20万到赚800万：只因死记"底量超顶量"铁则！

把握正确的投资之道

平常心即道，道法自然，一切都在规律之中，复杂的不是行情，而是人心。交易之道，大道至简，小术无常，惟有用心感悟，身体力行，大胆假设，小心求证。服从趋势，坚守原则，倚仗概率优势。

行情总是朝阻力最小的方向行进。个人的资金只是市场这片狂洋大海里的一滴水，市场并不关心我们这些小水滴如何想，大海自有潮流，潮流并不以个人的意志为转移。市场很强大，我们只能顺应它，做一个随波逐流者。

不应对抗市场或尝试击败它。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，待之。善胜者，无智名，无勇功。当无时无刻不在市场里操作的人忙进忙出时，它们在为我们创造机会。市场是博弈场，不犯错的人从经常犯错的人手里攫取利润。

盈利需要靠大大小小的很多次利润的积累，不能每一单都有暴利的想法。单边行情可遇不可求，坚持既定的操作原则，最终会以概率的形式收获单边行情。切勿急功近利，控制风险始终是第一原则。赚钱从来不是容易的事，下单持股如履薄冰，小心驶得万年船。

交易之道，先为不可胜，以待敌之可胜，胜可知而不可为。没有行情是创造不出行情的，当你想挖掘行情时，一定是风险很大的时候。行情如四季一般循环，春生夏长，秋收冬藏。春天不是创造出来的，春天是时节的周期，是亘古不变的道理。不要总想着在冬天播种，这时候最该休息。

时 机优先于价位，好的位置不必在意几个价位的得失。交易不是精确的科学，它更像是模糊的艺术。花费精力在追求买在最低点并卖在最高点是徒劳无功的。行情的转 这位置是一个区间不是一个点。每一次进场都应想好出场策略。以最小的代价换取有利的位置，一旦行情未按预期发展应想办法尽早退出。

需要学会放弃，任何方法都有不适应的行情。能顺应趋势轻松地赚钱时，不会再执着于风险大而且获利有限的小区间。有时你只需暂时停止交易，而不是否定一个方法。用归纳的方法形成系统，这个系统应该具有一定的适用性。成交量是价格之外的另一个界定区间的重要依据。

交易最基本的原则是轻仓、顺势、止损和持长。截断亏损，让利润奔跑是每个成功交易者的秘诀。多头市场上，大多数股票可以不必担心暂时的回撤，调整之后会重回升势。做对的单子要拿得住，做到有风使尽帆。任他东南西北风，抱住盈利不放松。利润总是能很好地照顾自己。

最低的一档永远是最贵的一档，没有人能经常买到最低点并卖到最高点。做大概率的事，一种方法有80%的概率一单获得50%的利润，另一种方法有20%的概率一单获得100%的利润，我们应该选择前者。

人的天性不适合做交易，用盈利培养正确的交易习惯。用正确的下单提升获利信心，用合理的止盈保护超额利润，用合理的止损为下次开仓赢得更好的位置。在心理上追求单次交易的最大利润会损失多次交易的整体利润最大化。

卖出是比买入更难的技术。会买的是徒弟，会卖的是师傅。对持仓的处理能力是区分高手和低手的重要标志。重视对亏损单的处理能力。失去控制的单次大亏是对本金和信心的双重打击。最大回撤是对操盘手的重要衡量标准。

交 易是输家的游戏，善输小错在空头市场中尤为重要。最早的亏损是最便宜的亏损。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小的亏损而拒绝出局，迟早会遭受更大 的亏损。当持仓亏损时，切忌加码再搏。在不利的区间，多做多错，少做少错，不做不错。你不能诀定盈利却能控制亏损，止盈靠行情，止损靠纪律。

做到截断亏损，让亏损消失在萌芽中。无论过去曾经有过多少个100%的盈利，现在只要损失一个100%，你就一无所有了。一个跌停10%的损失需要涨11%才能赚回来，一只股票从20元跌到10元只要跌50%，而从10元涨到20元却要涨100%，资金也是如此。

一 只处于下降通道中的股票，任何时候卖出都是对的。重仓和大亏会造成心理压力，时间越久越难以下决心离场。陷入困局时先出场一半仓位，以减少心理压力。认识 到波段的循环，分清波段的起止，有章有法地进退。学会让资金分批进场。一旦首次进场资金发生亏损，第一原则就是不能加仓。熊市下跌途中，做的是时间不是股 票。

中小投资者不需要战略建仓，不要相信股评的长期价值投资，那多是给套牢者的自我安慰，而损失的金钱和时间却是实实在在的。明显下跌趋势 中，在没有反转之前的价格回升都看作反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善攻者必 善守，善猎者必善等待。等到符合盈亏比的升浪时机出现时再动手。

成交量形态

一、矩形成交量

矩形成交量是在股市中较难预测后市的一种图形，它又称为长方形图形。尽管它在市场中很容易见到，但是它的变化形式很多，再加上它出现的位置很灵活，因此对后市的预测较难掌握。

原理分析：

矩形成交量出现时，一般股价处于盘整状态。这种形态正是股民对后期走势不明确的一种表现。因为在某一个区间大家反复交易，等待股市最终走势的明朗。例如，当股价运行到一个震荡范围的高处时，由于上方的阻力或者没有更多投资者继续看好市场，而无力继续上扬，开始转入下跌迹象。而当股价运行到震荡范围的底部时，又有更多的投资者逢低买入股票，于是股价得到支撑继续上扬。

于是多空双方就在某个震荡范围之内开始激烈交战，双方进入到了胶着状态，买入与卖出的交易十分频繁，股价始终在某个区间内上下震荡。每个交易者都在等待明确的信号，于是成交量也出现了停滞不前的状态，每日的交易量基本相同，这就是矩形成交量形态。

一般来说，矩形成交量是多头在积攒能量的时期，因此后市会有一段比较大的上涨空间。矩形成交量多出现在市场的底部和市场的中部，在市场的顶部一般很少有矩形成交量出现。

实例解析：

图3.2

图3.2所示为国农科技周K线图。股价在上扬的过程中，成交量出现了矩形走势。尽管股价没有出现盘整的状态，但是矩形的成交量表明多头在积攒能量，后市将稳定地向上推高。

二、圆弧底成交量

圆弧底成交量是市场中经常见到的一种图形，在上涨的过程中或者股价在市场的底部均可见到此种形态的身影。相对于矩形成交量来说，投资者掌握此种形态还是比较容易的。

形态介绍：

图3.5所示为圆弧底成交量的形态示意图。该图形的特点是成交量从大开始变小，到达最低点后又逐步增大。因此整个成交量的变化形式是从大到小再从小到大，而且整个成交量的变化均是平缓的，并不是出现突然增大或者突然减少的现象。

原理分析：

一般来说，当成交量从大到小变化时，股价也出现缓慢的下跌。而在圆弧底形态的后半部分，成交量在逐渐增大，股价也开始继续上行。

当股价进行了一次向上的大幅拉高之后，会有大批的交易者买入股票，而也会有一部分交易者逢高获利出场，因此这时的成交量会出现明显增大的迹象。此时由于更多的散户跟庄入场，主力不会轻易地快速向上继续拉升股价。主力希望散户快速出场，但是主力手中的筹码也是十分珍贵的，因此不会轻易地向下故意打压。而最简单的办法是主力暂时不进行任何操作，让股民自己去买卖，市场中由于缺少主力的操作，股价就失去了原有的上涨动力，自然会出现下跌的行情。

在股价下跌过程中，由于散户手中的股票数量无法与主力雄厚的筹码相比，因此成交量开始萎缩，股价也在缓慢下跌。当一些投资者禁受不住长时间的折磨纷纷离场，主力才会开始选择继续拉高股价。此时又有新买入者的加入，以期主力的向上拉升，成交量将开始放大，股价也会继续上扬，因此一个圆弧底的形态也就出现了。

由于在整个交易过程中，主力并没有大幅度地打压股价，因此不会有太多的交易者快速的转变看法而大幅度地卖出股票。所以成交量是缓慢转变的，没有出现明显的大幅上扬和快速萎缩迹象。当圆弧底成交量形态出现后，就表明主力将开始继续向上拉升，主力已经完成了洗盘清场的工作。因此，股民应该在此时积极地买入股票。

实例解析：

图3.6所示为双良节能日K线图。股价在上涨过程中出现了一次回调的行情，伴随着回调行情的出现，成交量也走出了圆弧底形态。当股价完成回调之后，圆弧底成交量形态也完整地出现，这时股民可以买入股票，从图中也可以看到，后市股价继续上扬，而且涨幅比之前的涨幅大。

从上面的例子可知，一般圆弧底形态出现后标志着后市会有较大的上涨空间，因此股民可以积极购买。一般情况下，该走势持续的时间可能会比较长，而且有时回调的幅度较深，因此股民必须要有心理准备。过早入场，或者经受不住很深的跌幅以及漫长等待的股民，尽量不要参与。

底量超顶量

当股价形成头部时，成交量必须放大，这种放量虽然不能和上市前三天相比，但也必须是相对天量，随即出现天价。但是，有些个股在形成头部之时，成交量只是象征性地放大，换手率低，而股价却开始下跌，给人的感觉是主力来去匆匆。当股价到达阶段性底部后，成交量却突然异常地放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达10倍以上，与形成头部时成交量相比，也超过当时放量规模，这就是底量超顶量现象。

技术特征：

1.股价上涨到一定的高位后在顶部放出巨量，之后股价见顶下跌，在下跌过程中，成交量持续萎缩。

2.当股价下跌到底部后，再次放出巨量，且此时的成交量要超过顶部的成交量,这就形成了底量超顶量的形态。

在底量超顶量的形态中，成交量在顶部放大后持续萎缩，说明股价上涨遇到巨大阻力后回调，而在底部区域再次放量，则说明股价下跌一段后获得支撑，且底量超过顶量，说明底部的支撑力要超过顶部的阻力，因此，底量超过顶量是股价会见底反转的信号。

经典案例：

如下图所示，2010年11月初，上海机电(600835)股价在顶部放量后遇阻，一开始持续下跌于直到2011年年初，股价止跌反弹，在反弹过程中，成交量快速放大，且超过顶部阶段的成交量水平，这个形态说明股价在底部获得强烈支撑，且此时的支撑要超过顶部的阻力。1月12日，股价持续放量上涨，此时买点出现。

辨别底量超顶量形态要注意：

1、如果某只个股成交量只是短暂放大，之后不能持续，则说明这属于主力试盘现象，可以暂时不理会，因为这类个股很快就会平静下来。

2、如果某只个股在形成头部时，成交量确实没有过分放大，且换手率确实相对不足，则说明这类个股主力只是拉高建仓，并无退场之意。日后，这类个股主力会利用收集到的筹码打压该股，以便在低位摊低成本，于是就出现了底部放量现象。 但是，如果该股的底部放量远大于顶部放量的话(即底量超顶量)，则说明该股上涨幅度会很大，远远高于形成顶部时的位置，这就是底量超顶量的特殊意义，这种成交量放大的持续性越是明显，则该股上涨高度会越显可观。

3、股价未动，成交量却已大幅变化，随后才是股价大幅上涨，这是一种一种极佳的中短线买入该股的机会。若成交量的大幅变化远大于见顶之时的情况，则买入该股的投资者不必担心前期顶部的压力。

成交量的秘密

一、成交量的圆弧底

以“上海石化”为例，该股在96年5月下旬形成了一个成交量的圆弧底，表示3.7元成为一个阶段性底部。底部形成之后放量上冲，显示出较强的动力。

成交量见底的股票要特别注意。当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出现时，通常成交量会极度萎缩，之后量增价扬，这就是股价见底反弹的时候到了。

但是，当成交量见底的时候，人们的情绪往往也见底了。随着股价的回落，原先在市场上赚了钱的人逐渐退出，而新进场的人一个个被套，因此入场意愿不断减弱。如果当人们买股票的欲望最低的时候，股价却不再下跌，那只说明抛股票的欲望也正处于最低状态，这种状态往往就是筑底阶段的特征。

选股的时候需要耐心，需要一段时间来等候股价筑底。一个能让你赚大钱的底部超码应该持续半个月以上，最好是几个月。有几个股民有这样的耐心看着自己买放的股票几个月中价格竟然纹丝不动呢?

大多数投资者不愿意在底部等待太久，他们希望看清形势之后再作出决策，因此，往往选择成交量随股价上升而急速放大的时候入市。这一类投资者的存在，形成了突破之后激升的局面。

事实上在成交量的底部买入才是真正保守和安全的。在市势明朗之后买入的人也许能够赚钱。但是，第一，他们赚不到大钱，他们只是抓住了行情中间的一段。第二，他们面临的风险实际上比较大，因为他们买入的价格比底部价格高出了许多。当他们买进的时候，底部买的投资者已经随时可以获利出场。相比之上，谁主动谁被动就一清二楚了。

二、成交量的微妙变化

一个总的前提条件是，首先成交量必须大幅萎缩，离开这一点，就谈不上选股抓黑马的问题。成交量萎缩反映出许多问题，其中最关键的内容是说明筹码安全性好，也就是说没有人想抛出这只股票了，而同时股价不下跌，这更说明市场抛压穷尽，只有在这样的基础上，才能发展出狂涨的黑马股。

事情很简单，肯用功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了，并果断买入该股，不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变。当事情明朗了，股价涨起来之后，大家才蜂拥而至，企图来分一杯汤喝，这样后知后觉的人们很少能赚到钱，因为他们追进股票的时候，先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票。

成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图，在周线图或小时图上都可以应用。关键在于，用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段。比如日线图上看到的底部常常是中期底部，随后展开的升势可能持续一个月到几个月，而小时图上的底部就只能支撑十个小时到几十个小时。如果你是真正的长线投资者，那么应该用周线图来分析，周线图上的底部一般可以管一年到几年时间。

三、长期牛股的底部动量

成交量可以说是股价的动量，一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整之后，这时成交量大幅萎缩，再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬，一只底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必须要有充足的燃料一样，只有具备充分的底部动力，才能将股价推到极高的地步。

一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高，这里所说的充足的巨量相对于过去的微量而言的。也就是说：当一只股票的成交量极度萎缩之后，再出现连续量才能将股价推高。

成交量是衡量买气和卖气的工具，它能对股价的走向有所确认。因此，精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪，因为当一只股票的供需关系发生极大的变化时，将决定股价的走向，投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系，一旦价量配合，介入之后股价必然如自己预期般的急速扬升。

成交量形态的改变将是趋势反转的前兆。个股在上涨初期，其成交量与股价之间的关系是价少量增，成交量不断持续放大，股价也随着成交量的放大而扬升，一旦进入强势之升段的时候，出现量增价跌，量缩价升的背离走势，一旦股价跌破十日均线，则显示其强势已经改变了，此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段。

因此，当你握有一只强势股的时候，最好紧紧盯住股价日K线图，在日K线一直保持在10日均线之上时，可以一路持有，一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线，应立即出货，考虑换股操作。

盘整完成的股票要特别加以注意，理由是这种股票的机会远远大于风险。盘整的未期成交量为萎缩，代表抛盘力量的衰竭。

基本上，量缩是一种反转的信号，量缩才有止跌的可能，下跌走势之中，成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会，但是，量缩之后还可能更缩，到底何时才是底部呢?只有等到量缩之后又是到量增的一天才能确认底部，如果此时股价已经站在10日均线之上，就更以确定涨势已经开始了。

所以，基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增，只有量增才反应出股票供求关系的改变，只有成交增大才可能使该股具有上升的底部动量。

投资之道是：“三勤、三静、三淡、三乐”

投资同其他事物一样，要想获得成功，需要付出的是极大的。首先要认清努力方向，找到正确的方法，其次是坚定地走下去。具体说来，应做到：“三勤、三静、三淡、三乐”

一是“三勤”。即脑勤、手勤、脚勤。脑勤就是指投资者的头脑要勤于思考。勤思考才能辨是非、明事理，投资前多问自己几个为什么?得到的信息是真是伪?做到有的放矢;手勤就是指投资者要勤于动手，找到第一手材料，计算有关数据，切不可人云亦云;脚勤就是指投资者要迈开双脚，多到企业实地走一走，多到市场走一走，多到企业竞争对手的地方走一走。尽可能参加股东大会，多参加上市公司组织的投资者交流会。

二是“三静”即静心、静气、静行。静心就是指投资者在投资过程中要静下心来，面对市场的起伏，面对市值上下，心情始终保持平静，尽管做到这一点很难，但还是应由易而难循序渐进;静气就是指投资者在投资过程中不管发生何种情况，都应神气安静，切记患得患失神气紊乱;静行就是指投资者在投资道路上按部就班平静前行，不为邪门歪道吸引诱惑，不为所谓暴利滑入泥潭。

三是“三淡”即看淡权力、看淡金钱、淡忘年龄。看淡权力就是指不管投资者职位高低权力大小，都应把自己看成是普通投资者中的一员，自己并不比别人聪明，投资的成败与权力无关(腐败、违法除外)，只有这样才能回归自我;看淡金钱就是指投资者千万别把赚钱当成投资的第一目标，投资的重中之重应该是学习投资的知识，掌握投资的技能，摸清投资的规律，赚钱只是投资成功的副产品。多少人一开始就把赚钱当成投资的第一目标，赚快钱、快赚钱成为投资的思考方式，结果离目标越来越远;淡忘年龄就是指投资者别太在意自己的年龄，投资的成败与年龄的高低不成正比。尤其是年长的投资者千万别倚老卖老，凭老经验办事，凭相当然下单。

四是“三乐”即要助人为乐、知足常乐、自得其乐。助人为乐就是指投资者在投资过程中，特别是有所收获后，要助人为乐，关心家人，资助族人，回报社会。只有这样才能使投资之路走得更远;知足常乐就是指投资者在投资生活中，要保持乐观向上的精神状态。面对暂时挫折切忌闷闷不乐，应多看看身边还有不少弱者，还有许多不如自己的人;自得其乐就是指投资者在生活中要自寻快乐，注重身体锻炼，保持良好的投资状态，自觉地把投资当作获取快乐的一种方式。

作为散户，对自己的优点要分析，缺点更要分析，我们资金少、信息不灵通、分析能力有限、心态不稳定、常犯错误、纪律性不强……这些都决定了我们散户只能打游击战和持久战。游击战讲究灵活，持久战讲究坚定，两者合一，相信大家能够发现其中巨大无比的力量。

股市其实是一场心理战，谁能把握规律并遵循规律，谁就能成为股市的大赢家。我们要吸取教训，总结经验。有人说失败是成功之母，笔者认为经验和教训才是真正的成功之母。一年之计在于春，我们不要仓卒参加战斗，我们需要的是冷静思考、充分备战。技术面、基本面要学，但更重要的是要学习理念，遵循股市规则。

看到最后的朋友，恭喜你啦，一些市场的实战经验精华都被你尽收眼底，自己认为好的方法，可以多去实践，找到最适合自己的方法，你肯定能在股市长期走下去，以上分享，字字发自肺腑，希望对朋友们有所帮助，有自己的经验，欢迎在评论区留言交流！