直播不合规，顶点财经被暂停新增客户3个月！多网友发帖投诉

近日，第三方投顾机构杭州顶点财经网络传媒有限公司（以下简称“顶点财经”）因为误导性宣传等6项不合规行为被浙江证监局开罚单，要求暂停新增客户3个月。南都湾财社记者发现，在投诉平台上，今年以来，有多位网友发帖投诉顶点财经虚假宣传、诱导消费。有网友称，在交了两万多元服务费后，所买入股票第一个月就亏损3万多。

此外，南都湾财社记者梳理发现，2025年开年至今，已有12家第三方投顾机构被罚，误导性宣传和直播展业不规范是“重灾区”。

顶点财经被暂停新增客户3个月

浙江证监局近日披露的罚单显示，顶点财经存在6项违规事项，一是部分营销人员冒用他人信息为客户提供服务；二是营销服务过程中存在暗示收益、对历史业绩夸大、误导性宣传且缺乏风险提示的情形；三是部分提供投资建议人员未登记为证券投资顾问；四是直播业务合规管控不到位；五是未及时妥善处理客户投诉；六是合规管理与内控机制不健全。

基于此，浙江证监局决定对该公司采取责令改正、责令暂停新增客户3个月的监管措施，要求顶点财经总部及各分支机构在暂停期间不得签约新客户、老客户服务期结束后不得续约、不得以“投资者教育”等名义变相开展投资咨询业务。暂停新增客户期满后，顶点财经应当向浙江证监局书面报告整改情况，浙江证监局将视整改情况组织验收，验收完成前，不得新增客户。

顶点财经官网显示，公司成立于2007年，注册资本3000万，是一家跨媒体财经内容提供商，也是经中国证监会批准成立的首批证券投资咨询机构之一。公司旗下有多家分公司，拥有数字电视制作中心、顶点财经网、证券大参考报、摇钱术资讯终端等四类产品渠道。

官网还称，公司目前服务投资用户高达2亿+，拥有员工1400多人。

南都湾财社记者发现，关于顶点财经误导性宣传和虚假宣传，有不少投资者曾发帖投诉。在啄木鸟投诉网上，仅2025年以来，就有10条相关投诉。

比如，2月9日有网友发帖称，“杭州顶点财经有限公司通过夸大、虚假宣传，诱骗我加入，服务费为：26860元/半年。所买入股票第一个月亏损3万多，之后不断要求加仓，现大幅亏投6万多，现要求中止服务，退回当初交的服务费。”

同一天，另一名网友发帖称，“（顶点财经）发了很多案例验证老师的实力，只要成为会员给的都是好票，并承诺不满意退款。在被误导的情况下于2024年12月9日转账16800元买了服务。进来后就发现不对劲推荐的股票让我一直亏钱。我反应要求退款，业务员避而不答，找各种理由拖延处理时间。”

有网友发帖投诉顶点财经虚假和夸大宣传。

开年以来12家机构被罚，5家直播不规范

在营销中虚假宣传、误导性宣传的不只有顶点财经。

南都湾财社记者根据同花顺iFinD数据梳理发现，2025年开年以来，各地证监局共“晒”出12张第三方投顾罚单，涉及机构除了上述顶点财经，还包括江苏百瑞赢证券咨询有限公司、杭州高能云科技有限公司、云南约牛证券投资咨询有限公司、和信证券投资咨询股份有限公司天津分公司、深圳市珞珈投资咨询有限公司、深圳市启富证券投资顾问有限公司、慧研智投科技有限公司武汉分公司、湖南爱赢证券投资顾问有限公司天府新区分公司、山东阿牛智投资本管理有限公司、四川钱坤云智能科技有限公司和青岛大摩证券投资有限公司济南分公司。

从被罚原因上看，有10张罚单均涉及误导性宣传、虚假宣传、暗示收益等情况。比如，江苏百瑞赢证券咨询有限公司的罚单显示，该公司在业务推广过程中，营销人员运用客户盈利案例、展示客户称赞感谢截图、过往推荐股票的业绩等开展营销宣传含有存在一定误导性和暗示收益的内容；杭州高能云科技有限公司罚单显示，该公司部分员工在营销宣传过程中存在夸大、误导性营销宣传及缺乏风险提示、暗示收益情形；深圳市启富证券投资顾问有限公司罚单显示，该公司在客户招揽环节存在营销人员进行误导性宣传和承诺收益的情形。

此外，有5张罚单涉及直播展业不规范。除了顶点财经，江苏百瑞赢证券咨询有限公司个别员工未经报备自行开展网络直播，并在直播过程提供涉及具体个股的投资建议；杭州高能云科技有限公司部分未登记为证券投资顾问的员工参与直播并暗示推荐个股的情形，个别投资顾问使用相关网络账号以直播及上传私自录制的视频等方式违规推荐股票及提供投资建议；云南约牛证券投资咨询有限公司部分人员仅取得一般证券从业资格却以直播形式开展投资顾问业务；深圳市珞珈投资咨询有限公司部分营销类直播均未经公司合规审核，直播内容存在误导性信息。

从处罚上来看，有7家机构被暂停新增客户，其中江苏百瑞赢证券咨询有限公司被暂停新增客户半年，其余6家被暂停新增客户时长为1个月至3个月不等。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰