上市辅导仅月余，这家EDA公司将被600亿龙头“吞下”

又一并购，浮出水面。

今日午间，华大九天一纸公告，正式官宣购买芯和半导体控股权：“筹划发行股份及支付现金等方式”实现上述计划，“因有关事项尚存不确定性，为了维护投资者利益，避免对公司证券交易造成重大影响，经公司申请，公司股票自2025年3月17日（星期一）开市时起开始停牌”。

需要注意的是，华大九天的并购标的芯和半导体，于今年2月7日（签署时间为1月24日）刚刚在上海证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市。

而这也意味着，芯和半导体创始人，或将从独立IPO，转回“轻车熟路”的“卖身”路线。

相较于其它并购事件，芯和半导体和华大九天处在同一细分赛道，又有中芯聚源这一共同投资方，似乎能减轻不小压力。目前，华大九天市值超600亿元，若收购成功，或将创造国内EDA行业最大并购案。

中芯上汽押注、获中芯三星认可，并购涉及股份约44.12%

芯和半导体（Xpeedic Technology）创始人和CEO凌峰，2000年便在伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校（UIUC）获得电气工程博士学位，曾担任华盛顿大学电气工程系的兼职副教授，在EDA、射频和SiP设计领域拥有超过20年的工作和创业经验。

资料显示，早在首家创业公司Physware尚未被Mentor Graphics收购的2010年，凌峰便创立了芯和半导体。该公司围绕“STCO集成系统设计”进行战略布局，开发SI/PI/电磁/电热/应力等多物理引擎技术，以“仿真驱动设计”的理念，提供从芯片、封装、模组、PCB板级、互连到整机系统的全栈集成系统级EDA解决方案，支持Chiplet先进封装。

来源：官网截图

截至目前，除中芯国际外，芯和半导体已收获美国新思科技、美国楷登电子、三星等知名合作伙伴。

持续深耕近5年后，该公司顺利获得中芯国际旗下中芯聚源东方基金和上海物联网创投基金的联合投资。2021年，站在发展的十周年节点，该公司则官宣完成超亿元B轮融资，由上海赛领领投，上海物联网基金增持。

此后，芯和半导体又继续收获上海科创投集团、兴证投资、晶凯资本、海望资本、上汽集团旗下尚颀资本、上海城投控股等机构的多轮投资。

来源：烯牛数据

天眼查App信息显示，芯和半导体控股股东为上海卓和信息咨询有限公司，直接持有公司26.02%股权，通过上海和皑企业管理中心（有限合伙）间接控制公司5.49%的股权，合计控制公司31.51%股权。此外，A轮投资方张江火炬创投持股约15.97%；天使轮投资方玄德资本持股约12.50%；A轮投资方中芯聚源持股约3.50%；后期投资方尚颀资本持股约0.46%。

华大九天在相关公告中提到，初步确定的交易对方为上海卓和信息咨询有限公司、上海翔文敏慎信息咨询有限公司、上海和皑企业管理中心（有限合伙）、 上海言慎企业管理中心（有限合伙）、上海奕蒂皑企业管理中心（有限合伙）、 上海斐特嘉企业管理中心（有限合伙）、上海斐而特企业管理中心（有限合伙）、 上海美皑企业管理中心（有限合伙），目前并未涉及外部机构投资者。

上述设计各方分别持有芯和半导体26.0254%、6.2538%、5.4895%、2.1004%、1.8359%、1.3707%、0.7997%、0.245%股份，合计持股约44.12%。

收购方系EDA第二股、市值超600亿，行业整合潮已开启

北京华大九天科技股份有限公司成立于2009年，主要从事EDA工具软件的开发、销售及相关服务。公司主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、 数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。

去年10月，华大九天披露的2024年第三季度报告显示，该公司实现营业收入7.44亿元，同比增长16.25%；归母净利润5854.54万元，同比下降65.84%；扣非净利润亏损3356.43万元，上年同期盈利1855.66万元。

2022年7月29日，华大九天在上市首日涨幅达126%，市值突破400亿元，高达333倍的发行市盈率直接打破了创业板的历史记录。截至3月14日收盘，该公司总市值605.49亿元。

来源：百度截图

事实上，国产EDA公司上市潮早已涌动。自2021年12月“EDA第一股”概伦电子上市以来，国产三巨头另外两家——华大九天、广立微，在不到一年相继完成IPO。此外，国微思尔芯、芯愿景等也都在筹谋上市。

需要注意的是，在“上市潮”之外，中国EDA行业近年来也已同步开启“整合”浪潮。据不完全统计，2022年到2024年3月，至少有20笔投资和收购交易涉及16多家公司。

截至目前，国内EDA上市三巨头均已有类似案例：2022年10月，华大九天发布公告称，拟以1000万美元现金收购芯達芯片科技有限公司100%股权，并签署了相关收购协议；2023年5月，概伦电子收购福州芯智联科技有限公司100%股权；2024年12月，广立微发布公告，拟以自有资金3478万元受让上海亿瑞芯电子科技有限公司实控人孟凡金所持有的43%股权。

此外，成立仅四年的合见工软也在EDA初创公司领域迅速进行了多项投资和收购。

未来，芯和半导体能否顺利被华大九天收编，抑或是像“汇顶科技收购云英谷”一般骤然生变，我们也将持续保持关注。

本文源自：直通IPO