400亿订单无望？中韩造船巨头争夺“皇冠上的新明珠”

被誉为“皇冠上新明珠”的全球浮式液化天然气船（FLNG）市场正加速洗牌。韩国造船巨头三星重工今年有望斩获近400亿大单、另一家韩国巨头韩华海洋也通过并购高调重返FLNG赛道，而中国唯一FLNG建造商的惠生清洁能源却因美国制裁深陷困局。

400亿订单在望？韩国两大造船巨头瞄准FLNG市场

据悉，韩国三星重工今年预计将至少获得4艘浮式液化天然气船（FLNG）订单，合同总金额约为55亿美元（约合人民币398.08亿元）。意大利ENI集团、美国Delfin Midstream、加拿大Western LNG和挪威Golar LNG等四家能源公司将很快与三星重工签署FLNG建造合同。

其中，三星重工已经在为ENI的莫桑比克Coral Sul项目第二艘浮式液化天然气船（FLNG）进行生产设计，预计正式建造合同也将很快敲定，价值高达25亿美元（约合人民币182.41亿元）。

这艘FLNG的基本设计将与三星重工之前建造交付的Coral Sul项目首艘FLNG相同。据了解，三星重工在2021年交付了Coral Sul FLNG，这是全球首艘部署在深水的FLNG，水深约为2000米，船体长432米，宽66米，重约14万吨，每年能够生产340万吨LNG，单体规模位居世界第二。

与此同时，Delfin Midstream原本计划将第二艘和第三艘FLNG的建造工作交给惠生清洁能源，但近期该公司更倾向于与三星重工签约。

Delfin Midstream正在开发Delfin LNG深水港项目，可以部署多达4艘FLNG，这将是北美地区首批FLNG之一。早在2020年，三星重工与Black & Veatch公司合作完成了Defin首艘FLNG的前端工程设计（FEED）工作。2023年8月，Delfin将首艘FLNG的建造工作交给了惠生清洁能源，与其签署了FLNG设计和工程合同。

然而随着今年1月美国政府将原本作为惠生清洁能源舟山基地的舟山惠生海洋工程（现更名为舟山通舟海洋工程）列入制裁名单，三星重工赢得Delfin后续FLNG订单的可能性大大增加。

此外，三星还在与全球能源公司洽谈在阿根廷和苏里南建造FLNG的计划。

除了三星重工，另一家韩国造船巨头韩华海洋也在谋划重返FLNG市场。韩华海洋的前身大宇造船曾在2016年交付了马来西亚国油“PFLNG SATU”号FLNG，这是全球首艘FLNG。不过自此之后大宇造船再未承接过任何FLNG订单。

去年4月，韩华海洋为推进海洋业务战略转型，聘请了荷兰海上石油和天然气服务提供商SBM Offshore原美洲区总裁Philippe Levy，并任命其为公司海洋事业部部长。韩华海洋海洋事业部的目标是，转型成为FPSO、FLNG等各种浮式海工装备和海洋可再生能源相关业务的一揽子承包方式解决方案供应商。

去年11月，韩华海洋与韩华宇航(Hanwha Aerospace)联合收购了新加坡海工装备制造商精砺控股（Dyna-Mac）并确保经营权。Dyna-Mac 是一家专业的海工装备上部模块制造商，在FLNG和FPSO领域极具竞争力。通过收购Dyna-Mac，韩华海洋有望扩大其海工装备生产基地，并在成本竞争力方面提高协同效应。

目前，韩华海洋已经制定计划，从今年开始争取FLNG订单。韩华海洋的一位高管表示：“由于美国对中国造船厂的制裁，FLNG和FPSO市场似乎出现了机会，我们计划积极参与竞标”。

海工行业““皇冠上的新明珠”！中国唯一玩家遭美制裁

据了解，FLNG是在海上以浮式状态生产、提炼、储存、装卸LNG的移动式复合成套设备。作为从钻探到液化的一种生产装置，其无需设置陆地液化储藏设备或海底管道，因此具有保护海底生态系统的优点。在单位成本降低、标准化设计以及对快速投产的LNG供应需求不断增长等因素推动下，近年来全球FLNG市场正在加速发展。

业界人士指出，美国总统特朗普推动的LNG出口扩张政策，预计将带动FLNG订单的增长。

FLNG建造技术门槛极高，是海洋工程装备中最复杂、造价最高、附加值最大的产品之一，堪称船舶海工行业“皇冠上的新明珠”，建造FLNG的利润率一般达到两位数。目前，三星重工在全球FLNG市场占据55%的份额，是这一领域具有独一无二竞争力的头号企业。

克拉克森的数据显示，迄今为止全球新建FLNG仅有9艘，其中5艘来自三星重工，包括3艘在运营船Coral Sul FLNG、Prelude FLNG以及PFLNG Dua，以及2艘在建新船。此外还有惠生清洁能源3艘（1艘在运营船Tango FLNG和2艘在建新船）、大宇造船1艘（PFLNG Satu）。

另一方面，作为中国国内唯一有过FLNG建造交付经验的船厂，惠生清洁能源是三星重工在FLNG建造领域唯一的主要竞争对手。2022年，惠生清洁能源与ENI签订了EPCIC合同，将建造一艘年产能240万吨的FLNG，这是我国自主建造的最大吨位、最大储气量的新型FLNG，在全球FLNG年产能排名中位列第四。

去年6月，惠生清洁能源与马来西亚云顶集团签署了一艘FLNG价值高达9.628亿美元（约合人民币69.91亿元）的EPCIC合同。该FLNG预计年产量达120万吨，计划部署在印度尼西亚西巴布亚省，成为印尼第一艘FLNG，预计将于2026年第二季度交付。

在去年下半年，惠生清洁能源还与巴布亚新几内亚国家石油公司（KPHL) 签署了巴布亚新几内亚首艘FLNG的Pre-FEED合同，预计年产量达150万吨；与Ace Gas & FLNG正式签署了计划在尼日利亚部署的FLNG项目FEED合同，将开发产能约300万吨的FLNG。

今年1月初，美国财政部宣布对俄罗斯能源行业实施“迄今为止最严厉的制裁措施”，将舟山惠生海洋工程列入制裁名单。此前，舟山惠生海洋工程在俄罗斯旗舰LNG项目——Arctic LNG 2项目的建设中扮演着重要角色，是该项目的主要模块建造商之一。舟山惠生海洋工程也成为继蓬莱巨涛之后第二家因参与俄罗斯Arctic LNG 2项目模块制造而遭到制裁的中国船厂。

事实上，在去年6月蓬莱巨涛遭美国制裁之后，惠生清洁能源就迅速发布声明宣布将“无限期”撤出俄罗斯市场的同时，同时决定出售其在舟山惠生海洋工程的全部股权。今年早些时候，舟山惠生海洋工程更名为舟山通舟海洋工程有限公司，并正式纳入南通国资体系。

在舟山惠生清洁能源完成出售之后，惠生清洁能源旗下现拥有作为浮式设施建造基地的南通基地，以及作为大型浮式设施及模块建造、集成基地的启东基地。与此同时，惠生清洁能源投资90亿元在启东市吕四港经济开发区新建的启东惠生海工装备基地项目也在2月5日正式开工，进入实质性建设阶段。根据建设进度，基地一期预计于2025年第四季度建成投产，主要产品为FLNG及配套模块，浮式天然气发电设施、浮式风电等。

尽管如此，韩国业界认为，三星重工和其他韩国船企可能会受益于美国对华政策的影响，从而挤压中国竞争对手的市场份额。

韩国造船业人士指出，惠生清洁能源原本是通过获取新的FLNG订单来扩大市场份额，但由于美国制裁，目前几乎不可能再承接新订单，因此三星重工极有可能从中获益。

不过也有业内人士对国际船舶网表示，随着特朗普上台后希望快速终止俄乌战争，因此不排除美国会放松甚至彻底解除对俄罗斯的制裁，因此，即便此次订单旁落，但未来中韩造船业在FLNG市场的竞争依然会很激烈。