借贷宝的十年：坚持熟人借贷，卖过现金贷系统，归来仍是“监管疏漏”

作者 | 王柏匀 编辑 | 蒋诗舟

今年的“3·15”晚会提及“地下借条”，涉及的借贷宝与人人信，再次受到行业关注。

据央视报道，用户通过借贷宝、人人信等平台借款，年化利率超过2200%，甚至达到5000%。当晚，借贷宝就声明“已暂停新增欠条的服务”。

3月16日凌晨，成都市锦江区人民政府通过官网披露，锦江区财政局（区金融风险防范工作组）第一时间会同区市场监管局、区公安分局等部门组建工作组，赴借贷宝平台所在公司开展联合调查，已依法责成企业暂停平台运营。

借贷宝于3月16日再度发布声明称，报道中提及的“放款人绕过平台交易”“用户遭遇高利贷、砍头息、展期费”等问题，暴露了其在部分业务场景中存在监管疏漏。借贷宝将以最大的决心进行整改。

这并不是借贷宝第一次“监管疏漏”。

2016年12月，借贷宝就在爆发“裸贷事件”后表示，已向北京公安报案，“一旦司法机关认定（裸贷女性）在平台上的借贷协议无效，我们也会撤销相关借贷协议。”

与此同时，借贷宝的业务并未停滞，后续还涉足过现金贷系统。在一些贷款从业者看来，借贷宝只是工具，“但借条生态已经很糟糕，很难回转了”。

01电子借条

借贷宝主营业务是为用户间借贷提供电子借条合同，包括“打欠条”“打借条”“优选贷”“理旧账”“亲友借”等业务。

据悉，电子借条是指借款人通过特定平台出具的债权债务证明，包含借款金额、利率、还款期限等信息。作为借贷证明方式之一，近年经常被应用在聊天软件上发生的借贷关系。

官网显示，借贷宝有1.4亿注册用户数，1.1亿笔登记借条数。

对一些“资深” 借款用户而言，“借贷宝”再熟悉不过，他们经常通过其完成借款，如“借款3000元，到账2100元”“借4000元到账3100元”。

一位借贷宝平台放款者向《财经》新媒体透露，现在，单次借款的周期都是7天，不敢做14天，借款金额也不会超过1万元。按此计算，这些借款用户借款的年化利率均已超过1500%。

在央视315晚会报道中，洪先生借款5000元，只收到3500元，却需要在7天内支付1500元利息。也就是说，该笔贷款的IRR实际利率达到2234.69%

借贷宝给很多贷款行业从业者的印象就是“用户下沉”。

知情人士张浩称，使用借贷宝借款的用户多是持牌金融机构不放款的用户，“甚至，有些借贷宝借款人已经是走投无路了。”如贷款平台经常会出现“来个借贷宝吧，急用点钱”类似的求助帖，随后会有放款方留下联系方式。

博通咨询金融行业分析师王蓬博表示，从今年央视315晚会的曝光中能看出，高利率电子借条的现象在一定范围内仍然存在，特别是在一些无资质的平台中。这些平台通常以低息、快速放款等噱头吸引借款人，但在实际操作中，通过各种手段变相收取高额费用，导致实际利率远超宣传水平。

张浩表示，在很多时候，借贷宝的电子借条金额与实际的转账记录不符，同时放款人使用虚假身份，这也导致借款人无法通过法律途径起诉。

央视报道中，人人信的李经理也透露，这种商业模式的运作使得电子签约平台的“实名认证”有名无实，即使被起诉，放款人和平台都能规避责任。

某投诉平台数据显示，截至3月17日，涉及“借贷宝”关键词的投诉有7853起，近30天内被投诉量有116起，投诉问题包括“高利率”“出借方销账平台仍收取贷后服务费”等。

有相关从业者表示，“借贷宝被点名很正常，该平台聚集大量高利贷、砍头息。它的问题是平台监管不力，不仅损害用户权益，更动摇金融市场的信任根基。”

王蓬博指出，这类助贷平台缺少对用户账户真实性管理，为追求利润，对平台上的借贷行为监管不力，甚至纵容放款人的违规行为。这既破坏金融市场的公平和稳定，也扰乱正常的金融秩序，甚至容易引发一系列社会问题。

02卖过现金贷系统

3月16日，借贷宝发声明称，其初心是通过规范有效的电子合同保障出借双方的合法权益。

公开资料显示，借贷宝成立于2014年12月，聚焦冷门的熟人借贷领域。在2015年8月与2016年1月分别完成A轮20亿元融资与B轮25亿元融资。

2016年，借贷宝先被央视《焦点访谈》点名“赚利差”功能，后在年末爆发“裸贷事件”。

不过，借贷宝的故事并未就此结束。在继续展业的同时，他们开始拓展业务边界。2017年年末，厦门九钛金融网络科技有限公司（下称“九钛金融”）开始卖银狐贷款系统，其背后就是借贷宝。

天眼查显示，九钛金融的法人赵海波关联的三家公司中，包含一家名为“拉萨达孜区合创九鼎企业管理中心（有限合伙）”的公司，该公司最大股东为同创九鼎投资控股有限公司占股35.24%，人人行科技法人王璐持股10%；赵海波持股2%。

（拉萨达孜区合创九鼎企业管理中心（有限合伙）部分股权结构，图源：天眼查）

一位曾经的天狼系统销售向《财经》新媒体透露，在市场趋势走向现金贷后，借贷宝推出了天狼系统。天狼属于现金贷系统，不在借贷宝里面打借条，而银狐则是借条系统，会接入借贷宝数据。

他还表示，当时，业内以为天狼系统背靠借贷宝的大树，会提供系统内优质借款客户，一时间很畅销，但后来发现并没有提供，且系统风控模型不如市面上的其他系统，产品也慢慢就被淘汰了。

一位观察者总结，借贷宝做了很多尝试，如最开始是做熟人借贷，后来想转型类似贷款产品分发的综合金融平台，但逐渐开始强调借条功能。

《财经》新媒体注意到，在2019年，微信社群中，已出现借贷宝的打借条贷款信息：“自有资金放款下款速度快，最快10分钟，工作稳定、芝麻分600以上或有五险一金，即可额度1000-100000元，打借条借贷宝+人人信。”

张浩说，借贷宝的电子签业务一直都在做。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，近年来，一些电商网站、小贷公司以及各类中小网络平台，争先恐后推出种类繁多的借贷产品，如所谓的“电子签”借条、欠条。

“其热闹疯狂的景象，不亚于早几年的P2P网络借贷。”董希淼指出，如果任由其野蛮生长，将严重侵害金融消费者合法权益，还可能对金融稳定进而对社会稳定产生较大冲击。首先，此类借贷产品门槛极低，极易将资金放给不合适的申请人，从而产生次级贷款；其次，此类借贷产品利率畸高且不透明，在隐性突破法律红线的同时，大大加重借款人负担；再次，此类借贷查产品普遍将野蛮催收作为其风险控制的重要手段，可能引发一系列不良后果。

（部分受访者为化名）