海尔入主新时达，纪德法家族套现了13亿

文/瑞财经 许淑敏

在停牌一周以后，新时达复牌收获“两连板”。

2月17日、18日，新时达累计涨幅超过20%，最终报12.29元/股，市值超过81亿元。

海尔集团官宣入主新时达以后，市场反应积极。

作为国内工业机器人龙头企业，‌新时达专注于智慧电梯、伺服驱动、变频调速、机器人和工业控制器等产品。而海尔看中新时达的机器人业务发展前景，意在实现战略协同。

根据新时达发布的公告显示，海尔集团旗下的海尔卡奥斯工业智能与纪德法、刘丽萍、纪翌签署《股份转让协议》及《表决权委托协议》，协议约定纪德法、刘丽萍、纪翌合计转让10％公司股份给海尔卡奥斯工业智能，合计6630.61万股，转让价格为19.61元/股，转让总价款13亿元。

该等转让价，较新时达复牌前的收盘价10.15元/股，溢价超90%。

上述人士还将合计持有的上市公司本次股份转让完成后剩余全部股份（占上市公司股份总数的19.24％）所享有的上市公司表决权委托给海尔卡奥斯工业智能。

根据此前披露，新时达控股股东为纪德法，实际控制人为纪德法、刘丽萍、纪翌。纪德法与刘丽萍为配偶关系，纪翌为二人之女。

而本次协议转让、表决权委托及一致行动安排完成后，海尔卡奥斯工业智能将成为上市公司控股股东，海尔集团将成为上市公司实际控制人。

此外，海尔卡奥斯工业智能拟认购新时达向特定对象发行的1.52亿股股票，发行价格为7.99元/股，募集资金总额为12.19亿元。

按照拟发行股数计算，海尔卡奥斯工业智能将直接持有上市公司2.18亿股股份，占上市公司发行后总股本的26.83％。

据此折算，海尔集团入主新时达，至少耗费了25亿元。其中，纪德法一家三口直接套现了13亿元。

新时达引入海尔集团，一跃成为开年以来工业互联网领域最大规模的交易案例。

根据《股份转让协议》约定，股权转让完成后，新时达上市公司董事会和监事会及管理团队将发生变化。

绝大部分的董监高职位，由海尔集团派驻。

其中，上市公司董事会成员9名，海尔卡奥斯工业智能有权提名5名非独立董事及3名独立董事，董事长由董事会选举产生；

监事会成员3名，海尔卡奥斯工业智能有权提名2名非职工监事，上市公司监事会主席由监事会选举产生；

高级管理人员包括总经理1名、副总经理若干名、财务总监1名及董事会秘书1名，其中总经理、财务总监、董事会秘书由海尔卡奥斯工业智能推荐，由上市公司董事会聘任。

可以看到，新时达未来至少会有13名来自海尔集团的董监高。

目前，纪德法仍担任新时达非独立董事，纪翌担任董事长、非独立董事。另外，新时达总经理为梁锐、董秘为刘菁、财务总监为李福刚。

回看2010年，‌新时达上市之初，纪德法家族合计持有股份7812.58万股，占总股本的39.06%，牢牢控制了新时达。

十多年过去，纪德法家族对于新时达控制权渐弱。截至2024年9月30日，纪德法持股1.18亿股，持股比例17.89%，刘丽萍持股3940万股，持股比例5.94%，纪翌持股3587万股，持股比例5.41%。三人合计持有公司股份1.92亿股，占总股本为29.24%。

眼下，纪德法家族更是准备“全身而退”。

早于2016年，纪德法辞任董事长、纪翌接任。出生于1951年的纪德法，早已过了退休的年龄。他是中国国籍，自2011年起获得加拿大永久居留权。

而纪翌为70后，现年48岁，有国外留学经历，取得加拿大达尔豪斯大学计算机应用科学硕士，曾在三井物产(上海)贸易有限公司工作。其自2011年开始进入新时达，历任董事、总经理等职务。

2016年-2021年，新时达已经陷入“增收不增利”的状态。再到2022年、2023年，新时达连续两年实现亏损，亏损金额分别为10.57亿元、3.79亿元，亏损合计14.36亿元。

根据新时达发布的2024年业绩预告，全年预计亏损1.85亿元至3.67亿元，亏损仍在持续。

截至2024年9月30日，其短期借款为5.1亿元，一年内到期的非流动负债5.53亿元，而货币资金为4.82亿元，已经无法覆盖短期负债。

海尔集团入主，为新时达带来了一场及时雨。

新时达方面表示，“海尔卡奥斯工业智能将通过本次定增的资金注入推动公司现有业务的发展，共同加强工业自动化领域上下游产业链的协同，进一步提升智能制造领域关键技术和产品能力，进一步提升公司的盈利能力，促进新质生产力的转型升级。”

而此番发行股份募集资金，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金，意味着筹资活动产生的现金净流量将得到增加，资产负债率将有所下降。

与此同时，由于本次发行完成后，新时达股本总额将即时增加，而募集资金及其运用在短期内无法产生即时且直接的效益，因此每股收益短期内存在被摊薄的可能。

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