9.5万亿股份行逆势突围，经营效益与股东回报“双提升”

2025年，浦发银行将聚焦“三个关键”，以“数智化”战略锚定未来。

作者 | 吴勇

编辑丨高远山

来源 | 野马财经

对银行业而言，2024年是在打“突围战”的一年。

一边是持续的低利率环境，一边是房地产与地方债务风险仍需消化，叠加金融科技与数字化转型的迫切需求，商业银行经营面临挑战。

在这样的背景下，浦发银行（600000.SH）交出了一份超出市场预期的答卷——归母净利润452.57亿元，同比增长23.31%，创下近12年来最高增速；同时，不良贷款率降至1.36%，拨备覆盖率升至186.96%，资产质量连续5年向好。

这份成绩单背后，不仅仅是一份财务数据的展示，更是一场关于银行业转型的“压力测试”——它验证了“数智化+调结构”能否在低利率时代跑通新的盈利模式。

若能持续优化资产质量、提升业务韧性、深化科技赋能，浦发银行或可为行业提供一个可复制的转型样本。

01

资负两端发力

业绩持续回暖

业绩向好的信号在2024年一季度就已显现，中报继续呈现暖意，如今，浦发银行发出近五年来最好财报，实现营业收入1707.48亿元，剔除上年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，同比增长0.92%；归母净利润452.57亿元，同比增长23.31%，增幅创近12年新高；扣非净利润为442.07亿元，同比增长30.47%。

2024年末，浦发银行资产总额达9.46万亿元，较上年末增长5.05%；本外币贷款总额增长7.45%，存款总额增长3.24%。

图源：罐头图库

业绩的增长并非依赖短期刺激，而是得益于其战略转型。面对银行业普遍面临的净息差收窄压力，浦发银行"两端发力"，展现出优秀的资产负债管理能力。

在负债端，通过持续优化存款结构，公司客户存款付息率实现21个基点的显著下降，带动整体存款付息率降低19个基点；资产端则通过精准布局高收益贷款领域，全年信贷净增量突破3700亿元，创下历史新高。

资产质量方面，2024年浦发银行不良贷款“双降”。截至2024年末，浦发银行不良贷款余额为731.54亿元，较上年末减少10.44亿元，不良贷款率1.36%，较上年末下降0.12个百分点。值得一提的是，浦发银行不良贷款已连续五年“双降”，不良率自 2014 年以来首次下降到 1.4%以下。

与此同时，通过加大不良资产处置力度，浦发银行全年现金清收不良资产378亿元，信用减值损失同比下降9.61%，推动拨备覆盖率提升至186.96%，风险缓释能力逐步提升。

2024年，浦发银行净息差为1.42%，同比下行10bps，降幅优于同期银行业和股份制同业净息差平均降幅。

华福证券研报指出，随着资负两端结构和定价优化双管齐下，浦发银行净息差走势有望优于可比同业。预测公司2025-2027 年营收增速分别为3%、4.2%、5.4%，归母净利润增速为11.2%、5.3%、6.6%，维持“买入”评级。

02

五大赛道破局

释放强劲动能

作为总部在经济中心、金融重镇上海的银行，浦发银行于1993年开业，起点很高，随着业务在全国铺开，特别是对公业务发展强劲，浦发银行在国内银行中按资产规模计算长期处于前十之列。

在金融业竞争日益激烈的当下，单一业务模式已难以满足客户多元化需求。浦发银行董事长张为忠指出，五大赛道是浦发银行的战略破局点。“我们看到浦发银行对公业务的传统优势和基因，希望把科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融和财资金融从市场端、客户端连接起来。”

图源：罐头图库

具体来看，2024年，浦发银行服务科技型企业超7.1万户，其中新增科技企业开户超1.1万户；科技金融贷款规模突破6000亿元，排名股份制银行首位。

供应链金融业务累计服务供应链核心客户3890户，较上年末增长133.77%；在线供应链业务量2670亿元，较上年末增长344.52%。

普惠两增口径贷款余额4657.17亿元，同比增长10.26%，普惠客户数41万户，较上年末增加9.75万户。

跨境业务量超过4万亿元人民币，同比增长 27%；跨境人民币融资余额1406亿元，同比增长97%。

服务个人客户1.57亿户，客户结构持续向好；AUM个人金融资产余额3.88万亿元（含市值）。

浦发银行行长谢伟认为，作为战略突破点和营收增长点，“五大赛道”全面激活浦发对公基因，发挥协同联动优势，锻造差异化核心竞争力，为长期可持续发展提供不竭动力。

03

把握“三个关键”

数智化战略提升

浦发银行的战略眼光不仅体现在当下，更着眼于未来，其已将2025年定为“战略提升年”。

张为忠表示，经过一年的转型攻坚，全行发展动能日益强劲，在竞争中赢得了主动，让市场看到了一个再出发的“新浦发”。

2025年，浦发银行将聚焦“三个关键”——产品创新、项目攻坚、领域突破，通过“箭型”区域策略、重点行业策略、线上化平台化策略、资源配置策略、竞争与协同策略、出海服务策略等“六大经营策略”，持续深化机构改革、干部人事改革、考核方式改革“三大改革转型”，实现经营管理、服务模式、价值曲线等全方位地适应性再造。

图源：罐头图库

2024年度利润分配方案显示，浦发银行拟每10股派发现金红利人民币4.1元（含税），合计分配现金红利人民币120亿元，现金分红比例为30.16%。

张为忠表示，浦发银行将以“数智化”战略锚定未来，持续推动经营效益与股东回报“双提升”。谢伟表示，2025年浦发银行将按照“强赛道、优结构、控风险、提效益”的经营主线，坚持战略定位，继续保持和巩固向好的经营发展态势。

2024年已然成为浦发银行战略转型的关键转折点，随着数智化战略继续推进，这艘9.5万亿元的金融巨舰将迎来更清晰的航向。让我们拭目以待！

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