12.4亿美元买“酒”！巴菲特，释放了什么信号？

巴菲特减持苹果，暂时告一段落。

根据伯克希尔最新披露13F表格数据显示，第四季度，巴菲特停止减持苹果，大笔减持了美国银行以及花旗集团。

具体来看，四季度伯克希尔减持了1.17亿股美国银行，减持幅度为14.72%，持股数量降至6.8亿股，期末持股市值为298.96亿美元；减持花旗集团4060万股，持股数量大降73.5%，仅剩下1465万股，期末持股市值降至10亿美元。

而前十大持仓中，仅西方石油被增持。

根据最新的持仓数据显示，伯克希尔前十大持仓股分别为苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、安达保险以及德维特，期末持股市值分别为751亿美元、450亿美元、299亿美元、249亿美元、172亿美元、124亿美元、117亿美元、100亿美元、75亿美元、62亿美元。

数据显示，截至四季度末，伯克希尔·哈撒韦美股持仓总市值约为2670亿美元，其中前十大持仓股占据了总持仓的89.72%。

值得注意的是，四季度巴菲特对消费股产生了较为浓厚的兴趣，新买入了星座品牌，一共买入了该公司562万股，期末持股市值12.43亿美元。据悉，星座品牌成立于1945年，是美国最大的酒精饮料供应商之一，旗下拥有科罗娜、莫德罗、罗伯特蒙达维等知名酒类品牌。

除此之外，伯克希尔还买进达美乐比萨超100万股，增持幅度达到约87%。

从巴菲特的整体持仓来看，其实大的风格并没有变化，其还是延续了一贯的投资逻辑，一旦确定了投资方向，其就会坚定不移地执行。

实际上，从2016年巴菲特建仓苹果以来，巴菲特的持仓就开始相对集中，也正是因为他在苹果上的精准投资，拯救了伯克希尔的业绩。进入2023年之后，美科技股的暴涨引发了市场对于科技泡沫的担忧，在这种背景下巴菲特持仓开始逐步转向防御状态。

而在这种过程之中，伯克希尔的现金储备也一直在增加，截至2024年三季度末，伯克希尔的现金储备已经超过了3200亿美元。

庞大的现金储备对于伯克希尔而言，是一道天然的屏障，在庞大现金流的加持下，伯克希尔进可攻退可守，其市值也突破1万亿美元大关，创出了历史新高。

侃见财经认为，从伯克希尔的持仓就能看出，巴菲特对美股的担忧一直存在，前十大持仓当中，巴菲特近几年一直以抛售为主，只是对西方石油，巴菲特还是秉承着增持的态度，但是对整体持仓而言，西方石油市值并不算太大，对伯克希尔整体持仓影响并不明显。

从上述维度我们不难看出，尽管巴菲特一直保持了自己的投资风格，也因此错过了一轮又一轮的科技浪潮，但是在投资领域的成绩，在全球范围内却难有对手。可以预见的是，在没有好的标的之前，巴菲特的持仓大概率会一直小修小补，同时现金流还将保持在一个比较高的水平。

受巴菲特影响，四季度，段永平掌管的H&H基金继续减持第一大重仓股苹果，减持1190万股，减持金额超过20亿美元，持股数量进一步降至4086万股，期末持股市值为102亿美元。与此同时，H&H基金还对谷歌的持仓进行了减持，卖出130万股，持股数量降至377万股，期末持股市值为7.17亿美元，减持幅度为25.66%。此外，H&H基金还小幅减持了伯克希尔和迪士尼。

另外，第四季度H&H基金还大幅加仓了拼多多，增持数量为332万股，总持股比例为723万股，期末持股市值为7.01亿美元。侃见财经认为，随着AI浪潮，中概股的估值有望得到修复，而这大概率也是段永平大手笔增持拼多多的原因之一。