霸王茶姬赴美IPO获证监会备案，拟发行6473万股，传与花旗、摩根士丹利合作上市事宜

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中国证监会网站发布关于Chagee Holdings Limited（茶姬控股有限公司）境外发行上市备案通知书。霸王茶姬将计划发行不超过64,731,929股普通股并在美国纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所上市。
自备案通知书出具之日起至本次境外发行上市结束前，霸王茶姬如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告。
霸王茶姬完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。公司在境外发行上市过程中应严格遵守境内外有关法律、法规和规则。
霸王茶姬自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，应当更新备案材料。

综合 | 证监会 上海证券报 界面新闻

编辑 | Arti

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此前，有媒体报道称，霸王茶姬正筹备赴美国上市，募集资金规模在2-3亿美元之间，花旗、摩根士丹利负责上市事宜。

霸王茶姬在同等规模的茶饮店中最晚诞生。2017年，创始人张俊杰在云南开出第一家“霸王茶姬”门店，凭借“原叶+鲜奶”的定位和“伯牙绝弦”这一大单品的成功，与喜茶、奈雪的茶等以果茶为主的茶饮企业形成差异化竞争，在竞争激烈的新茶饮赛道突出重围。

从融资情况看，天眼查显示，霸王茶姬在2021年上半年连续完成合计超3亿元的A轮和B轮融资，A轮融资由XVC和复星联合领投，B轮融资由琮碧秋实领投，XVC跟投。

另据36氪报道，2023年7月，霸王茶姬拿到美国对冲基金寇图资本（Coatue Management）的投资，投后估值达到了30亿元。值得一提的是，寇图资本也曾投资古茗、喜茶两家新茶饮品牌。

获得投资后的霸王茶姬发展迅速。窄门餐眼数据显示，截至去年底霸王茶姬共有5699家门店，其中超七成门店为近两年新开，2020年-2024年10月，新开门店数分别为122家、213家、613家、2314家、2595家。

从霸王茶姬业绩表现看，创始人张俊杰此前曾表示，去年全年商品销售总额（GMV）为108亿元，2024年一季度GMV超58亿元，预计2024年全年GMV超200亿元。此外，霸王茶姬官方表示，2023年全年净利润约8亿元。

“2024年第一季度，门店店均销售额达54.9万元，依然保持增长。纵观整个现制茶饮行业，包括星巴克在内，目前没有人超过我们，这是一个好消息。”张俊杰称，2024年的一个小目标是：霸王茶姬中国销售额总体超过星巴克（中国）。

从单店业绩看，霸王茶姬创始人张俊杰披露，2023年单店月均销售2.4万杯，最高峰值一天销售8687杯，单品“伯牙绝弦”在2023年销售约2.3亿杯。

据弗若斯特沙利文数据显示，2023年按零售额计的中国现制茶饮店市场前五大参与者，分别是蜜雪冰城、古茗、茶百道、沪上阿姨与喜茶，对应零售额分别为440亿、192亿、169亿、104亿与90亿元，市场份额分别在17.8%、7.8%、6.8%、4.2%、3.6%。

由此看来，霸王茶姬在销售额上已经超过喜茶，与沪上阿姨比肩。

据界面新闻报道，霸王茶姬产品利润率约在60%，霸王茶姬没有公开承认过上述利润率数据，不过这种策略能在其产品原本就平价的基础上，进一步提升对目前消费市场的吸引力，一定程度上为业绩带来激励。

本次选择美股上市的原因，主要和公司的全球化战略有关。据了解，霸王茶姬北美事业部招募了200多人，正为开拓北美市场做准备。

从现制茶饮赛道来看，根据红餐品牌研究院，2022年茶饮市场规模为1423亿元，同比增速为+0.3%。据中国连锁协会、美团《2022茶饮品类发展报告》，2022年我国现制茶饮行业门店数量约为35万家，按9亿城镇常驻人口计，平均每家现制茶饮门店覆盖2571人。现制茶饮整体已处于较饱和状态。

《2023新茶饮研究报告》显示，经历3年的蛰伏，2023年新茶饮市场规模有望达到1498亿元，增速高达44.3%，但2024和2025年，增速或将下降至19.7%和12.4%，增量转存量趋势明显。

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