一财社论：消费金融发力还要强调适用性、成本低和风险控制

3月16日，中办国办印发《提振消费专项行动方案》，其中强调：鼓励金融机构在风险可控前提下加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率；支持金融机构按照市场化法治化原则优化个人消费贷款偿还方式，有序开展续贷工作。2025年对符合条件的个人消费贷款和消费领域的服务业经营主体贷款给予财政贴息。

3月14日，国家金融监督管理总局有关司局负责人就发展消费金融助力提振消费工作答记者问也指出，金融监管总局从丰富金融产品、便利金融服务、营造良好消费环境出发，提出优化消费金融政策的具体举措并下发通知，要求金融机构发展消费金融，助力提振消费，更好满足消费领域金融需求，切实增强人民群众的获得感和满意度。

金融支持提振消费的总体考虑包括：兼顾供需，统筹加大对居民消费需求与消费供给主体的金融支持；适度优惠，针对长期、大额消费需求，从消费贷款额度、期限等方面给予支持；合理纾困，针对信用良好、暂时遇到困难的借款人，鼓励与银行商定贷款偿还方式，有序开展续贷服务；要求金融机构开展专项行动，发挥政策协同作用，积极支持消费品以旧换新、消费贷款财政贴息等工作。

消费金融在支持消费发展方面的作用日渐提升。根据惠誉博华发布的《2025年消费金融公司信用展望报告》，预计2025年末31家消费金融公司资产规模总体体量将在1.5万亿元左右。截至2023年底的这一数据为12086.8亿元。

下一步，要进一步积极促进消费金融发展还需要注意以下几个方面。

首先是要开发出更丰富适用的金融产品。

在这个方面，既要持续对传统消费领域的消费金融支持，也要着眼于消费升级带来的新型金融支持需求。也就是，既要体现政策的连续性，也要体现政策的前瞻性。

金融监管总局相关负责人在上述答记者问时表示，（要求）金融机构要开展专项行动，发挥政策协同作用，积极支持消费品以旧换新、消费贷款财政贴息等工作。这体现出政策持续性。

同时要求，金融机构针对数字、绿色、智能等新型消费场景，量身定制金融产品，更好满足个性化、多样化金融需求。应该看到，包含文化旅游、教育培训、健康养老等，都是消费金融需要支持的方面，需要出台更多金融支持措施。这是基于现实，也是着眼于长远。

其次是努力降低消费者获得金融支持的成本。

上述金融监管总局相关负责人表示：银行业金融机构要规范消费贷款合同条款，明示最终综合融资成本；鼓励银行业金融机构在风险可控前提下，加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率，优化资源配置。

同时，在严加监管的前提下，消费金融机构需要完善线上线下有机融合的模式，持续覆盖更多场景，减少中间环节、降低融资成本。

投放力度、期限、利率、渠道便利化等都是降低融资成本的重要因素，这也是将来积极促进消费金融持续发展的群众基础和真实需求所在。

其三是在风险和利益之间实现充分平衡。

近期出台的相关政策在强调严格控制风险的同时，也体现了一定程度的“宽松”。比如：适度优惠，针对长期、大额消费需求，从消费贷款额度、期限等方面给予支持；针对信用良好、暂时遇到困难的借款人，鼓励与银行商定贷款偿还方式，有序开展续贷服务。

在政策支持、严格监管的前提下，各方面政策的“宽松”无疑是促进消费金融健康发展的重点所在。有了“宽松”，才可能实现各方利益的平衡。

总之，消费金融发展面临着一些新要求，因为消费需求不断更新，消费金融支持政策也需要不断更新。但最重要的是，必须有符合公众需要的合适金融产品，“叫卖”远不如“寻买”更加实际，这就要求在金融产品提供、降低成本、风险利益承担方面的均衡。