冲击波来了

原创 刘晓博

“加关税”之后，亚洲、欧洲股市的第一个交易日来了。

今天（2月3日，大年初六）一大早，亚洲股市普遍低开：

截至上午10点17分，韩国股市大跌了超过2.8%，日本股市跌了2.48%，中国台湾股市跌了3.9%，中国香港股市跌了1.9%。

A股尚未开市，被认为是A股重要先行指标的新加坡富时中国A50指数期货跌了超过3%。

白宫是在上周五（1月31日）证实将在2月1日对中国、加拿大、墨西哥加关税的，当时亚洲、欧洲股市已经收市，美国、加拿大、墨西哥股市出现了第一波下跌。由于当时加拿大、墨西哥反制措施尚未发布，所以美洲股市跌幅不大。

现在，加税的消息、反制的消息已经获得了市场充分消化。全球金融市场将从今天上午开始，对这一事件做出正式反应。

美元指数重新跃上了109点，美元明显变强：

加拿大元明显贬值：

墨西哥比索也不再淡定：

离岸人民币从除夕算起，几天贬值了超过1000个基点，重新回到7.35附近。

被特朗普点名即将“下一个”被加征关税的是欧盟，欧元汇率也显著贬值。

全球大宗商品市场除了天然气等少数产品外，也跌声一片，包括黄金。

跌幅最大的当属加密货币：

或许有读者会问：美国加税，只是针对中国、加拿大、墨西哥，最多加上欧盟。为什么日韩，以及中国台湾等地的股市也下跌了？

原因很简单，特朗普的“让美国再次伟大”，是针对全世界薅羊毛。

墨西哥、加拿大、中国分别是美国第一、第二和第三进口商品来源地，所以首批被加税，但特朗普的计划是对全球加税。

最近几天不少网友在后台留言，认为针对墨西哥加税，主要是为了封堵中国商品绕道出口美国。

如果你这样理解，就太简单了。

的确有一些中国企业到墨西哥设厂，利用墨西哥跟美国同属于北美自由贸易区的优势，扩大对美国的出口。但不只是中国企业这样做，日本、韩国的企业也这样做，欧洲甚至连美国自己的企业也如此。比如：

所以，当美国举起关税大棒的时候，看起来打的是墨西哥，但受伤的还有日韩等很多国家。

中国台湾股市跌幅看起来更大，主要是两个原因：第一，DeepSeek冲击波让美国人工智能、芯片股大跌，台积电美股也大跌了一波，现在轮到台积电台股了，而且还会波及一堆台湾半导体股票；第二，特朗普对台湾半导体产业态度也不友好，可能会有遏制政策出台。

美国对墨西哥加税后，中日韩等各国企业会加大对越南投资吗？

有可能。

但美国人不傻，越南已经在美国的“汇率操纵国”观察名单上了。只要特朗普愿意，对越南加征关税也只是一夜之间的事情。

由于中国产品极具竞争力，封堵了加拿大、墨西哥之后，还会有其他国家从事转口贸易，把中国或者其他国家廉价商品卖到美国，这将倒逼美国对全球加税。

对全球加税的结果，是让美国孤立起来。由于特朗普在驱赶非法移民，目标是赶走1000万人。可以想见，美国的廉价劳动力将减少数百万。在这种情况下，即便加关税后，让一些企业萌生了到美国设厂的想法，但看看日益高涨的工资，估计还是望而却步。

未来几年，美国将面临劳动力短缺带来的工资上升，以及加关税带来的商品价格上升，美国通胀很有可能大幅反弹。

两年后的中期选举，对特朗普和共和党来说，可能是严峻的考验。

那些铁锈地带颓废的白人，被养懒了的白人，他们是特朗普最大票源。如果两年后他们发现生活更加窘迫，又会作何感想？他们的票会投给谁？

“加关税+驱赶非法移民”，对人工智能，特别是人形机器人行业反而是重大利好。或许，这将是改变美国乃至全球各国国运的重大拐点。

过去100多年，人类的产业转移、发展机遇是这样轮转的：

发达国家通过科技、制度等优势，盘踞在产业链顶端，把中低端加工部分转移到有人口红利、效率高、工资低、社会比较稳定的发展中经济体。当这些“发展中经济体”成本上升之后（比如日本、韩国、中国台湾香港），又向其他地区转移（比如中国内地），这个游戏看起来可以一直玩下去，现在轮到了墨西哥、越南、印度、印尼，未来或许是非洲。

但人工智能和人形机器人时代到了之后，这个“击鼓传花、轮流富贵”的游戏将戛然而止。

想想看，如果中国、美国、欧洲、日韩批量生产出高智慧的人形机器人之后，会发生什么吧。

中国的制造业将不会再外流；高端制造业会重返美国、欧洲、日韩。机器人可以24小时工作，没有工资、没有社保、没有休假、没有工会，晚上工作的时候还不用开灯。

非洲、南亚的人口红利还有用吗？

也就是说，20年、最多30年之后，各国的“社会阶层”将完全固化，落后国家向上流动的空间将被封杀。

在一个国家内部呢？估计会有全面的制度创新，比如向大量使用机器人的企业主征税，否则将有大量的人衣食无着。如果普罗大众都没有了工作、收入，被人工智能、机器人所取代，生产出的产品卖给谁？普通人有钱消费吗？

国家内部的问题好解决。跨越国界的就很难了。如果一个穷国无法抢在机器人完善、普及之前改变命运，将永远穷下去。

机器人大量使用的时代，还会有通胀吗？低通胀、低利率、低生育率、低结婚率，甚至人更愿意和机器人结婚，都是很有可能的。

从今天港股盘面上看，人工智能、人形机器人、芯片等股票表现不错。比如阿里因为公布了人工智能大模型，到上午10点半大涨了接近6%；人形机器人概念优必选上涨了超过5%，速腾聚创上涨超过15%；中芯国际上涨超过5%，金山云上涨超过27%。