内蒙华电拟购买正蓝旗风电60%股权与北方多伦75.51%股权 股票复牌

2月20日晚间，内蒙华电(600863)披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，公司股票于2月21日开市起复牌。

预案显示，内蒙华电拟通过发行股份及支付现金相结合的方式向北方联合电力有限责任公司购买其持有的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司（以下简称“正蓝旗风电”）60%股权与北方多伦新能源有限责任公司（以下简称“北方多伦”）75.51%的股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

据披露，截至本预案摘要签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，本次交易的具体交易价格尚未确定。内蒙华电称，标的资产的交易价格将以符合法律规定的评估机构出具并经国有资产监督管理部门或其授权机构备案的资产评估报告确定的评估结果为基础，由交易双方协商确定，并在重组报告书中予以披露。

正蓝旗风电成立于2016年12月23日，注册资本为11亿元，经营范围包括发电业务、输电业务、供（配）电业务等；北方多伦成立于2020年8月4日，注册资本为6.3亿元，经营范围包括发电业务、输电业务、供（配）电业务。储能技术服务；蓄电池租赁等。上述两家公司均为北方公司的全资子公司。

北方公司由中国华能集团有限公司控股，是按照现代企业制度组建的股权多元的综合性能源企业。截至2024年6月底，公司资产总额为842亿元，管理装机容量2408万千瓦，其中煤电1955万千瓦，新能源453万千瓦。拥有生产煤矿3座，在建煤矿1座，管理煤炭产能3500万吨/年，实际产能3100万吨/年。

内蒙华电是内蒙古自治区首家电力上市公司，是区域大型的综合性能源公司之一。内蒙华电主要经营以火电为主的发电、供热业务以及风电和太阳能等为主的新能源发电业务，并经营煤炭生产及销售等业务。

据内蒙华电2024年三季度报告，公司2024年前三季度实现营业收入165.83亿元，同比下降2.36%；归母净利润24.69亿元，同比增长13.08%。2024年第三季度实现营业收入58.14亿元，同比下降1.22%；净利润7.02亿元，同比增长0.19%。

今年1月20日，内蒙华电发布公告称，2024年公司完成发电量586.45亿千瓦时，同比下降3.41%；完成上网电量542.97亿千瓦时，同比下降3.51%。市场化交易电量为529.24亿千瓦时，占上网电量比例为97.47%。实现平均售电单价为336.46元/千千瓦时（不含税），同比下降2.17%。

在煤炭方面，2024年公司煤炭产量为1444.45万吨，同比增长8.92%；煤炭外销量为728.03万吨，同比增长16.89%。煤炭销售平均单价为402.21元/吨（不含税），同比增长0.71元/吨（不含税），增幅为0.18%。

谈及本次交易的目的，内蒙华电表示，近年来，公司大力推进能源结构转型，低碳清洁能源比例不断提高。本次收购正蓝旗风电和北方多伦有利于提升公司清洁能源占比。本次交易完成后，标的公司纳入内蒙华电财务报表合并范围，将提升内蒙华 电的资产规模、营业收入和净利润水平，并进一步提高内蒙华电的竞争力及资本 市场投资价值，为全体股东创造收益。

内蒙华电还提到，公司作为内蒙古地区重要的综合性能源企业，火电业务在公司整体业务中占据重要地位。火电业务的盈利波动主要受煤炭价格和市场化电价的影响。煤炭作为火电的主要燃料，其价格波动直接关系到火电企业的成本，近年来，煤炭价格的波动时常导致火电企业的燃料成本不稳定，进而影响了火电业务的盈利能力。

内蒙华电认为，本次交易完成后，公司新能源装机规模将显著提升，有助于公司进一步优化业务结构，降低对传统火电业务的依赖，对冲火电业务盈利波动的风险。