银行IPO整体遇冷，湖北银行上市希望愈发渺茫

近年来，湖北银行（以下简称“该行”）面临着资本充足率下滑、股权冻结、IPO进展停滞等多重挑战。2024年3季度，该行拟增资扩股18亿股，以提升资本充足水平，但监管反馈显示其发行决策程序合规性存疑，增发进程恐难一帆风顺。同时，湖北银行的股权频遭拍卖、股东股权被冻结，核心资本充足率逼近监管红线，高管贪腐问题频发，这些都为其未来发展蒙上了一层阴影。

资本承压：核心一级资本充足率逼近监管红线

湖北银行的资本充足率正面临严峻考验。根据2024年9月末财报数据：核心一级资本充足率：8.03%，一级资本充足率：9.82%，资本充足率：12.15%。相比2023年末，三项指标分别下降了0.68、0.05和0.2个百分点，核心一级资本充足率已逼近7.5%的监管红线。事实上，湖北银行的资本充足率已呈连续下滑趋势：2021年末：核心一级资本充足率10.61%，资本充足率13.89%；2024年三季度：核心一级资本充足率8.03%，资本充足率12.15%。

短短三年时间，湖北银行核心一级资本充足率下降超过2.5个百分点，显示出其资本补充不足、消耗过快的问题。此次增发18亿股新股，虽然理论上能提升资本充足率约2个百分点，但由于湖北银行的资产规模在不断扩大，未来是否仍然面临资本缺口，仍是市场关注的焦点。

IPO之路停滞不前，资本补充渠道受限

湖北银行早在2015年就提出IPO计划，但九年过去，上市进程仍然毫无进展：2015年首次提出H股IPO计划，2021年4月启动上市辅导，2022年11月首次提交A股IPO申请，2023年3月转入注册制通道，IPO申请状态变为“已受理”，2024年3月IPO申请仍停滞在“已受理”状态，未有进一步进展。

从提交IPO申请到现在已过去一年半时间，湖北银行的上市计划仍无突破，反映出其面临的监管、经营及市场信心问题。而随着近年来银行IPO整体遇冷，湖北银行的上市希望愈发渺茫。

此次增资扩股，其实是湖北银行对资本补充的“权宜之计”，本质上是因IPO进展不顺、融资渠道受限所采取的应急措施。然而，此次定向增发也遭遇监管层质疑，2024年1月，证监会在反馈意见中指出：律师未对增发决策程序的合法合规性发表明确意见，要求湖北银行补充说明董事会、股东会的召集、通知、召开、表决程序的合规性，若不合规，需说明是否存在潜在诉讼、纠纷或相关法律风险。

这一反馈表明，湖北银行内部治理可能存在漏洞，这可能会影响其增发计划的顺利推进，也进一步增加了市场对其管理层的质疑。

股权频遭拍卖，股东股权被冻结

湖北银行近年来股东频繁抛售股权，股权质押、冻结、拍卖现象屡见不鲜，反映出股东对其前景的信心不足。

桑德集团有限公司持有的9.94亿元股权于2023年1月30日遭司法冻结，武汉康顺集团、襄阳现代城置业集团、湖北卫东控股集团等股东持有的股份也多次被法院拍卖，部分股权甚至流拍，显示市场对湖北银行股权的认可度较低。

桑德集团曾是湖北银行改制设立时的第七大股东，持股5449万股，但因经营问题，其持有的湖北银行股权频繁被司法处置。这表明湖北银行的部分股东财务状况不佳，也间接影响了该行的资本稳定性。

目前湖北银行的主要股东均为湖北省属国企：第一大股东为湖北宏泰集团（持股20%），第二大股东为湖北交投集团（持股17.64%），第三大股东为长江产投集团（持股8%）。

尽管湖北银行的国资背景较强，但目前湖北地方财政面临一定压力，湖北省政府是否能持续支持湖北银行的资本扩张，仍存在不确定性。此外，前三大股东持股比例均低于本次增发的18亿股，意味着本轮增发后，湖北银行的股东结构可能会进一步分散，国资控股比例被稀释，这可能会影响其治理稳定性。

高管腐败丑闻频发，内部治理存隐患

湖北银行近年来高管频繁落马，反映出其内控管理的严重问题：2022年11月，湖北银行首任董事长陈大林因受贿被开除党籍。2023年6月，原行长段银弟因违纪违法被查。2023年8月，原党委书记、副行长文耀清因贪腐问题被通报。

据湖北省纪委监委通报，陈大林在2005年至2017年间，利用职权为多家房地产公司提供贷款便利，并以低价购房的方式受贿335万余元。

湖北银行内部贪腐问题不仅涉及高管，甚至被列入湖北省属国企“靠企吃企”典型案例。这表明，该行的内控管理存在较大漏洞，权力寻租现象较为严重，进一步增加了市场对其经营风险的担忧。

湖北银行增发18亿股新股的计划，短期内能缓解资本充足率下滑的困境，但并不能解决根本性问题。IPO迟迟未能推进、股权频遭拍卖、内部治理混乱、高管腐败丑闻，这些问题仍然是湖北银行难以回避的风险点。如果无法彻底改革和优化经营管理，其未来可能面临更严峻的挑战。（内容来源|商业晨刊）