议提出问询的主要问题

1.关于第一大客户及合作稳定性。请发行人：（1）结合2019年至2024年发行人对仁宝电脑及指定采购商销售收入占公司收入总额的比例均超过50%情况，说明在考虑指定采购商因素后，发行人业绩对仁宝电脑及指定采购商是否存在严重依赖，未来持续经营能力是否存在重大不确定性，采取的应对措施及其效果。（2）说明报告期内，对仁宝电脑及其指定采购商的销售毛利率占比，毛利率变动的原因及趋势，是否与其他客户存在差异，存在差异的原因。（3）说明对仁宝电脑及其指定采购商的销售政策及收入确认政策，是否与其他客户存在差异。（4）结合主要产品市场需求、仁宝电脑出货量逐年下滑、仁宝电脑近年来营业收入有所下滑等情况，说明是否对发行人产生不利影响，发行人获取订单是否稳定，期后业绩是否可持续，对仁宝电脑及指定采购商等客户的销售收入是否存在持续下降风险。（5）结合报告期内仁宝电脑出货量逐年下滑情况，说明发行人对其及指定采购商销售金额不降反升的原因及合理性。（6）说明发行人及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等关键岗位人员与仁宝电脑及指定采购商、其他前十大客户，是否存在关联关系、是否存在股权持有或代持关系、是否存在正常购销外的大额资金往来、是否存在利益输送。（7）结合行业发展趋势、发行人在供应商体系的地位及核心竞争力、仁宝电脑停产机型及延续机型对发行人业绩负面影响均超过新机型对发行人业绩的影响等情况，说明与仁宝电脑的合作是否稳定可持续，是否存在被替代风险。（8）说明相关风险披露是否充分适当，是否应参照合并口径进行风险披露。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。