印度发飙！10个月内再造DeepSeek？

老铁们，今日回调了！

今日A股小幅下跌，沪指跌0.12%，深成指跌0.69%，创业板指跌1.43%，全市场成交额16779亿元，较上日缩量816亿元。

港股跌幅更大，恒生科技指数跌2.73%，恒指跌1.06%，国指跌1.31%，反倒是港股红利策略ETF逆势上涨。

盘中突发一个出人意料的消息，外媒报道称，OpenAI已与美国政府官员讨论DeepSeek疑未经授权获取数据。

另一边，DeepSeek让印度人看到了希望！印度政府表示，计划在未来10个月内开发本土大语言模型。

这是怎么回事？

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港A股今日回调

据外媒报道，OpenAI声称有证据表明 DeepSeek 使用从OpenAI的API获取的不当数据训练其AI模型。

OpenAI 的首席全球事务官克里斯·勒汉(Chris Lehane)表示，该公司已与政府官员就调查进行了讨论。

来人，派马斯克把OpenAI收了吧

周一，马斯克牵头财团出价974亿美元，寻求控制OpenAI。

Altman在X上秒拒：“不用了，谢谢，但如果你愿意的话，我们可以用97.4亿美元收购推特。”

马斯克立马回怼：“骗子！”

话说回来，港A股今日的回调更多原因还在于累计了过大的涨幅，资金有强烈的获利了结的需求。

从全球资产年初至今的表现来看，恒生科技指数凭借15%登顶全球第一。

最近，因为DeepSeek，全世界都在讨论中国资产叙事重估的话题，但恒生科技已然步入技术性牛市的情况下，所有人都在关注还能继续涨吗？

说实话，周末看到中金团队发了一篇《 港股：大涨后还有多少空间？》的研报时，心里咯噔一下：不是吧，老铁又来？

上次类似的标题是在去年10月8日早上7:44发布。

事后来看，现在港A股主要股指都还没有回到10.7或10.8的高点。

正是10月7日后，港股持续回调了3个月，直到今年1月13日后才拐头向上，恒生科技指数最近大涨超20%，但距离10.7的5351.53点仍有距离。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

与去年4月港股那波技术性牛市行情不一样的是，现在越来越人将DeepSeek视为中国科技公司及其股票的“游戏规则改变者”。

有海外机构表示，即便恒生科技指数最近涨超20%，但指数目前预测市盈率依然不到20倍，显著远低于纳指的27倍，也低于自身过去五年的平均水平，即25倍。

法国巴黎银行分析认为，中国科技股估值仍处于非常吸引投资者的低位，恒指后市有机会上试23000关口。

从资金的角度来看，不同的资金主体似乎出现一定的分歧。

周一，境内的股票ETF净流出规模高达208亿元，宽基ETF（-160亿元）净流出居前，香港跨境ETF净流入居前，净流入0.67亿元。

同日，南向资金净买入量达到165亿港元，创自12月初以来的最高水平。

2025年伊始，内地投资者继续大举买入港股，南向资金净流入1488亿港元，是2024年同期的7倍多，这是在相比去年交易日还更少的情况下实现的暴增。

高盛解读全球资金流数据，发现DeepSeek正在改变全球资金流动趋势。全球对冲基金在今年大部分时间都在买入中国股票。

据高盛数据，自1月27日以来，除中国AH外的新兴亚洲地区出现30亿美元资金外流，来自韩国和中国台湾市场（各10亿美元）。

同时，对冲基金对中国股票态度微妙变化。高盛数据显示，1月份中国股票（包括在岸和离岸）出现适度净买入，风险偏好有所回升。2月3日-7日当周，对冲基金的购买量创下四个多月来新高。

高盛援引截至2月7日的数据称：

中国在岸和离岸股票是迄今为止高盛在全球机构经纪业务中“名义上净买入最多的市场”。

去年9月誓言买入“一切中国资产”的对冲基金大佬大卫·泰伯，在四季度全方位加仓中国资产，即DeepSeek引爆中国股市前！

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对冲基金大佬大举加仓中国资产

13F报告显示，大卫·泰伯旗下的Appaloosa去年四季度的管理规模为64.64亿美元，相比上季度的67.32亿美元小幅下降4%，前十大权重股的集中度为66.81%。

截止2024年四季度，Appaloosa的前十大重仓股分别是阿里巴巴、亚马逊、拼多多、微软、VISTRA、京东、谷歌A、Meta、甲骨文和iShares中国大盘ETF。

从调仓变化角度来看，大卫·泰伯在四季度主要减持美股大型科技股和大手笔加仓中概股和中国ETF，具体来看：

减持亚马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌A 1股，微软持股数不变；

加仓阿里巴巴184.3万股、拼多多5.5万股、京东316.6万股、iShares中国大盘ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中国互联网ETF(KWEB)81.1万股、百度10.3万股、贝壳39.91万股。

大卫·泰伯四季度的大手笔加仓，让中国股票、中国ETF的合计规模占Appaloosa基金组合比例超三分之一。

去年9月底，泰珀表示，由于中国发出了大规模财政支持的信号，他正在购买「所有」与中国相关的股票。

当时，这位高调的投资者甚至称，他正在提高通常的配置限额，“希望看到回调”，并将利用这种价格下跌，且不会对他在中国的大赌注进行对冲。

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全球掀起AI竞赛

更值得关注的是，DeepSeek或开启AI新时代，全世界国家都在疯狂投入资源建设AI，争取拿到人类新世界的入场票。

在德银看来，DeepSeek很可能成为除美国以外众多国家的“斯普特尼克时刻”，加大各国投资主权AI的压力。

据外媒报道，DeepSeek让印度人看到了一线曙光。印度政府表示，计划在未来10个月内开发本土大语言模型，挑战DeepSeek与OpenAI。

据印度媒体报道，印度政府已经批准了18项提案，旨在加速农业和气候变化等关键领域的AI解决方案落地。这些支持措施包括提供算力、数据和资金。

2月10日，法国总统马克龙在巴黎人工智能行动峰会前夕宣布：法国也有自己的「星际之门」计划:

法国将投资超1090亿欧元用于法国AI，目标就是超越中美！

马克龙在接受CNN采访时表示，“我们需要一个人工智能议程，因为我们必须缩小与美国和中国在人工智能方面的差距。”

同时，Mistral AI的超级助手Le Chat登顶法国免费APP榜首！

开发者们激动表示，谢谢Mistral AI，欧洲终于在AI竞赛中有了一席之地。马克龙也为Le Chat站台，在X高喊Le Chat万岁，并将为AI而战！

之前是全世界旁观美国科技巨头在人工智能上贴身肉搏，随后中国的DeepSeek横空出世，火爆全球。相比之下，欧洲的AI实在是无人问津，欧洲网友甚至P图自嘲。

另一头，欧洲央行主席拉加德和欧洲委员会主席冯德莱恩发布联名博客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧洲需要在创新、投资和营商成本、能源等方面做出决定性的变革，重点提及AI、资本获取以及能源成本，以重振欧洲的竞争力。

对全球国家而言，人工智能是一场绝对不能输、也输不起的竞争。

最后，还是用之前文章引用过的《人类简史》的一段话结尾：

“在21世纪，搭上列车(生物科技和计算机算法)，就能获得创造和毁灭的神力；留在原地，就面临灭绝。”