华力创通拟定增4.5亿加码卫星领域 项目交付不及预期最高亏1.36亿

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

在中国商业航天产业快速发展的背景下，华力创通（300045.SZ）将借助资本市场力量提高在卫星领域的研发及产业化能力。

4月1日晚间，华力创通发布定增预案。公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过4.5亿元，扣除相关费用后分别投入到基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目等。

作为国内较早从事卫星导航与卫星通信融合应用技术的企业之一，华力创通布局了芯片设计研发领域。通过此次定增，华力创通将在卫星应用领域进一步巩固“芯片+模块+终端+平台+系统解决方案”的产业格局。

然而，长江商报记者注意到，近年来华力创通的盈利能力不稳定。2021年和2022年，华力创通连续两年亏损。2023年，公司扭亏为盈超千万元。日前，华力创通预计2024年实现归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）为亏损9800万至1.36亿元。对此，公司称，主要是受多种因素影响，项目交付不及预期，导致营业收入、净利润下降。

此外，2021年至2023年，华力创通已连续三年未在年报中推出分红计划。

时隔近三年再次计划定增

根据发行计划，华力创通拟向不超过35名特定对象非公开发行股票，募集资金总额不超过4.5亿元，扣除发行费用后的募集资金净额分别投入到基于抗辐照模组的星载计算处理设备研制及产业化项目、多模卫星通信SOC芯片研制及产业化项目、面向全球的多模式导航系统项目、补充流动资金。

资料显示，华力创通长期致力于国防及行业信息化领域，在卫星导航、卫星通信、雷达信号处理、仿真测试、无人系统等领域，已形成规模化的科研生产能力，为精确制导、电子对抗、航空电子、信息化作战、指挥控制及先进装备系统的研制，提供了先进的器件、终端、系统及解决方案。

在当前我国商业航天产业快速发展的背景下，华力创通将借此次募资落实其在卫星通信领域的战略目标。

华力创通介绍，公司是国内较早从事卫星导航与卫星通信融合应用技术的企业之一，前瞻性地布局了芯片设计研发领域，重点开展卫星导航、卫星通信等领域芯片的设计研制，并已成功推出多款卫星通信导航基带芯片。公司拟通过本次募投项目的实施，在卫星应用领域进一步巩固“芯片+模块+终端+平台+系统解决方案”的产业格局。上述项目的实施将有利于丰富公司在卫星应用、商业航天领域的产品和技术积累。

长江商报记者注意到，本次定增也是华力创通时隔近三年再次推出股权融资计划。2022年7月，华力创通曾非公开发行股票募集资金总额3.3亿元，扣除相关费用后的募资净额约为3.24亿元。

截至2024年末，上述定增募投项目中，北斗+5G融合终端基带芯片研发及产业化项目已投入募集资金9793.91万元，项目完工程度为69.96%。北斗机载终端及地面数据系统研发及产业化项目已投入募集资金1.02亿元，该项目达到预定可使用状态日期为2024年12月。

尽管北斗+5G融合终端基带芯片研发及产业化项目尚处于建设期，但该项目于建设期研发形成了部分技术，并在用户验证过程产生了一批基于北斗+5G的产研一体化卫星通信芯片，于2023年及2024年形成销售，分别实现效益5574.48万元、5044.45万元，截至2024年末累计实现效益1.06亿元。

扣非预亏超9200万

除了通过定增募资加深在卫星领域的研发及产业化能力，华力创通还将借此次机会优化资本结构，提升抗风险能力。

长江商报记者注意到，2010年初，华力创通在创业板上市。2018年，公司盈利能力达上市后最高峰，当期公司实现营业收入6.79亿元，净利润和扣非净利润也分别为1.18亿元、1.14亿元。

2019年，华力创通陷入亏损。2020年公司顺利扭亏。2021年公司再次陷入亏损，2023年实现盈利。

2019年至2023年，华力创通分别实现营业收入6.41亿元、6.45亿元、6.65亿元、3.85亿元、7.1亿元，净利润-1.48亿元、2784.79万元、-2.28亿元、-1.1亿元、1761.61万元，扣非净利润-1.5亿元、2052.58万元、-2.32亿元、-1.17亿元、373.39万元。

日前，华力创通发布的业绩预告显示，公司预计2024年的净利润为亏损9800万至1.36亿元，扣非净利润为亏损9200万至1.3亿元。

对于业绩再次出现亏损，华力创通称，主要有三点原因：其一，是受多种因素影响，项目交付不及预期，导致营业收入、净利润下降；其二，公司长账龄应收账款的账期后移，导致整体预期信用损失增加，在2024年回款基本稳定的情况下，计提减值准备较去年仍有所增加；其三，为应对激烈的市场竞争，公司严抓产品质量，持续加大研发投入，进行新技术研发和产品优化迭代，研发费用较去年有所增加。

按照计划，本次募资中华力创通将使用不超过1.35亿元用于补充流动资金。

长江商报记者注意到，2021年至2023年，华力创通已连续三年未在年报中推出分红计划。

需要注意的是，本次发行前，高小离持有华力创通1.09亿股股份，占公司总股本的比例为16.43%，为公司单一表决权最大股东且为公司实际控制人。若按照不超过本次发行前公司总股本30%的上限计算，本次发行完成后，高小离对于华力创通的持股比例将下降至12.64%。