研客专栏 | 大豆专题：美国港口运输简介

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文 | 刘慧华

来源 | 大地期货研究院

编辑 | 杨兰

审核 | 浦电路交易员

观点小结

• 水运船驳是美国国际货物贸易的主要运输方式，在2023年运输了美国全球贸易价值的41.5%，即2.1万亿美元，其中出口占35.5%，进口占64.5%。

• 美国港口分类：港口分为沿海港口、五大湖/圣劳伦斯航道港口以及内河港口。美国的沿海港口包括东海岸（大西洋沿岸）、西海岸（太平洋沿岸）和墨西哥湾沿岸的港口，以及阿拉斯加、夏威夷和波多黎各的港口。

• 水运货物主要有五类：集装箱、干散货、液体散装、拆装、滚装。一般将集装箱和干散货列为统计类别。干散货包括未包装且成分单一的商品，如谷物、铁矿石和煤炭。

• 干散货分布：美湾占比42%，美西10%，美东12%，内陆18%，五大湖16%。集装箱分布：美湾占比8%，美西41%，美东47%。东海岸的集装箱优于西海岸。

• 货物吞吐量最大的港口集中在墨西哥湾沿岸，如休斯顿、南路易斯安那和科珀斯克里斯港，这些港口处理大量的液体散货（如石油或化学品）和干散货（如煤炭或谷物）。

• 美国出口的主要商品包括天然气、原油、煤炭、农产品、汽油等。美国进口的主要商品包括原油、非金属矿产品、电子产品、机动车辆、纺织品和皮革、机械等。

• 对于东海岸港口来说，2022年国内运输最大的商品是汽油，出口量最大的是煤和褐煤，进口量最大的是原油（用于生产汽油）。

• 五大湖的运输活动主要在国内进行，运输量最大的是铁矿石，其次是石灰石。

• 对于墨西哥湾沿岸的港口来说，进出口量最大的商品是原油，这些港口还运输大量的馏分油（国内排名第一，出口排名第三，进口排名第二）。

• 西海岸最大的进口商品是原油。出口量最大的三种商品分别是大豆、玉米和小麦，但墨西哥湾沿岸才是这三种农产品出口最大的港口。

• 内陆港口主要运输国内货物，运输量最大的是煤炭和褐煤，其次是砂石。

01

美国港口简介

美国的海上运输基础设施

备注：水坝包括所有最低高度为100英尺的水坝。2016年总吨位在1000万及以上的主要港口均被标记。

水坝和船闸是美国内河运输系统的两个主要基础设施。

美国的港口分布

港口：港口通常被认为是在船舶和卡车、火车、管道或码头制造和加工设施（如炼油厂）之间转运货物的地方。港口通常位于天然或人工的港湾内，例如，洛杉矶港和长滩港位于加利福尼亚州的圣佩德罗湾，与众多公共和私人的滨水设施相邻。

美国及其属地共有299个水运港口（如图），这些港口对于货物进出美国以及美国境内的运输至关重要。例如，2022年，美国港口处理了11亿短吨的国内货运，6.703亿短吨的进口货物和8.407亿短吨出口货物。2022年共有204个港口年吞吐量不低于25万短吨。

水运船驳是美国国际货物贸易的主要运输方式，在2023年运输了美国全球贸易价值的41.5%，即2.1万亿美元，其中出口占35.5%，进口占64.5%。

美国的港口分类

五大湖和圣劳伦斯航道港口包括位于伊利诺伊州、密歇根州、俄亥俄州、印第安纳州、威斯康星州、宾夕法尼亚州、纽约州和明尼苏达州这八个五大湖沿岸州的公共和私人设施。内河港口主要包括密西西比河、哥伦比亚河-斯内克河和俄亥俄河内陆水道系统上的港口。

沿海港口-通常可以容纳比大湖或内河港口更大的船舶，因为它们可以满足主要国际贸易航线上，船只更深的吃水要求和更大的货物装卸需求。沿海港口的码头往往集中在较小的地理区域内。

五大湖和圣劳伦斯航道港口——在主要季节为远洋船只提供服务，但在冬季关闭。湖泊码头与沿海和内河设施类似，货物类型和船舶尺寸是影响码头设计的主要因素。

内河港口可以分为三大类。第一组包括容纳各种商品和船舶的一般用途设施。第二组包括为处理单一商品而设计的公共设施。第三类是工业码头，通常由私人所有和运营，服务于制造、农业、炼油和采矿设施。鉴于历史发展规律，内河港口比沿海港口更有可能由私人所有和运营。河港之间的码头可能相距数英里。这些港口通常处理的船舶也比沿海港口的小，包括驳船。

港口分类：港口分为沿海港口、五大湖/圣劳伦斯航道港口以及内河港口。美国的沿海港口包括东海岸（大西洋沿岸）、西海岸（太平洋沿岸）和墨西哥湾沿岸的港口，以及阿拉斯加、夏威夷和波多黎各的港口。

港口吞吐量分布

BTS用吞吐量和容量来衡量港口绩效。港口吞吐量衡量的是港口处理的货物或贸易的数量，以及在港口停靠的船只数量。具体来说，吞吐量指标属于权重、体积和价值，以及船只的数量和规模：货物重量以短吨计量；以20英尺当量单位（TEU）计量的集装箱货物体积；以美元计量的货物价值；货船数量；所有船舶以载重吨（DWT）衡量的船舶尺寸，以及集装箱船的TEU容量。

2022年美国299个港口处理了26亿短吨的货物，其中国内货物占比43%，进口货物占比25%，出口货物占比32%。

所有货物中，一半的量集中在11个港口内，90%集中在66个港口中。前150个港口吞吐量占比99%，在这150个港口的图吞量中，墨西哥湾沿岸占比超一半，东海岸港口的吞吐量位居第二。

数据来源：BTS，大地期货研究院

干散货吞吐量分布

水运货物主要有五类：集装箱、干散货、液体散装、拆装、滚装。一般将集装箱和干散货列为统计类别。

干散货包括未包装且成分单一的商品，如谷物、铁矿石和煤炭。

干散货吞吐量：2022年，美国有256个港口处理了干散货，总量达9.659亿短吨。其中国内货物占比56%，进口货物占比15%，出口货物占比29%。所有货物中，有一半几种在12个港口，90%集中在83个港口。

吞吐量超过100万吨的所有港口中，即排名前121位的港口中，墨西哥湾沿岸的港口处理的干散货占比最大为42%，其次是内陆港口占比18%，五大湖港口占比16%。

左图展示了干散货吞吐量排名前25的港口位置及其货物流向。

集装箱吞吐量分布

集装箱运输货物包括大多数进口到美国的消费品。

集装箱吞吐量：2022年，美国有110个港口处理了4570万个标准集装箱，其中10%为国内运输，66%为进口，24%为出口。

前16大港口处理量占比90%。纽约和新泽西港处理了最多的进口货物和最多的出口货物。檀香山处理的国内标准箱最多。东海岸港口处理的标准箱数量占比最大（47%），其次是西海岸港口（41%）。

左图展示了干散货吞吐量排名前25的港口位置及其货物运输方向划分。

东海岸集装箱优于西海岸

与西海岸港口相比，东海岸港口仍然更优先于西海岸港口，后者在2023年管理550亿公斤的进口和313亿公斤的出口，总计863亿公斤。这一趋势标志着传统供应链路线的重大改变，东海岸港口越来越多地超过西海岸港口，而西海岸港口历来是进口亚洲集装箱货物的主要门户。2022年，东海岸港口已经开始以702亿公斤的进口领先，而西海岸的进口为632亿公斤，这一差距一直持续到2023年。这种转变不仅是渐进的，而且表明了美国海上物流的更大战略调整。

东海岸港口在处理来自亚洲的集装箱货运方面的作用越来越大。这种转变也反映在出口量上，东海岸港口在出口量中越来越占据主导地位。

数据来源：BTS，大地期货研究院

东海岸、美湾和西海岸总出口量的变化

港口吞吐量是衡量港口运营状况的一项指标，多年来一直在变化。

自2014年以来，美国港口的总出口量稳步增长，从11.60亿吨增长到2023年的17.41亿吨，增幅达50.1%。然而，出口增长主要来自墨西哥湾沿岸港口，从2014年到2023年增长了97.5%，而东海岸港口仅增长了11.6%，西海岸港口下降了24.3%。墨西哥湾沿岸港口出口量的大幅增长主要得益于原油和石油的出口。

另一方面，美国港口的集装箱出口量从2014年的2.034亿吨小幅增长至2023年的2.124亿吨，增幅为4.4%。其中，东海岸港口的集装箱出口增长了20.3%，墨西哥湾海岸港口增长了21.9%，西海岸港口下降了18.6%。

2014年美国港口的总进口量为12.7亿吨，2023年下降到11亿吨，降幅达13.9%。下降的主要原因是墨西哥湾沿岸的原油进口减少了63.4%。

2020年，由于新冠疫情的影响，美国港口的总进口量降至10.2亿吨的低点。

另一方面，2014到2023年期间，美国港口的集装箱进口量从2.987亿吨增加到3.712亿吨，增加了24.3%。东海岸和墨西哥湾沿岸的集装箱进口量分别增长了41.8%和43.8%。而西海岸的集装箱进口则保持在1.275亿吨不变。

02

美国的顶级港口

排名前25的美国港口分布

与前150大港口相比，2022年前25大港口的处理量占比71%即18.6亿短吨货物，高于2021年的18亿短吨。

就排名前25的港口区域分布而言，有13个位于墨西哥湾沿岸，7个位于东海岸，2个位于西海岸，2个位于五大湖，1个位于内陆水道。

货物吞吐量最大的港口集中在墨西哥湾沿岸，如休斯顿、南路易斯安那和科珀斯克里斯蒂，这些港口处理大量的液体散货（如石油或化学品）和干散货（如煤炭或谷物）。

数据来源：BTS，大地期货研究院

美国的顶级港口

前五大港口：

• 按总吨位数计算，排名第一的大港口是Houston Port Authority, TX （得克萨斯州休斯敦港）：是美国进出口货物处理量最大的港口，位于德克萨斯州东南部，加尔维斯顿湾西北岸平原上，通过长80公里的通海运河与墨西哥相连。

• South Louisiana, LA, Port of（南圣路易斯安纳）：位于美国路易斯安那州拉普拉斯的密西西比河上。是西半球最大的货运港口，也是最大的粮食出口港口。也是世界上最大的散货港口。

• Corpus Christi, TX（得克萨斯州科珀斯克里斯港）：位于美国得克萨斯州南部，墨西哥湾沿岸，地处科珀斯克里斯蒂市。美国最大的能源出口港之一，是墨西哥湾重要的深水港。

• New York, NY & NJ（纽约-新泽西港）：常简称纽约港,是世界著名大港之一，纽约是美国最大的城市,又是美国最大的经济中心和第三大工业中心，纽约港运输十分繁忙,是美国最大的商业中心、外贸中心和海港。

• Port of Long Beach, CA （加利福尼亚州长滩港）：紧邻洛杉矶港，为跨太平洋贸易的核心枢纽。

数据来源：BTS，大地期货研究院

03

商品运输

美国出口的主要商品

美国出口的主要商品包括天然气、原油、煤炭、农产品、汽油等。按体量计算，2022年美国出口的大宗商品约9.198亿吨，其中美湾占比70%，东海岸港口占比17%，西海岸占比13%。出口体量最大的是天然气及其化石产品（占比27%），其次是原油（占比16%），谷物占比6%，其他农产品占比9%。

出口的谷物和其他农产品中，主要是美湾为主，其次是美西，少部分从东海岸出口。原油基本从美湾出口，汽油和基础化学品也主要是美湾出口。东海岸出口更多的煤炭、纸张等。

按货值计算，2022年美国出口8170亿美元，其中原油贡献14%，天然气及其制品贡献11%，然后贡献8%，谷物贡献6%。美西出口1350亿美元，其中其他农产品贡献了17%。美湾出口4310亿美元，原油贡献27%，汽油贡献10%。美东出口2510亿美元，其中机动车辆贡献了15%，机械和化工产品分别贡献了7%。

数据来源：BTS，大地期货研究院

美国进口的主要商品

美国进口的主要商品包括原油、非金属矿产品、电子产品、机动车辆、纺织品和皮革、机械等。按体量计算，2022年美国进口的大宗商品约6.18亿吨，其中美湾占比31%，东海岸港口占比41%，西海岸占比29%。进口体量最大的是原油（占比20%），其次是非金属矿产品（占比10%），燃油占比9%。

按价值计算，2022年美国进口的商品有1.4万亿，其中电子产品占比12%，机动车辆占比12%，纺织品和皮革占比11%，机械占比10%。

从价值看，2022年美西进口4990万美元，其中电子产品占比20%。美湾进口2270万美元，其中原油占比15%。美东进口6520万美元，其中最多的是机动车辆，占比13%。

数据来源：BTS，大地期货研究院

各海岸运输的主要商品（一）

沿海岸线和运输方向（国内、进口、出口）的不同，运输的主要商品也有所不同。

对于东海岸港口来说，2022年国内运输最大的商品是汽油，出口量最大的是煤和褐煤，进口量最大的是原油（用于生产汽油）。

五大湖的运输活动主要在国内进行，运输量最大的是铁矿石，其次是石灰石。

对于墨西哥湾沿岸的港口来说，进出口量最大的商品是原油，这些港口还运输大量的馏分油（国内排名第一，出口排名第三，进口排名第二）。

数据来源：BTS，大地期货研究院

各海岸运输的主要商品（二）

西海岸最大的进口商品是原油。出口量最大的三种商品分别是大豆、玉米和小麦，但墨西哥湾沿岸才是这三种农产品出口最大的港口。

内陆港口主要运输国内货物，运输量最大的是煤炭和褐煤，其次是砂石。

位于美国本土以外的港口（海外港口），如阿拉斯加、夏威夷、波多黎各和美属维尔京群岛的港口，其原油和制成品的运输大多在国内进行。

数据来源：BTS，大地期货研究院

官方网站：http://bestanalyst.cn

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