信用卡业务能否迎来“又一春”？

蒋光祥

你有多久没掏出实体信用卡去刷POS机了？有多久没关心那些换不了啥，过期又可惜的信用卡积分了？是否因为额度不符预期，漏还款，主动打客服电话注销了几张信用卡？又或者是否因为18个月没有交易，信用卡被动注销？截至2024年末，我国信用卡和借贷合一卡的用发卡量降至7.27亿张，较2022年高峰时期减少8000万张，连续九个季度下滑。作为用卡的主力军，80后、90后见证了信用卡行业从“跑马圈地”到“精耕细作”的转型阵痛，背后可能更折射出消费生态与金融监管环境的深刻变革，值得思考。

发卡量断崖式下跌，监管政策收紧应该是首要因素。2022年《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》要求银行清理“睡眠卡”，限制过度授信，直接导致数千万张无效卡退出市场。而互联网金融冲击之下，信用卡使用场景的变迁，是一个不可忽视的时代大背景。微信支付、支付宝扫码等移动支付工具凭借便捷性渗透到线上线下各类场景，而信用卡支付仍受实体卡限制，部分小商户甚至不支持使用。虽然这些线上支付往往还是需要绑定一张借记卡或者贷记卡（即信用卡），但不可避免地会对信用卡申卡、用卡习惯和频次产生影响。而年轻消费者更倾向使用微信微粒贷、蚂蚁花呗、京东白条等互联网信贷产品，其灵活的分期方式和低门槛申请流程进一步分流了信用卡用户，与这些借钱给年轻人的APP相比，信用卡的各种“规矩”又显得太传统。

此外，在一些民间“撸卡大神”和“羊毛党”看来，信用卡的“羊毛”也越来越难薅。近年来多家银行大幅削减高端信用卡权益，如机场贵宾厅服务从无限次改为每年仅1—2次，积分兑换规则趋严，部分高端卡甚至取消了一些以往的核心服务。这直接导致用户活跃度降低，部分持卡人选择注销信用卡。权益调整的背后可能是发卡行运营成本与收益失衡的困境，信用卡业务涉及发卡营销、客户服务、风险管控等多环节，粗放式扩张时期积累的低活跃度用户难以覆盖成本，削减权益是发卡行成本压力下的生存抉择。但在用卡人，尤其是冲着权益来的客户来说，“分手”已是必然。

信用卡的不良率攀升则进一步加剧了发卡行的压力，发卡行过去“跑马圈地”过度授信埋下的风险开始显现。部分用户因多头借贷、过度消费陷入债务危机，进一步推高逾期率。2024年信用卡逾期半年未偿信贷总额达1239.64亿元，同比增长26.31%，部分区域性银行不良率超4%。所以，为控制风险，部分银行不得不提高发卡门槛，收缩业务规模，形成“发卡收紧—用户活跃度下降—风险累积”的负循环。不过，虽然部分持卡人因偿债能力减弱而违约，但另一方面，新一代消费者更注重财务健康，“量入为出”理念取代了超前消费习惯，主动降低信用卡持有量以规避债务风险，信贷需求下降未尝不是一种合理的消费观念转型。

即便凛冬已至，不少发卡行正通过多重策略寻求破局。这当中数字化转型与场景融合成为关键，有大行关闭多地信用卡分中心，将业务整合至数字化平台，通过智能营销提升用户活跃度。其次，服务分层与高净值客户聚焦，提升单客价值成为趋势。此外，风险管控精细化与生态融合（嵌入电商、出行等高频场景以提升黏性）亦被提上日程。尽管短期内信用卡市场难复往日辉煌，但其作为连接消费场景、积累用户数据的核心载体的战略地位尚未被动摇。唯有从“信贷工具”转向“用户价值深耕”，给客户带来更高效、更安全的支付与金融服务体验，方有迎来“又一春”的可能，毕竟，金融业的本质还是服务业。

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