储能电池国际新格局：“ABC”霸榜前三，凭什么？

在“高质量出海”竞赛中，只有那些深谙海外游戏规则的头部企业，才能重塑全球能源存储的价值分配体系。

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文/楚浔编辑/杨倩

来源/储能严究院

2024年，全球储能电池产业格局正经历结构性调整，储能电池全球前三强格局逐渐固化，标志着史诗性里程碑的到来。

根据上海有色网（SMM）近日发布的全球首份海外储能电芯出货排行榜，2024年，宁德时代（CATL）、比亚迪（BYD）、远景动力（AESC）组成的“ABC”阵营稳居全球前三。而InfoLink的最新排名也显示，2024年海外储能电芯出货（含大储、户储、工商业）排名Top 5中，“ABC”也占据三席。

值得注意的是，SMM和InfoLink均是今年首次发布非中国区的储能电芯出货榜单。

2024年，海外市场政策频出，招投标体量创下新高，海外掘金成为储能厂商首要课题。

据InfoLink统计，2024年度全球储能电芯出货量为314.7GWh，海外市场137.3GWh，全球份额占比已经攀升至40%。

相比国内市场的疯狂内卷、产能过剩，海外市场是一片流着奶与蜜之地：

当国内储能电芯报价跌破0.3元/Wh时，海外市场仍保持0.6–0.8/Wh的溢价空间，为国内市场的2倍以上。海外市场的重要性毋庸置疑。

由于产品同质化严重、商业模式不成熟，国内市场准入门槛相对较低，价格战激烈，储能电芯及集成项目的毛利率普遍较低，多数在6%-8%之间，部分企业甚至低至3.5%；而海外市场毛利率普遍在20%-30%，宁德时代等在欧美市场的毛利率甚至高达30%-40%，是国内的5-10倍左右。

高毛利与高增长的海外市场，正吸引着全球储能头部企业鏖战其中。但海外市场门槛也极高，对企业的产品性能、供应链与物流管理、财务能力等要求严苛，头部企业凭借快速响应客户需求和交付复杂项目的能力，更容易脱颖而出。因此海外市场天然成为了头部储能企业的“筛选器”与“放大镜”，只有多维能力突出的企业才能胜出。

随着海外储能电芯高端市场的头部效应愈发显著，TOP 3企业合计市占率达60%，已形成"一超两强"格局。

宁德时代（CATL）、比亚迪（BYD）、远景动力（AESC）“ABC”阵营的崛起进一步证明，在电力市场高度成熟的海外市场，仅凭成本优势难以持续，需构建"技术合规性+能源服务+零碳溯源"的立体竞争力，方能长久制胜。

01 技术升维：从电芯竞争到系统生态战

面对北美IRA法案、欧盟碳关税等贸易壁垒，“ABC”阵营采取差异化策略破局，并在海外深耕长达十年以上，这注定是一场强者恒强的持久战。

作为绝对龙头，宁德时代海外市占率约40%，大手笔布局千亿级海外工厂。其已在德国、匈牙利、美国、印尼、泰国、西班牙、摩洛哥等地筹建7个海外工厂。截至2024年9月，宁德时代全球锂电池总产能超700GWh，在建产能约240GWh。

据了解，宁德时代与特斯拉、Fluence、Wärtsilä、Flexgen、Hyosung等海外客户缔结了合作伙伴关系，出货量放量增长。

比亚迪目前主要通过出口储能系统、参与大型项目合作及依托新能源汽车生产基地扩展储能业务，尽管其国内电芯规划总产能超过470GWh，但尚未单独披露海外储能工厂建设。其策略以技术输出和本地化服务为主，结合电池制造优势抢占全球市场。

依托27年出海经验与17年的储能自研先发优势，比亚迪深耕海外市场，近年来在欧美、智利、中东、日本等海外市场表现突出。

据了解，比亚迪以直流侧储能系统（而非单独电芯）为主要出货形式，通过系统集成优势绑定终端客户。2024年，比亚迪海外订单规模超过20GWh，覆盖超过100个海外国家与地区，包括智利Oasisde Atacama项目的3GWh储能系统以及与西班牙Grenergy的合作。2025年开年以来，比亚迪已与沙特电力公司签署12.5GWh的超大项目。

Infolink统计显示，300Ah+电芯在全球大储市场的渗透率从2024年Q1的22%跃升至2024年全年的50%，其中“ABC”阵营成为主力，技术代差优势持续扩大。

300+Ah电芯因优越性能、高适配性、高安全性、高性价比而成为下游客户的优选。作为行业最早发布、量产并交付300+Ah储能电芯的企业，远景动力（AESC）在这条赛道持续引领行业风向标，截至2024年年底，累计交付超30GWh的300+Ah储能大电芯。据悉，其全新一代500+Ah、700+Ah储能大电芯将于2025年、2026年量产，进一步夯实其领先优势。

在过去一年内，远景动力的排名快速蹿升，得益于与远景能源、Fluence、Powin和Nidec等头部储能系统集成商建立了紧密合作关系，覆盖了北美、欧洲、澳大利亚和东南亚等关键海外市场，其订单量显著增加，成为储能行业增长最快的企业之一。

远景动力亦因国际化程度最高而备受关注，其全球化布局最早、主流市场覆盖全面。远景动力目前在中国、日本、美国、英国、法国、西班牙等地均布局了电池工厂。其中，远景动力西班牙超级工厂在2026年投产后，将成为欧洲首座磷酸铁锂电池超级工厂。

截至目前，远景动力储能电芯已在20多个国家超200多个储能场站交付使用，迄今为止未发生重大安全事故。

02 海外爆发：五大市场重构增长极

当前，全球储能市场正加速向海外倾斜，北美、欧洲、澳洲等成熟市场持续扩容。CNESA数据显示，2024年中国储能企业签约海外储能订单规模超150GWh，美国、欧洲、澳大利亚仍是订单主阵地，合计占比60%，而东亚、南亚、东南亚、中东等新兴市场逐渐上量，占比约40%。

行业观察人士分析称，海外市场不仅代表更大的利润空间和增长潜力，也是储能电芯企业摆脱“价格竞争”，进入“价值竞争”的主战场。

InfoLink乐观预计，2025年全球储能电芯出货392GWh，同比增长25%。未来三至五年，海外市场将迎来储能并网高峰。

其中，海外市场的核心驱动力为北美市场的高毛利与装机量。2024年北美储能市场保持高速增长，美国为增长主力。太平洋证券预计，2024年新增装机预计达35GWh，同比增速108%，2025有望突破50GWh。

欧洲储能需求也正在加速释放，2024年装机容量接近4GWh，2025年可能突破20GWh，同比翻番。其主要需求来自英国，该国部署了2030年43.6GWh的储能装机目标；意大利也制定了71GWh的储能设施投资计划。

澳洲市场2024年新增储能装机约2-3GWh，2030年有望翻倍至4GWh以上。尽管规模较小，但增速显著，且成为中国企业重点布局的市场。

值得注意的是，中东成为2024年全球储能增长亮点，沙特、阿联酋等国家推动大型光伏项目落地，带动了储能需求。以沙特为例，该国2024年到2025年打算招标24GWh电池储能项目，大储发展空间广阔。

中信建投预计2025年全球储能新增储能装机超过250GWh，市场空间超2000亿元。粗略估算，这将催生超300亿元利润池。

毫无疑问，在这轮“高质量出海”竞赛中，只有那些深谙海外游戏规则的头部企业，才能重塑全球能源存储的价值分配体系。