言论争议后，朱啸虎现身再开炮：所有AI应用都是套壳，脏活累活才是护城河

文/三言Pro
近日，朱啸虎透露金沙江创投近期在批量退出具身智能公司，朱啸虎认为，具身智能现在共识高度集中，是有退出机会的，但是商业化确实不清晰。“我问这几个CEO，你们商业化可能的客户在哪里？我感觉他们说的都是自己想象出来的客户，谁会花十几万买一个机器人去干这些活？”此番言论引发创投圈广泛讨论，经纬创投张颖、众擎机器人CEO赵同阳、星海图、松延动力等都对朱啸虎的观点予以反驳。三言Pro发现，天眼查显示金沙江创投最新退出了两家人形机器人公司。

已于2024年9月29日退出星海图（金沙江是其天使轮投资人），2025年1月17日退出松延动力（金沙江是其天使轮投资人）。但是金沙江在去年12月参与了瑆爝机器人的天使轮投资。

在经过周末两天的业界热议后，朱啸虎连续两天出席活动并发表演讲。

3月30日，朱啸虎现身2025上海交通大学校友投资年会。圆桌主持人提问他是如何看待具身智能时，朱啸虎回复称，“没想到那篇文章影响这么广泛，连我妈都转给我，这说明具身智能热度太高了”，肯定是要经过泡沫期，然后大家再理性思考到底在哪里能找到商业价值，到时候再回来，那时候才是健康的，具身智能同样会出现DeepSeek时刻。

朱啸虎称，早年的长视频以及打车、外卖、共享单车等都曾被质疑过如何赚钱，但今天它们都证明了其商业模式成立。进入科技时代，包括元宇宙、SaaS软件到现在的基础模型，都是在两三年里被“证伪”。任何一个创新都会经历一个周期，泡沫期之后是死亡谷，再之后慢慢起来，进入一个好的持续成长期。

在今天举行的中关村论坛上，朱啸虎演讲时再度“开炮”，他表示所有AI应用都是套壳，所有的能力来自AI之外，来自苦活累活。他还分享了包括此前陷入与月之暗面争议的循环智能等几个产品的案例。

朱啸虎认为，AI应用收入开始爆发增长，迎来了iPhone3时刻。最近6个月，中美都有不少AI应用公司收入开始快速增长。6-12个月实现1000万美金ARR（年度经常性收入）是PMF（产品市场匹配）的验证指标。

他告诫创业公司不要浪费一分钱去训练底层模型，而是要全力拥抱开源模型，因为开源生态将主导基座模型。DeepSeek完全不考虑商业化，甚至把用户都让给生态，才能让合作伙伴迅速坚决的全力拥抱DeepSeek。

朱啸虎强调“应用为王”，此前的元宇宙、SaaS等，很多被证伪，现在没人愿意说了，正是由于应用的缺失。

他认为在AI应用出海上，中国团队在日本、东南亚、中东都是没有竞争对手的。所以建议在国内打磨产品，马上出海。

朱啸虎建议AI应用创业者要勇于承认自己没有壁垒，有任何技术壁垒都是骗人的，都是忽悠人的。

“所有的应用都是套壳应用，但是可以在很多非AI的能力上建立壁垒。所有的能力都来自AI之外，都来自苦活累活，比如说在整合工作流上，在编辑能力上，在专有硬件上，在人工交付的苦活累活上，这些是创业者可以建立的壁垒。”

他呼吁企业积极拥抱AIGC，不拥抱AI的企业肯定会被淘汰；不要迷信Al，聚焦尖刀场景尽快落地；不要投入底层技术，AI不够人工补。

“星辰大海最后都是红海，脏活累活最后才是护城河”。

以下是三言Pro整理的朱啸虎部分演讲实录：

AI应用在国内基本上都是白菜价，然后在海外赚取利润，我发现中国团队在出海，在日本、东南亚、中东都是没有竞争对手的，基本上出海，现在全世界只有中国和美国有AI的落地能力，甚至在美国有一半的团队是中国人，所以中国确实在AI应用落地上的能力还是非常强的。

所以历史真的是重复的，很多投资人今天为什么不敢投AI应用，都觉得AI应用没有壁垒，这让我想起来十几年前移动互联网时代，也是一样的。

当年为什么大家看不起滴滴，看不起饿了么，看不起小红书，在a轮的时候我们分给别人都没人要，大家都觉得APP有啥壁垒，没有任何壁垒，所以今天的AI应用创业者也是一样的，要勇于承认自己没有壁垒，有任何技术壁垒都是骗人的，都是忽悠人的。

就是没有壁垒，我就是靠这个底层模型提供能力，但是我更懂用户，更懂产品。所有的应用都是套壳应用，但是可以在很多非AI的能力上建立壁垒。

所有的能力都来自AI之外，都来自苦活累活，比如说我们后面会分享的一些案例，在整合工作流上，在编辑能力上，在专有硬件上，在人工交付的苦活累活上，这些是创业者可以建立的壁垒。

Liblib也是北京的企业，它就在海淀中关村，也是从一片红海当中杀出来的，我们天使投资的时候，中国有十几家做文生图的公司，大家一直觉得文生图有啥壁垒啊，文生图用Midjourney，用这个SD对吧，今天GPT-4o出来，文生图简直没有任何避雷，谁都可以做，就抢入口的。

但他们面向不一样，他们不是面向c，面向c端，我同意的，面向c端没有任何入口，所以没有任何壁垒，谁掌握入口，谁最后掌握用户。但是他面向中国专业的设计师，中国一共差不多2,000万专业设计师，他们已经基本全部占领了，而且月活500多万。今天他们收费还非常克制的情况下，月收入增长都非常快。所以基本上在国内已经做成完全的市场第一名，然后很快也会再考虑出海。

他们的核心能力不是生图，他们整合开源的生图模型，核心能力是编辑，他们就是AI版的photoshop，提供了非常复杂的编辑功能。简单的编辑可能需要培训半天，复杂编辑可能需要培训2到3周才能使用，完全和photoshop是一样的，而这种编辑能力，反而是今天的壁垒。

循环智能，大家知道循环智能可能是更多的是因为它和月之暗面之间的纠纷，但是今天循环智能做得非常好。它是做垂直的AI场景，AI Agent场景里面基本上占领了中国汽车4S店销售80%的市场份额，它同样具有自己的专有硬件，一个AI的名片给销售人员带在胸前。

4S店的销售人员给客户卖车的时候，它可以自动记录下来，自动分析你有没有根据SOP、话术规范，然后当中有什么问题，如果漏了什么卖点，他甚至可以自动的提示销售人员。最最重要是每天的例会不用开了，销售人员完成任务就可以自己下班了。

文生图最重要是编辑功能，文生视频更难，光靠编辑还可能解决不了，那么我把这个编辑功能全部接过来。我们在美国也投了一个公司，一样的把编辑功能外包到印度去，中国就是外包到二三线城市的工作室来做编辑功能。

有的视频可能95%的AI、5%的人工，有的60%AI，40%的人工，不同客户要求，需要AI的编辑功能可能是不一样的。所以这些人类参与的苦活累活都是大厂不愿意干的。百度Robin为什么说百度不愿意推文生视频，他就感觉五年之内是不可能100%交付商用的，必须人工编辑的，这就是创业公司的机会。

同样的我们也不是研发任何底层模型，我们整合了几百个这个各种各样的文生视频的模型，根据用户的风格，像中东的客户，他们在中东就卖的非常好，中东客户可能需要中东风格的，符合中东要求的，比如他对面巾都有各种要求，脸不能露出来，这种要符合他的规范。

各种垂直场景的视频模型，但是生成以后，靠中国二三线城市工作室来进行人工编辑，就直接交付给这个企业。这也是中国为什么AI赋能软件可能有机会像超过美国的软件公司，就是我们不卖软件，只用AI交付结果，这是今天中国的软件公司这个迅速爆发的一个很大的机会点。

消费电子可能是元宇宙再次回来的一个非常好的契机，而且中国的公司特别有优势。因为任何硬件基本都在大湾区开发的，但是同样的要做减法，不要做加法，加法太复杂了，因为消费电子供应链太复杂了。

今年春节前就有个创业公司花了融资一半的钱开了一个巨大的发布会，但是春节以后交付不了，这就是很大的陷阱，千万不要陷入加法的陷阱里面去。所以我觉得这一波AI在应用端，中国有巨大机会，但是我觉得还是要注重商业化，所有AI应用的壁垒都在AI之外，在技术之外，要更懂商业，然后要全力出海，谢谢大家。

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