“不粉饰”的工商银行，不良贷款啥样？

2025年3月28日，中国工商银行行长刘珺在2024年度业绩发布会上表态，不做会计科目之间的腾挪，不做资产负债表的粉饰……那么，我们就来看看工商银行不良贷款状况，体会一下这种自信源于怎样的财务背景。

整体数据：扩张下风控良好

2024年，工商银行总营收8218亿元，减少2.5%；归母净利润3659亿元，增长0.5%。

2024年末，资产总额49万亿元。不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口为51万亿元，同比增加4.3万亿元。

2024年末，正常贷款占比96.64%，金额27.4万亿元，同比增加2.21万亿元。不良贷款3794.58亿元，增加259.56亿元，不良贷款率1.34%，下降0.02个百分点。

对比2021年至2024年情况可知，贷款余额年均增长约10.8%，4年累计增长37.3%，显现出工商银行业务扩张与支持实体经济力度持续加大。

与之对应，不良贷款规模4年累计增长了29.3%，但同时，不良率保持了持续下降，反映工商银行的风险控制良好。

2024年，工商银行现金分红1097.73亿元，分红比例31.3%，每10股派3.08元。

2024年分红总额最高的几家银行

工商银行：1097.73亿元

建设银行：1007.54亿元

农业银行：846.61亿元

中国银行：713.6亿元

招商银行：504.40亿元

贷款以对公为主

工商银行稳定的数据，存在结构性原因。

从2021年至今，工商银行保持了对公为主的经营结构。

2024年公司类贷款占比61.6%，较2021年上升2.6%。公司类不良贷款2766.31亿元，同比减少161.14亿元，不良率1.58%，下降0.23个百分点。

2024年个人贷款（零售业务）占比31.6%，较2021年下降6.8%，占比降幅明显。个人不良贷款1028.27亿元，增加420.70亿元，不良率1.15%，上升0.45个百分点。

对公不良率下降，个贷不良率增加，此即所谓：“对公改善、零售承压”。

房地产业仅排第6位

按行业划分，工商银行贷款支持行业的前三位为：交通运输、仓储和邮政业，制造业，租赁和商务服务业。

1.交通运输、仓储和邮政业，占比最高，达到23.8%。该行业通常意味着大规模的基础设施建设，项目投资大、运营周期长，需要大量的资金支持，且行业相对稳定。2024年不良率仅有0.37%。

2.制造业，占比为15.1%，为国家经济支柱行业，2024年不良率1.87%，高于工商银行贷款各行业平均水平。

3.租赁和商务服务业，占比为14.9%，2024年不良率1.52%，接近平均水平。

也就是说，在贷款规模前三位中，只有制造业不良率较高。但是，结合2021年以来数据可知，工商银行的制造业贷款不良率及不良贷款金额，已连年大幅下降，体现出明显的风控效果。

工商银行2021年至2024年制造业不良贷款情况

不良贷款率：

2021年3.72%，2022年3.02%，2023年2.35%，2024年1.87%。

不良贷款金额：

2021年616.02亿元，2022年589.44亿元，2023年553.59亿元，2024年459.32亿元。

2024年工商银行不良率较高的风险行业包括——

房地产行业（占比5.4%，排第6位，不良率4.99%），

批发和零售业（占比4.7%，排第7位，不良率4.87%），

建筑业（占比3.0%，排第8位，不良率2.98%），

科教文卫（占比2.5%，排第9位，不良率2.11%）。

根据工商银行2021年至2024年5个高风险行业的不良率变化可知，5个高风险行业不良率均处于下降通道中。

相较而言，其中房地产业、批发和零售业两个行业风险较高。

房地产业风险得到抑制，但不良率仍处于高位。批发和零售业不良率也处于高位，且下降之后又有所回升。

重点风险：个人贷款

2021年至2024年，工商银行个人贷款各项目的不良率大多呈现上升或波动上升态势，个人贷款的整体不良率，从2021年的0.49%上升至2024年的1.15%，累计上升0.66个百分点，显示个人贷款整体风险逐渐增加。

其中包括：

1.个人住房贷款

不良率逐年上升，从2021年的0.24%增长至2024年的0.73%，累计上升0.49个百分点，说明由于房地产市场波动、购房者收入稳定性变化等原因，导致个人住房贷款的违约风险有所提高。

2.信用卡透支

不良率波动较大，2022年较2021年略有下降，但2023年和2024年大幅上升，从2021年的1.90%上升至2024年的3.50%，累计上升1.60个百分点。这可能与信用卡发卡政策、消费者消费观念及还款能力变化有关，也可能受到经济形势影响，消费者在信用卡透支方面的违约情况增多。

3.个人消费贷款

不良率有一定波动，2023年有所下降，但2024年又大幅上升，从2021年的1.65%上升到2024年的2.39%，累计上升0.74个百分点。这可能反映出个人消费贷款市场的不稳定性，与消费者的消费行为、就业市场状况等因素相关。

综合2021年至2024年数据可知——

工商银行贷款业务中，公司类贷款不良率持续下降，风险管控成效显著。其中，制造业、交通运输业不良率大幅改善，反映结构性升级与政策支持效果。房地产、批发和零售业、建筑业、科教文卫等行业，虽政策干预已初见成效，但仍存挑战。

个人贷款方面，个人房贷风险有所攀升，但仍可控，而信用卡和消费贷款的不良风险正在暴露中，应是2025年的防控重点。