华尔街技术分析大师分享：价格行为交易信号之“双K反转”

在价格行为交易中，反转烛台（K线）是一种常见且可靠的信号，它通常表示市场趋势的转变。简单来说，反转烛台是逆转了前一根（或几根）K线方向相反的K线。本文我们将讨论由两根烛台（双K反转）组成的反转模式。

双K反转（也叫“双线反转”或“双烛台反转”）是交易图表上常见的一种反转形态。它通常出现在市场经历了强劲的单边行情后，紧接着会出现一个相反方向的强势反转。

简单来说，市场原本沿着一个方向快速运动，然后突然发生了剧烈的反向波动。这种形态有很多不同的变种，但它们都表示市场可能即将迎来一个新的趋势。如果能够及时识别双K反转，就能在市场反转的初期就进入交易，抓住下一波行情的机会。因此，学会识别双K反转对于判断市场趋势、做出精准决策非常重要。

在讨论柱状图、蜡烛图以及其他类型的市场走势图时，我们不能忽视一个重要的事实：这些图形中的每一个都由更小时间框架上的多个小图形组成。换句话说，较高时间框架的图形其实是由许多低时间框架图形的组合而成。例如，一个常见的反转烛台图形，可能是由多个较小时间范围内的双K反转组合而成，依此类推。

沿着这个思路延伸，我们可以放心地假设，每个反转烛台、每个双K反转和每个极端反转都是每个趋势反转的组成部分，你只需要在不同的时间框架中仔细查找。另外，你还需要培养的最重要能力之一就是识别反转何时发生，以及它将以何种形式出现。

形成

双K反转形态基本形式就是两个连续的价格烛台在相反方向上收盘。

1. 看跌双K反转：一个看涨烛台之后接着一个看跌烛台。

2. 看涨双K反转：一个看跌烛台之后接着一个看涨烛台。

看涨烛台的收盘价高于开盘价。看跌烛台的收盘价低于开盘价。

若仅仅寻找基本形式会产生太多形态。因此，更实用的方法是专注于最佳的双K反转形态。

◎ 最佳的双K反转形态是突出的，不会隐藏在拥挤区域中。

◎ 这两根烛台分别在其各自的方向上表现为强劲的推动。

◎ 这两根烛台显示出显著的重叠。

完美的双K反转由两个方向相反、大小相等的烛台组成。对于看涨反转来说，首先出现一个空头烛台，显示出卖盘的强势（高潮），随后紧接着出现一个多头烛台，表明市场开始反弹，买盘力量逐渐占优，形成突破。相反，看跌反转的形态则是先有一个多头烛台，表现为买盘的高潮，然后紧接着是一个空头烛台，标志着市场转弱，卖盘开始占据主导地位，形成下跌突破。

有人可能会问，反转烛台和双K反转之间有什么区别，因为后者是由一根烛台和一根反转烛台组成的。通常，当反转烛台的大小至少是前一根趋势烛台的75%时，你应将该烛台形态视为双K反转。

想象一下以下情况：在上涨趋势中，有时会出现一根看跌的反转烛台，表面上看起来好像市场要转向下跌了。但如果你注意到这根烛台的低点并没有跌破前一根上涨趋势烛台的低点，那就有可能是一个空头陷阱。为什么呢？因为很多交易者可能会根据这根看跌烛台的形态，误以为市场要开始下跌，从而准备做空。然而，实际情况往往并非如此。

通常情况下，在下一个烛台里，市场可能会暂时跌破这根看跌烛台的低点，但不会跌破前一根上涨趋势烛台的低点。这时，市场反而会出现反弹，继续上涨，甚至创出新高。这种情况就像是市场故意给做空的交易者设置一个陷阱，让他们误判趋势，导致他们在错误的时机做空，最终被市场反弹吞噬。

所以，当你看到这样的反转烛台时，不要仅仅根据它的形态来决定交易方向。要结合整个趋势的情况，观察是否有潜在的空头陷阱，并小心在关键价位附近做出决策。

然而，如果你把这个形态当作“双K反转”来看的话，那么在入场时，你应该等到第二根烛台的低点跌破前两根烛台的低点，而不仅仅是跌破后者。这样做的原因是，跌破前两根烛台的低点可以确认反转信号更加有效，增加成功的概率。

另一个值得考虑的建议是：如果一个看跌反转的烛台跌破了趋势烛台的低点，你应该把它看作是一个外部烛台，即使它的高点没有突破趋势烛台的高点。如果你打算做空并押注价格反转，最好等到价格回调到一个相对较低的位置再进场做空。若在一个更低的位置卖出则会增加接近支撑区（如交易区间底部）的风险，这会增加反弹的概率，从而可能使你陷入困境。

你还可以做的另一件事是等待市场跌至新低再入场做空。当反转烛台与趋势烛台重叠过多时，它们会形成一个双K交易区间，其突破入场点应位于整个交易区间之外。

有一种特定的设置通常会使双K反转失败，从而向你发出顺势交易的信号。如果双K反转与一个或多个之前的烛台重叠，并且触及了移动平均线，那么突破失败的可能性很大。例如，如果你看到一个双K看涨反转形成在移动平均线上方，并且该形态与之前的烛台有重叠，你不应在信号烛台之上买入。因为市场已经进入了一个小型交易区间，经验丰富的交易者很可能会在多头信号烛台的高点或上方进行短线卖出。

高潮后出现双K反转

双K反转形态通常出现在市场的高潮之后，尤其是在一段快速上涨后，市场出现了急剧下跌。这个形态的出现，意味着之前的价格走势可能会失去动力，市场的方向性运动变得不再可持续。你可以在下图中看到这种情况。

如上图所示，市场在几次卖出高潮后在底部出现了双K反转，预示下跌动能即将耗尽。看跌趋势烛台是双K反转形态中的第一根。虽然在明显强劲的趋势中第一次尝试反转时买入通常有风险，但反复出现的高潮行为迹象和非常强劲的双K反转应该会给你足够的信心在看涨趋势烛台上方做多。此外，随着看涨趋势烛台收于高点（光头顶），该形态获得了额外的力量，这意味着买家正在积极推动市场上涨。

◎本文编译自AL BROOKS的《Trading Price Action TRENDS》

价格行为（Price Action）交易的“鼻祖”级人物应该是AL Brooks（阿尔·布鲁克斯），作为华尔街技术分析大师，Brooks算是价格行为交易领域的权威，他最擅长价格行为（裸K）分析，并在此领域具有开创了贡献，在美国期货交易界拥有极大的影响力。

尽管早已年过花甲，但Brooks至今仍精力旺盛，每天在自己的网站博客或社交账号分享他对全球交易市场的分析。