北京
2月7日晚间，永泰能源发布公告，终止发行股份购买山西昕益能源集团有限公司（以下简称“昕益集团”）持有的山西灵石昕益天悦煤业有限公司（以下简称“天悦煤业”）51.0095%股权。主要原因是，公司与交易对方未能就本次交易对价方式及发行价格最终达成一致意见，双方决定终止本次交易事项。公司表示，本次交易终止，是公司与交易对方协商后一致决定，双方互不承担违约责任，不会对公司生产经营和财务状况造成影响，不会损害公司及全体股东特别是中小股东利益。
去年8月8日，永泰能源发布公告，拟向昕益集团发行股份购买其持有的天悦煤业51.0095%股权，交易价格暂定不超过 35,000.00 万元，最终对价将参考符合规定的资产评估机构出具的评估结果，由交易各方协商确定；本次股票发行价格拟定为1.29元/股，为规则规定的定价基准日（2024年8月7日）前120个交易日均价。
公开资料显示，永泰能源为焦煤细分行业龙头企业及国内冶炼行业核心供应商，所属煤炭业务总产能规模达2,110万吨/年，拥有煤炭资源量达38.29亿吨，其中：焦煤9.22亿吨、动力煤29.07亿吨。天悦煤矿拥有焦煤资源保有储量2836.96万吨，可采储量2128万吨，产能60万吨/年，其储量和产能规模对永泰能源当前煤炭业务总规模的影响较小。
自去年8月以来，公司股价稳步上涨，截至2月7日收盘价1.61元/股，前120个交易日交易均价1.60元/股，均高于之前拟定的股票发行价格1.29元/股，终止本次发行对公司和原股东较为有利，也符合股东对公司回购股份并注销的意愿。专业人士认为，若按原发行股份购买资产方案，永泰能源将增加股本2.71亿股，终止本次发行股份，意味着永泰能源暂时放弃股本扩张之路，将重心聚焦于海则滩煤矿的建设投产。这应该是在当前市场环境下结合实际做出的明智抉择，有利于维护公司和股东权益并促进公司整体价值的提升。
永泰能源选择终止本次交易的背后，是对公司基本面的看好，对良好发展前景的信心。根据公告，永泰能源所属海则滩煤矿将于明年6月首采工作面投产，预计当年产煤300万吨；2027年一季度进行联合试运转，实现当年投产即达产，预计当年产煤1000万吨。海则滩煤矿投产并充分释放产能后按2023年市场平均煤价初步测算，年新增营业收入约90亿元、新增净利润约44亿元、新增经营性净现金流约51亿元、投资回报率达50%以上。随着海则滩煤矿的投产，永泰能源整体业绩将得到大幅提升，公司投资价值将得到充分体现。
同时，为提升公司价值，永泰能源正在实施股份回购。自公司2024年6月26日首次披露回购方案后，于2024年7月24日将回购金额由1.5亿—3亿元大幅上调为5亿—10亿元，回购金额增幅达200%以上，同时公司将回购股份用途由“用于员工持股计划或者股权激励”变更为“用于注销以减少注册资本”。之后，又于2024年12月17日发布公告，将股份回购价格上限由1.89元/股大幅上调至2.62元/股。今年2月7日，永泰能源发布公告，截至2025年1月31日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份约2.23亿股，支付的资金总额约2.63亿元。后续，公司将按计划完成回购，进一步提升公司价值。
永泰能源良好的基本面和确定的发展预期，受到多家专业研究机构的关注，根据公开信息，去年8月份以来，已有国海证券、广发证券、东方证券、中信建投证券、开源证券等多家券商给出永泰能源“增持”“买入”评级。国海证券表示，考虑到永泰能源未来成长性高，一方面海则滩矿井预期投产，产能增长空间大，储能转型项目如期开工，有望为公司业绩增长注入新活力，维持“增持”评级。
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