FO观察|在新加坡设立家办的某中国富商怒了！当地职员竟然挪用7400万新元！

共2467字 约8 分 钟

文 | 林舒

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前言

又一场令人瞠目的金融丑闻，正在新加坡家族办公室圈内掀起轩然大波。近日，中国富商钟仁海（Zhong Renhai）创办的家族办公室Panda Enterprise，爆出前雇员涉嫌挪用高达5550万美元（约7400万新元）资金的案件。这一事件不仅震动了新加坡的金融界，也暴露出家族办公室在跨境财富管理中的隐忧。

据彭博社3月18日报道，中国富商钟仁海通过旗下家族办公室Panda Enterprise和Lee Fung International公司向法院提交指控，称新加坡本地雇员利用管理漏洞，在2019年至2022年间伪造文件、超额领取薪酬，并通过空壳公司挪用巨额资金。

四年7400万新元不翼而飞

2023年底，钟仁海——这位在房地产和制造业发家的“超高净值中国商人”，惊觉自己设在新加坡的家族办公室Panda Enterprise在过去四年间，竟被四名前雇员监守自盗，高达7400万新元（约合5550万美元）的资金不翼而飞。而更令人震惊的是，这一切在漫长的四年时间里，竟无人察觉。

一开始的故事听起来似曾相识。凭借敏锐的商业嗅觉和不懈努力，钟总抓住中国改革开放过程中的发展机遇，积累了巨额财富。为了更好地保护和传承这笔财富，他选择了新加坡——这个以税收优惠、资产保护和隐私安全著称的财富管理枢纽，设立了Panda Enterprise家族办公室。钟总希望通过新加坡的家族办公室为家族资产传承构筑一座坚固堡垒，同时进行家族财富全球化投资、布局。

然而，现实并未如他所愿。由于三年疫情期间跨境流动受限，加之他本人事务繁忙，家族办公室的管理权逐渐向新加坡本地雇员倾斜。而这群“守门人”，最终成了“盗火者”。

2023年12月，一次财务审计揭开了这场长达四年的财务骗局。四名前雇员通过伪造合同、虚报薪资、捏造供应商交易等方式，陆续侵吞资金。一开始可能只是几百万新元的“小动作”，但随着漏洞无人察觉，他们的胆子也越来越大，最终窃取的金额累积至7400万新元。直到钟总要求办公室提交一份详细的财务报表，审计团队才发现账目中惊人的资金缺口。这场隐匿多年的“财富蒸发”闹剧才终于浮出水面。

根据新加坡高等法院的判决书，其中三名员工2019-2022年未申报薪资和奖金差额总计8,359,344新元，而另一名主谋通过英属维京群岛注册的空壳公司挪用了2500万美元（约合3340万新元）。法院披露的数据令人咋舌，总计7400万新元就这样从钟总的账户中消失。

更讽刺的是，这四人在法庭上辩称“有权自定薪资和奖金”，这一荒谬的借口被钟总愤怒驳回，并被法官斥为“蓄意欺诈”。目前，法院已下令冻结相关人员及其控制的英属维尔京群岛实体资产。

家族设立家族最易忽略的漏洞

Panda Enterprise和钟总的遭遇并非个例，而是许多中国企业主和高净值人士在全球化财富管理中的缩影。其实放眼全球范围内家族办公室因内部失控而导致资金损失的案例层出不穷。而这些问题的根源，往往藏在家族办公室运作的“灰色地带”：

01

监管宽松：

家族办公室的双刃剑

不少离岸、中岸地的家族办公室往往因友好的税务环境和宽松的监管吸引全球高净值人群，但其低准入门槛同时削弱了内部风控约束力。

比如新加坡家族办公室无需持牌即可运营，中国家族多聚焦“13O”、“13U”税收优惠的短期利益，却忽视法律合规细节（如反洗钱、投资透明度），导致内控体系漏洞频发。Panda Enterprise的案例中，因缺乏独立审计和权限隔离机制，被内部人员挪用资金，凸显“政策红利与风险管控失衡”的深层矛盾。

02

跨境合规挑战：

资金流向的监管盲区

在全球财富管理日益复杂的环境下，跨境资金转移往往涉及多国法律。例如，美国《海外账户税收合规法案》（FATCA）和国际反洗钱法规（AML）要求严格，稍有不慎便可能踩雷。

在Panda Enterprise的案例中，主谋通过英属维尔京群岛的空壳公司转移2500万美元，正是利用了跨境监管的漏洞。这一操作不仅增加了资金追踪的难度，也暴露了跨境家族办公室在资金安全上的脆弱性。

03

“本地化”团队：

家族办公室治理困境

近年来，开曼群岛、英属维尔京群岛等离岸地通过《经济实质法》强化监管，要求实体具备本地商业实质；新加坡亦在2023年收紧家族办公室税收优惠标准（如资产管理规模、本地投资比例等），推动资金对本地及亚太地区的实质性贡献。为满足合规要求，中国高净值人士常将跨境家族办公室管理权委托给离岸/本地团队。

对于身在中国、钱在离岸的高净值人士来说，对跨境家族办公室的管理鞭长莫及。因跨境监督机制缺失，非常容易形成“本地利益同盟”（如共谋转移资产、虚报开支），导致家族控制权被架空，滋生舞弊风险。

04

盲目信任，审计机制缺失

钟仁海因新冠疫情出入境管控，将家族办公室全权委托本地团队却未建立监督机制，员工利用权限漏洞在2019-2022年间持续转移资金，直至2023年底第三方法务审计介入才揭露7400万新元损失。钟仁海的遭遇证明，盲目信任本地团队可能酿成大祸。

实际上就算没有疫情，一个日理万机的企业家个人，想对跨境的家族办公室严加看管总是有点力不从心的。由于缺乏定期独立审计导致财务异常难以及时发现（如虚报支出、跨境资金流动），导致财务漏洞累积成灾。而资金一旦外流则追索极难。若能早期引入强制审计机制（如年度第三方财务核查），或许能亡羊补牢，及时止损。

警钟长鸣：如何提升家族办公室的跨境风险防范能力？

新加坡以稳健的金融体系、优越的税收政策吸引全球富豪设立家族办公室。根据新加坡经济发展局（EDB）数据显示，截至2024年底，该国家族办公室数量已激增至2000家，同比增长超过40%。然而，Panda Enterprise案例的爆发，却引发了一个严峻的问题：当家族财富跨境流转，财富的安全怎么保障？

1. 设立更严格的监管与内部治理机制

家族办公室应当效仿基金公司，引入更严格的内部治理结构。例如设立合规官（Chief Compliance Officer, CCO）、定期外部审计，并加强内部财务监督。

2. 优化信任机制，避免单点依赖

雇佣本地管理团队虽是常见做法，但高净值家族应当建立更透明的治理结构，例如设立董事会、独立财务审核委员会，确保关键财务决策不由单一团队或个人掌控。

3. 提前规划跨境合规路径，避免法律漏洞

在家族财富全球化的背景下，家族办公室应聘请跨境税务和法律专家，确保资产配置、资金流动和遗产规划均符合各国法规，避免因监管盲区导致资金损失。

4. 建立定期审计制度，确保财务透明

定期引入独立第三方审计，并实施强制性内部财务对账制度，可以有效防范财务欺诈，提高家族财富的安全性。同时，利用数字化报表系统或区块链技术，部署AI驱动的财务中台，自动抓取银行流水、投资交易记录，生成多维度风险仪表盘（如异常支付频次、关联方交易预警）。提高资金透明度，有效防范财务欺诈。

结语

对于家族财富管理和传承来说，设立家族办公室可以更有效地进行资产配置和传承安排。但是，在跨境财富管理日益复杂的今天， Panda Enterprise的案件提醒我们，家族财富管理传承的成功不仅取决于法律与金融环境，更取决于家族自身的治理能力。对于计划在境外设立或正在运营家族办公室的中国高净值人士来说，如何在信任与管控之间找到平衡，如何在灵活性与安全性之间做出选择，成为每一个跨境家族办公室无法回避的命题。

引言

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