浙商银行2024年营收净利双增 管理层回应资产质量、息差走势等热点问题

在4月3日召开的2024年度业绩说明会上，浙商银行（SH601916，股价2.98元，总市值818.4亿元）党委书记、董事长陆建强用一组数据来呈现其掌舵三年来的经营成效：总资产站稳3.3万亿元新台阶，近三年营收复合增长率达到7.5%，高于上市股份制银行同业约10个百分点，其中非息收入占比提升至33.25%，有效缓解了净息差下降带来的冲击。

他同时说道，“三年来，我们持续加大风险化解力度。”浙商银行稍早前披露的2024年年报显示，2024年末，该行不良率为1.38%，已连续三年下降。

业绩说明会上，浙商银行管理层拆解了营收增速背后的驱动力，并就息差走势、资产质量等热点问题予以回应。

《每日经济新闻》记者注意到，在业绩说明会前夕，陈海强被提名为浙商银行行长。在此次业绩说明会上，陈海强以党委副书记、执行董事的身份参加。他在阐述该行智慧经营理念时表示，“浙商银行再也不一味追求规模情结，再也不走‘垒大户’的老路，再也不关注‘挣快钱’，这些都是浙商银行追求长期价值的选择和方向。”

营业收入同比增长6.19%，深化“中收扩大”工程

2024年，浙商银行实现营业收入676.50亿元，较上年增长6.19%，增速居于股份行前列；归属于股东的净利润151.86亿元，较上年增长0.92%，该行2024年度分红比例保持30%以上。

业绩说明会上，浙商银行行长助理侯波从营收组成部分进行拆解，并表示该行主要从三个方面稳住营收和息差。

一是加强量价管理，稳住了利息净收入的基本盘。2024年该行生息资产平均余额同比增长了11%；同时该行积极优化资产的结构，降低存款付息率，有效管控息差。

二是提升综合服务，手续费净收入跑赢大市，即通过扩大客群基础，丰富产品货架，强化专业服务，使得手续费净收入的降幅小于同业。

三是抓住债市机遇，非息收入增长明显。数据显示，该行2024年实现非利息净收入224.93亿元，占营业收入的33.25%。

“随着经营压力的变大，同业竞争的加剧，一家银行想‘杀出重围’，一定要靠竞争力‘吃饭’，背后需要强大的投研能力支撑。”陈海强表示，近年来，浙商银行以数字化投研为抓手，成立了内部研究机构，强化对全行经营管理的赋能和支撑，全面启动“中收扩大”工程，增强营收的可持续性。

2025年息差预计仍处下行通道，但降幅将明显降低

在当前银行业整体息差持续承压的背景下，2024年浙商银行净息差为1.71%，较上年下降30个基点，收窄幅度优于同业。

侯波对此解释称，除了行业共性原因外，浙商银行主动将资产定位调向“低风险、均收益”。在大零售板块，主动压降了高定价的互联网合作平台贷款，增加了风险比较低的按揭贷款的配比。在大公司板块，新增贷款降低收益相对较高、风险也相对偏高的资产配比，加大了制造业、普惠金融、绿色金融、科创金融占比，这些领域的规模增速都超过两位数。

展望2025年，侯波表示，净息差下行是行业共性和业务转型主动调整后的综合结果，2025年预计仍处于下行通道，但降幅将明显降低。

在此背景下，浙商银行将通过优化资产负债结构和强化投研力度，争取保持优良的营收表现。从具体行动上，资产端夯实弱敏感资产，做大“低风险均收益”资产；负债端做好负债结构优化工程，压降高成本负债，做大低成本存款。同时强化投研攻坚，积极提升非息收入。

“我们现在3.3万亿元的资产中，还有很多空间可以挖掘。”侯波举例说，2024年四季度起，该行实施外币资产和负债专项治理，通过负债边际成本确定资产价格策略、外币资产规模确定负债规模策略，外币资产负债的净息差有所提升。

此外，负债端三年期以上的高成本负债在今年到期的规模会高于去年，这对于息差稳定也将有所助益。

风险处置力度加大，不良率连续三年下降

2024年末，浙商银行不良贷款率为1.38%，较上年末下降0.06个百分点，连续三年下降。其中，公司贷款、个人贷款不良率分别较年初下降0.01个百分点、0.13个百分点，两个业务条线都有所改善。重点领域中如房地产不良贷款率较年初大幅下降了0.93个百分点。

浙商银行行长助理、首席风险官潘华枫将上述资产质量表现归因于三大因素。

一是风险处置力度较大。“在此背景下，去年依然保持了净利润增长，这其实是很不容易的。”潘华枫表示。

二是风控策略更加稳健。面对去年复杂和特殊的形势，浙商银行确立了更加审慎的风险收益均衡策略，进一步加强授信的全流程管理，严控行业和单户的集中度，持续深化重点风险领域化解，比如在房地产方面前瞻性进行主动压退。

三是产业投研能力提升。围绕国家的重点产业和深耕浙江领域，进一步服务实体经济。

潘华枫表示，今年浙商银行将聚焦产业投研、风险处置、专业评审、数字风控四个“提升深化”，保持资产质量继续稳中向好态势。一方面，以数字化风控和区域差异化研究，加强授信全流程管理，严控新增领域风险发生；另一方面，多措并举加快出清存量风险，推进智慧清收增加效益。