正力新能(03677.HK)预计4月14日上市 引入江苏国企混改基金多家基石

格隆汇4月3日丨正力新能(03677.HK)发布公告，公司拟全球发售约1.22亿股H股，中国香港发售股份1215.24万股，国际发售股份约1.09亿股，另有约15%的超额配股权；2025年4月3日至4月9日招股；发售价将为每股发售股份8.27港元，每手买卖单位为300股，中金公司及招银国际为联席保荐人；预期股份将于2025年4月14日开始在联交所买卖。

公司是中国的锂离子电池制造商，以市场需求和技术驱动开发多元电池产品组合。公司主要专注于动力电池产品及储能电池产品的研发、生产及销售。公司提供电芯、模组、电池包、电池簇、电池管理系统的一体化方案，致力于拓展电化学产品的大规模应用。公司是拥有汽车零部件经验的公司。得益于核心管理层于汽车零部件行业的经验，具有对汽车行业的洞见，公司围绕主机厂客户对产品安全、品质、性能和成本的综合需求，开发多元电动汽车电池产品矩阵，从而在电池行业的多个场景拓展与快速的技术迭代中处于有利地位。于往绩记录期间，公司主要专注于销售用于电动汽车的电池产品。作为电动汽车电池市场装机量十大参与者之一，公司所处的中国动力电池行业竞争激烈且集中，于2024年十大制造商占总装机量的95.3%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的资料，按2024年的装机容量计，公司于中国动力电池制造商中占有1.8%的市场份额。

公司已与基石投资者，即(i)江苏国有企业混合所有制改革基金(有限合伙)(“江苏国企混改基金”)，(ii)苏州高端装备基金，及(iii)常熟市东南投资控股有限公司(“东南投控”，公司的现有股东)订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下，按发售价促使其指定实体认购若干数目的可供购买的发售股份，总金额为7990万美元(约6.21亿港元)。基于发售价为每股H股8.27港元，则基石投资者将认购的发售股份总数为7509.15万股发售股份。

假设超额配股权未获行使，按发售价每股股份8.27港元计算，公司将自全球发售收取所得款项净额约9.275亿港元。其中，所得款项净额中约44.0%将用于与常熟的新生产工厂一期(“一期工厂”)工程有关的建设、设备购置及预备费。一期工厂的设计年产能约为10.0GWh；所得款项净额中约36.0%将用于与常熟的新生产工厂二期(“二期工厂”，连同一期工厂称为“新常熟工厂”)工程有关的建设、设备购置及预备费。二期工厂的设计年产能约为15.0GWh。二期工厂竣工后，新常熟工厂的总建筑面积预计近62万平方米，年产能为25.0GWh；所得款项净额中约10.0%将用于各项研发活动；以及所得款项净额中约10.0%将用作为营运资金及其他一般公司用途拨资。