黄金天然不是货币，货币天然是黄金

马克思有句流传很广的名言：“黄金天然不是货币，货币天然是黄金。”但我今天要告诉你，金本位必然会被现代社会发展所淘汰。

金本位的诞生和存在有两个要素。

第一，黄金具有稀缺性。

第二，以前人们玩不明白现代货币体系。

虽说早在1000多年前就有纸币印刷了，可这套体系很容易搞砸，一旦搞砸就会引发恶性通胀，导致财政和经济崩盘。实际上，现代货币体系是在1973年布雷顿森林体系解体之后，才慢慢发展成熟的。

黄金最大的优势也是它最大的短板，就是数量有限，无法支撑现代经济。黄金在地球的资源储量很少，占比低，而且其分布受自然规律影响，有没有金矿、有多少储量，全看运气，没有任何国家能自由调节黄金供应，完全不受人为控制。

金本位的核心是货币发行必须依赖黄金储备。但问题来了，黄金本就是稀缺资源，根本跟不上现代经济的膨胀速度。尤其是二战之后，全世界经济需求急剧增加。要是按照金本位规则，货币供应根本无法匹配。后面我会详细讲这个问题。

中国历史上，除了非常特殊的时期，从未大规模使用黄金作为流通货币，黄金在普通老百姓生活中并不常见。中国的黄金储量占全球大概3.6%左右，由于缺少黄金，中国古代封建王朝的财政通常依赖白银，白银占据主导地位。比如明朝时期，货币流通中70%以上是白银，无论是国内运营，还是国际贸易，都用白银结算。即便如此，白银数量依然有限，难以满足经济增长需求。

清朝末年，特别是鸦片战争之后，中国财政危机严重，以白银为基础的货币体系逐渐崩溃。当时，因为很多不平等条约，通过赔款等各种方式，白银大量外流，导致清政府货币体系瓦解。在中国封建王朝时代，很多时候王朝的崩盘就是从财政崩盘开始的。

那时国家机器或许还能正常运转，但缺少白银，经济循环就无法启动。通常这时官府会想办法，比如铸造铜钱甚至发行纸钞，但那个年代人们不懂现代金融体系，很容易搞砸。一旦财政崩盘，就可能引发王朝更迭。

黄金不适合支撑庞大的经济体系，它就像一个死板的规则，一旦需求增加，系统无法自动调整。而货币自主权，恰恰是现代经济的灵魂。一个国家的中央银行必须有能力根据需要调整货币供应，货币自主权，也就是政府通过央行控制货币发行量，成为了现代经济的核心。

比如遇到危机，像疫情、经济危机的时候，各国为保持经济稳定，通常会采取大规模货币宽松政策。要是还实行金本位，货币宽松政策根本无法执行，因为黄金不会按需增长，金本位限制了货币量的自由增加，无法应对突发经济情况。

来看几个数据，全球到现在大概已开采黄金20多万吨，每年产量大概两三千吨，增长率1%左右。而全球经济增速每年大概3% - 4%，经济增长快的国家能达到5%以上，甚至两位数。现在全球M2货币供应量每年增加大概6% - 8%。2008年金融危机之后到现在，全球央行资产负债表扩张了3倍。

如此大规模且快速的货币增长，如果还是基于金本位，根本无法实现，无法满足经济增长需求。所以，这下你该明白为什么美元必须与黄金脱钩了吧？

我之前一期节目讲过，美元要维持全球霸权，就需要大多数国家，甚至每个国家的经济体都持有美元。你手上有美元才会用美元，大家都用美元，美元才能成为全球霸主。要是美元和黄金挂钩，由于黄金数量有限，就无法满足全球对美元的需求，没有那么多美元可供使用。

说白了，布雷顿森林体系必然会解体，因为全球经济发展需要更多美元，如果还绑定黄金，就无法产生足够多美元来满足需求。

此外，还有个重要因素。不管是古代封建王朝还是现代社会，财富往往在一定时间后向少数人集中，这是历史规律，现代社会也无法避免。要是大部分社会财富被少数人掌控，那么其他人手中的流动性就会显著下降。如果一个国家采用金本位，随着财富集中，黄金会越来越少，市面上黄金变少，大部分人手中黄金也变少，这种情况下，经济会慢慢萎缩甚至下滑，而且政府无法创造足够货币来满足需求。

前面说了，黄金不是你想要多少就能有多少的。最终，经济体因缺乏足够流动性陷入危机，引发财政崩溃。但如果是现在，政府可以让央行采用货币宽松政策来应对。

当然，如今黄金仍有特殊地位，但不是因为它能支撑经济增长，而是作为价值储备、避险工具等发挥作用。你一定要清楚黄金的定位，它只是一个补充，是支流，并非主流。

全球央行黄金储备大概在三四万吨，中国央行黄金储备占比大概5%左右。其实比特币等加密货币同理，它们可以作为一种有共识的等价物，具备一定价值承载和交易能力，但也无法成为经济领域的主流货币。因为加密货币本身具有天然通缩性，且不受政府控制，所以必然不可能成为主流经济货币。

总结一下，金本位必然会被现代社会淘汰，因为金本位无法应对庞大的货币需求。黄金作为稀缺资源，无法提供足够流动性来支撑现代经济体系运转。现代货币体系的精髓就在于灵活性和调控能力。