兴业消金增长“失速”，加快不良资产处置步伐

2024年上半年，被业内称为“黑马”的兴业消金业绩罕见出现滑坡。2024年下半年，这位兴业消金加快了不良资产的处置步伐。

公开资料显示，兴业消费金融股份公司（简称“兴业消金”）成立于2014年12月，是国务院第二批试点消费金融公司中首家开业的机构，注册资本53.2亿元。兴业银行为兴业消金控股大股东，持有其66%的股份；泉州文化旅游发展集团有限公司、特步（中国）有限公司以及福诚（中国）有限公司，持股比例分别为24%、5%、5%。

2020-2023年，兴业消金营业收入分别为64.7亿元、84.1亿元、101.35亿元、112.3亿元，同比增长28.48%、30%、20.51%、18.95%；净利润分别为13.5亿元、22.3亿元、24.93亿元、18.55亿元，同比增长31.01%、65.14%、11.8%、-25.6%。

兴业银行披露的2024年半年报显示，兴业消金在2024年上半年实现营业收入51.88亿元，较去年同期减少3.49亿元，同比下降6.30%；实现净利润2.77亿元，同比下降78.09%。这意味着兴业消金出现了营收、净利润的双双下滑。总资产方面，截至今年6月，兴业消金的资产总额为726.51亿元，较年初缩水142.66亿元。

与此同时，根据兴业消金发行的金融债产品公告显示，2021年-2023年，兴业消金的不良贷款率分别为1.90%、2.14%、2.49%，正在不断上升。

开甲财经注意到，兴业消金在加大金融债产品的发行里的同时也在加快不良资产转让处理方式，包括批量起诉借款人、转让不良资产包。例如，1月24日，兴业消金在银登中心发布了2期个人不良贷款批量转让项目，贷款总额合计2.07亿元，其中本金合计1.52亿元，利息合计0.55亿元。

开甲财经注意到，兴业消金在公众中披露预计竞价时间为2025年2月，但未在公告中披露竞价方式及起始价，截至发稿前，也未见兴业消金发布转让结果公告。

根据公告，兴业消金发布的2期个人不良贷款批量转让项目，逾期集中在36个月以内，资产包集中于江苏省、川渝地区，且资产包贷款发放前均线下亲核亲访，面谈面签。

让人意外的是，这样优质的不良贷款项目，兴业消金为何批量进行抛售？

我们不妨从《兴业消金股份公司关于2024年第5期个人不良贷款 （个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告》中找找答案。

2024年11月12日，兴业消金发布的2024年第5期个人不良贷款转让项目公告显示，该资产包未偿本息总额11.20亿元，其中本金总额4.55亿元，利息总额6.65亿元。

借款人户数7736户（7836笔），加权平均逾期天数1621天，借款人平均未偿本息余额14.48亿元，借款人加权平均年龄44岁，五级分类情况，损失7836笔，担保情况为全部信用，诉讼情况：未诉4653笔，终本执行1613笔，终结执行964笔，执行中603笔，已判未执2笔，诉讼中1笔。

根据公告，该资产包转让方式采取多轮竞价，起始价2344万元，加价幅度10万元。据此计算，兴业消金2024年第5期个人不良贷款资产包的转让折扣为0.21折起。

之所以转让起始价低，或与加权平均逾期天数1621天（约54个月）有关，但该资产包未诉4653笔（占比59.38%），利息总额6.65亿元（占比59.36%），存在较大的回款空间和谈判空间。

开甲财经注意到，2024年8月21日及11月11日，兴业消金先后两次发布2024年第1期和第2期个人不良资产转让包，贷款总额合计8.93亿元，其中本金合计3.54亿元，利息合计5.38亿元。截至发稿前，兴业消金暂未发布转让结果公告。

事实上，兴业消金在发布转让个人不良贷款转让项目之前，可能已穷尽各种办法进行催收或进入司法程序。

企查查数据显示，截至3月5日，兴业消金作为原告的案件共计70075件（占比98.31%），涉案金额51.77亿元（占比99.97%）。其中，2024年12月30日、2024年12月31日两天判决的一审裁判文书共计1410篇，中国裁判文书网自2月8日02月28日分7批发布上述一审判决书。

开甲财经梳理发现，上述1410篇裁判文书，绝大多数由上海市静安区人民法院判决，极少部分由上海市静安区闵行区法院等上海法院判决。其中，由上海市静安区人民法院审理的多篇裁判文书显示，被告（兴业消金借款人）户籍地包括江苏省兴化市、福建省三明市、安徽省六安市、湖南省湘潭市以及福建省莆田市。

从上海市静安区人民法院批量审理兴业消金与借款人的小额借款合同纠纷案件来看，不排除兴业消金与上海市静安区人民法院存在合作关系。

事实上，双方之间确实进行了默契配合。根据裁判文书显示，兴业消金主动将息费按年利率24%标准计算，并将律师费控制在1500元，而上海市静安区人民法院针对兴业消金的诉讼请求，也基本采取100%支持完成判决。