一生中意VS福满佳，巅峰对决！

最近在挑选分红险的朋友，相信肯定绕不开中意的一生中意尊享版和中英的福满佳2.0这两款产品。

这两个IP在一代的时候，就是非常能打。

现在二代测评下来，依旧是属于公司品牌和收益结合的完美产品，佼佼者的存在，真的很难抉择。

所以今天，就来给大家详细对比一下它俩，从产品收益，到背后保司统统扒干净，给出一些建议，让大家挑选更为清晰。

公司维度

对于分红险来说，公司挑选至关重要。所以我们先要对比一下公司层面，中意和中英这两家水准如何。

具体从公司规模、运营情况、投资能力以及分红达成率这几个维度来看。

&公司规模

中意和中英，都是中外合资的保司且背景过硬。

中意背后呢，是中石油和意大利忠利保险。

中石油是巨无霸，去年营收4217.14亿，在世界500强中排名第6。

意大利忠利保险集团，去年在世界500强中排名第245位，也是保险巨头。

中英人寿呢，背后则是中粮集团和英杰华集团。

中粮去年在世界500强中排名第106；

英杰华集团则被誉为英国最大的保险集团。

两者股东背景，都属显赫，综合对比中意人寿稍微领先一丢丢。

接着呢我们再来看运营数据，可以从注册资金、总资产、保费收入、净利润这个四个层面。

一个个来说。

注册资金这块，中意人寿是37亿，算是中等水平。

然后中英人寿呢是29.5亿，中意稍微领先。

再来看总资产，中意人寿也是要更大一些的。从2021年就突破了千亿，然后到去年已经达到了1700多亿。

而中英呢2024年才过千亿。

论资产规模，中意算是中大型保险公司，比中英规模要更大一些。

接着看很关键的保费收入，这决定着保司扩张的能力。

总结近5年的保费情况，两家保司都是增速较快的，但中意从体量上更大一些。

去年中意人寿总保费达到324亿，在寿险公司排在第16位，较为靠前了。

中英的话，去年总保费是210亿排在寿险公司的25名。

最后还有一项净利润，毕竟保司不赚钱，规模大也难受。

统计了一下近5年的数据，中意人寿的净利润体量远大于中英，都是10亿以上级别，而中英大概有7-9亿左右。

其中中英在2023年要稍微特殊一些，由于责任准备金的增加，导致净利润少一些。

总的来说，通过这些数据，可以判断出中意人寿的规模更大一些。

下面我们再来看下公司的稳定性如何。

&偿付能力、风险评级

与固定类产品不同，分红险非常看中保司的稳定性。

一旦出点风险，被接管，那分红收益必然会受影响。

所以呢，我们接下来要对比下这两家保司的稳定性，通过偿付能力和风险等级来判断。

其中偿付能力是评判保司偿还债务的重要指标，比如它卖出100份保险，如今能兑付多少。

若兑付能力不足，说明这家保司在经营上可能出现了一些情况。

对于这项，监管的要求是核心偿付能力不低于50%，综合偿付能力不低于100%。

当然这属于最低的要求了，若从测评分红险角度，这两项数值一定要远高于此的。

另外，偿付能力也不能只看数值衡量，也要引入公司体量，毕竟保费越高，兑付压力越大。

我找了下，中意和中英这几年的偿付能力。

我们会发现，中意人寿虽说保费规模更大，但偿付能力和风险评级也都非常亮眼，综合偿付能力常年达到200%左右。

当然中英人寿也很稳定，并且风险评级连续8年保持A级，在寿险行业属于凤毛麟角的存在。

所以偿付能力这一块我觉得两家都很出色，属于业内模范生。

下面我们再来看下，两家保司的投资能力如何，可以说是分红险里的关键，将直接影响到我们实际分红。

&投资能力

在投资能力这方面，基于两家保司有强大的国企背景，所以都能够参与到一些国家级的铁路、能源、基础设施等项目里。

列举一些它们参与过的国家级项目给大家感受一下。

像中意人寿参与中国最挣钱的京沪高铁，保险业内规模最大的股权投资计划——中石油西一二线股权投资，以及蓉欧快铁等国家级项目。

中英人寿呢，投资国家“十一五”铁路建设重点工程，山西中南部铁路通道项目，以及后续的国产半导体龙头企业—中芯国际项目等等。

这些投资项目不仅展现它们雄厚的投资实力，也保证了它们在投资收益上的稳定性。

我找了一下，这两家保司过往投资收益情况，各有优势。

主要分为综合投资收益率和财务收益率。

这两项，一个是保司当期投资，一个反映未来潜在的收益兑现，都有参考价值。

无论是中意和中英，这个投资答卷，都是市场顶流水平。

过往这几年，很多保司投资收益平均下来都不足4%，但这两家都是能做到长期做到5-6%。

其中相比较的话，还是中英人寿的投资收益率更高一些。

近三年的投资收益率都排在寿险保司的前10名，非常强。

而中意人寿就属于是千亿保司中，投资能力很拔尖。

要知道资金体量一旦变大，投资就有了束缚，能在过往这几年，资产荒的情况下，交出这样的答卷，实属不易。

对比看一下其他规模比较大的保司，过往投资表现情况。

其中包括老六家等超过千亿的保司，过去三年投资表现，都是排在整体偏后的。

只有中意人寿的两项投资收益都排进了前15名，属于是规模大的保司中的一股清流。

还是那句话，体量越大，投资难度越大。中意人寿显然交出了他这个规模里非常优秀的投资答卷。

这主要是他家有专门的资管公司。

一般只有公司规模比较大的，才会成立专门的资管公司。而中意他家的资管公司也确实非常优秀。

2023年投资收益率排在保险资管的第一名。

从2013年至2022年，他家的平均综合投资收益率为6.0%，这个水平非常之高。

总结下投资能力这块，中英人寿的投资成绩更亮眼一些。

但是中意人寿也不甘下风，毕竟中意人寿规模更大，长期做到5%以上的投资水平，更为难得。同时他家也有着专门的资管公司，在投资这块做的也相当亮眼。

最后我们再来看下非常关键的指标，就是这两家保司过往分红达成情况。

&过往分红

当然赚了这么多，最后愿意分给客户才是最实际的，不然都是画大饼。

先看中意人寿，从02年成立至今，分红险运营已有二十几年。

截止2024年为止，共发布51款产品，并且一口气公布了从2013年到2024年长达十一年的分红成绩。

除开2024年，其他年份所有分红险的实现率，全都做到了100%及以上，甚至有很多还能超额分红。

而且我们统计下过往分红达成率均值，他家从2013年开始，分红达成率数据就非常亮眼。

平均值都在105%以上，不只是100%。

像2013年-2019年，每年都会有大概30%的产品，分红实现率超过了100%；

少的有102%、105%，多的也有157%、167%。

甚至有达到200%以上的达成率，比如中意优利两全保险（分红型）、中意优越两全保险这两款每年都是190%、247%这种超额达成率。

再到2020年和2021年就更夸张了，产品几乎全是超100%实现，平均下来，产品分红实现率都能达到120%，130%，确实是非常优秀。

根据数据统计，从过去2019年到2023年，中意人寿实打实的分给客户超出22亿。

去年，由于市场整体投资环境欠佳，以及监管政策的管控，各家保司的分红实现率比较惨淡，基本在30%-50%之间。

而2024年，中意人寿的平均实现率，也基本能在80%以上。

在分红达成率这块，我觉得中意人寿是数一数二的水平了。

接着呢再来看下中英人寿。

中英过往分红达成率官网只公布了2023年和2024年两年的情况。

其中2023年1月1日--2023年12月31日，共披露34款产品，平均达成率是106%。

有一半左右的产品分红实现率在100%，极少数产品的分红可以达到125%。

另外去年的数据，中英人寿整体分红实现率维持在70%左右。

对比下来，大家也能发现对于分红实现率这块，中意人寿优势更大一些。

其一，中意人寿直接公布了近十年的达成率情况，而中英只公布了两年，分红达成率参考数据相对较少。

其二是，中意人寿的分红实现率上限更高。过往很多年份，都完成了超额分红，有些年份，甚至平均值都能达到120%左右，确实很出色。

对比完公司的几个维度，能看出在做分红险这块，中意人寿无论在保司规模，投资能力还是分红达成率都是要好过中英人寿的。

产品对比

最后呢，我们再来对比下，这两款产品在收益方面的表现。

保证收益，是写进合同保证能拿到的；另一部分，分红是不确定的，要根据当年实际分红来看。

我们以30岁女性，趸交10万为例。

只看保底的情况下，福满佳2.0的回本时间要快一些，在保单第5年，现金价值超过本金；而一生中意尊享版，在第6年回本，也不算晚。

累计增值到保单第20年的时候，福满佳2.0现金价值增值到69万多，一生中意尊享版要略低一些，现金价值增值到67万多，相差个2万，差距不算很大。

后续长期持有的话，两者的复利都能达到1.8%。

下面再加上分红来看，这里我们假设分红实现率始终是100%。

当然分红部分收益存在浮动，这里只供大家参考。最后分红有多少，还是以实际为准。

加上分红后，一生中意尊享版的回本时间更快了，在保单第4年现金价值超过本金；福满佳2.0还是第5年。

两者的整体收益表现，依旧是福满佳2.0更突出一些。

但是两者的差距不算大，在保单第20年也是相差2万多；

在保单第30年的时候，也就只相差3万多，跟保底的时候一样。

当然对比分红部分的收益，是按照100%预估假设，但真实收益水平，要看实际达成率的情况。

从公司到产品对比到这里结束了，给大家稍微总结下。

总的来说，一生中意尊享版和福满佳2.0，两者属于收益与公司品牌完美结合的产品，在分红险里属于天花板的存在，真的手心手背都是肉。

如果实在要挑一款出来，我会更推荐一生中意尊享版。

毕竟我们挑选分红险逻辑更注重分红部分的收益，而这部分，则完全依赖保司的实力。

在保司规模、盈利情况和达成率数据上，中意人寿都是要优于中英人寿的。

其中最关键的分红达成率数据，中意人寿稳定性与分红意愿都非常优秀，得到过时间的证明。

公布的过往10年达成率数据，参考性更大，而且分红上限更高。

当然福满佳2.0也确实是一款很拔尖的产品，如果说更在乎保底收益，那么福满佳2.0也可以考虑。

好了，今天的文章，就到这里了。

如果大家还想了解更深入，自己适合哪款，也可以加一下顾问老师的微信，让他给你做个计划书对比下，关于产品细节方面有任何问题都可以和顾问老师沟通。