“超额收益”居前的股票型QDII有哪些？鹏华、嘉实分夺冠军

在海外主要股票市场表现强劲、全球资产配置需求增加、政策支持与额度扩容等多重积极因素的推动下，QDII基金的规模在近三年快速发展壮大，同时业绩表现也较为亮眼。

QDII基金全称为“合格境内机构投资者基金”（Qualified Domestic Institutional Investor Fund）。它允许中国的基金管理公司、证券公司等合格机构投资者，在获得相关监管部门批准后，将国内投资者的资金投资于境外市场，包括股票、债券、房地产信托基金（REITs）、衍生品等多种金融工具。

从投资标的来看，QDII基金又分为QDII股票型基金、QDII债券型基金、QDII混合型基金、QDII-FOF、QDII-另类投资基金。其中，国内投资者可以通过购买QDII股票型基金间接参与海外股票市场的投资，实现全球资产配置，降低单一市场的风险。

公募排排网整理的数据显示，近一年（2024年）、近三年（2022-2024年）有业绩数据显示的QDII股票型基金分别为333只、171只，它们的净值增长率中位数分别为19.7%、4.86%，平均值分别为15.77%、9.46%，均跑赢同期A股主要股指。

那么，具体有哪些QDII股票型基金在净值增长率收益为正的同时跑赢业绩比较基准呢？为了给大家提供更多信息，笔者接下来将分别为大家盘点近一年、近三年净值增长率收益为正且“超额收益”（超额收益=净值增长率-业绩比较基准增长率）20强的QDII股票型基金。

近一年：鹏华基金、华宝基金分夺冠亚！华夏基金旗下4只基金上榜

根据公募排排网统计，近一年同时有净值增长率和业绩比较基准增长率数据显示的QDII股票型基金共217只，它们平均净值增长率为18.19%、净值增长率中位数为21.13%。其中，净值增长率和“超额收益”均为正的QDII股票型基金仅有63只，“超额收益”20强上榜门槛为2.26%。

从证券类型所属市场来看，根据20强QDII股票型基金前10大重仓股和证券名称关键字统计，港股权重较大的基金有15只，布局美股市场的基金有6只。

从管理人角度看，华夏基金、南方基金、银华基金不止一只QDII股票型基金上榜。超额收益位居前5的分别是鹏华基金、华宝基金、银华基金、华泰柏瑞基金、交银施罗德基金旗下的QDII股票型基金。

位居第1的是鹏华基金李悦、周欣共同管理的“港美互联网LOF”，2024年净值增长率为30.48%，“超额收益”为24.02%。截至2024年三季度末，该基金规模为1.71亿元。

李悦曾任博时基金研究员，工银资管(全球)基金经理。他于2022年5月加盟鹏华基金，现担任国际业务部基金经理。

周欣曾任中国证监会基金管理部主任科员，德意志银行亚洲证券研究员，法国巴黎银行亚洲证券高级研究员，东方证券资产管理部副总经理，华宝基金基金经理。他于2022年9月加盟鹏华基金，现担任国际业务部基金经理。

最新数据显示，截至2024年四季度末，该基金布局了多只中概互联网港股和美股科技股，其前10大重仓股（合计占净值比75.7%）按净值占比由高到低排序依次为：台积电、腾讯控股、英伟达、微软、美团-W、阿里巴巴-W、Meta Platforms Inc-A、亚马逊、谷歌-A、苹果。

位居第2的是华宝基金周晶、赵启元共同管理的“华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)A”，2024年净值增长率为37.25%，“超额收益”为11.47%。截至2024年三季度末，该基金规模为23.17亿元。

周晶先后在美国德州奥斯丁市德亚资本、泛太平洋证券(美国)和汇丰证券(美国)从事数量分析、另类投资分析和证券投资研究工作。他于2005年至2007年在华宝基金任内控审计风险管理部主管，2011年6月再次加入华宝基金，先后担任首席策略分析师、策略部总经理、海外投资部总经理、公司总经理助理兼国际业务部总经理，现任华宝基金首席投资官。

赵启元曾在Sunset Mesa Capital、Gramercy Funds Management、Zhao Investments、摩根斯坦利、赤子之心亚洲资本从事等投资研究分析工作。他于2019年7月加入华宝基金，历任高级分析师、投资经理、基金经理助理等职务。

截至2024年四季度末，该QDII股票型基金前10大重仓股均为美股科技巨头，合计占净值比70.03%，按净值占比由高到低排序依次为：英伟达、苹果、微软、博通、特斯拉、亚马逊、迈威尔科技、奈飞、Meta Platforms Inc-A、谷歌-C。

近三年：嘉实基金、南方基金、大成基金夺得前3甲

根据公募排排网统计，近三年同时有净值增长率和业绩比较基准增长率数据显示的QDII股票型基金共105只，它们平均净值增长率为5.75%、净值增长率中位数为-2.09%。其中，净值增长率和“超额收益”均为正的QDII股票型基金仅有40只，“超额收益”20强上榜门槛为7.12%。

从证券类型所属市场来看，20强QDII股票型基金除了布局港股、美股，还有跟踪日股的基金。根据20强QDII股票型基金前10大重仓股和证券名称关键字统计，以日股为权重的基金有1只，布局港股为主的不足10只，布局美股为主的有10只。

从管理人角度看，华夏基金、易方达基金上榜基金较多，均有4只。超额收益位居前5的分别是嘉实基金、南方基金、大成基金、嘉实基金、建信基金旗下的QDII股票型基金。

位居第1的是嘉实基金张自力、张楠共同管理的“嘉实全球价值股票(QDII)人民币”，近三年净值增长率为24.59%，“超额收益”为42.6%。截至2024年三季度末，该基金规模为1.62亿元。该基金公募排排网APP有售，申购费率低至0.001折

张自力曾任美国世纪投资管理公司(American Century Investments)资深副总经理，研究部总监暨基金经理，负责直接管理、支持公司旗下近二百亿美元的多项大型公募基金和对冲基金类产品。2012年2月加入嘉实基金，任董事总经理(MD)、投资决策委员会成员、定量投资部负责人。

张楠则于2012年1月加入嘉实基金，从事投资模型研究和投资组合管理工作。他曾在嘉实量化阿尔法混合型证券投资基金、嘉实核心优势股票型发起式证券投资基金等多只基金中担任基金经理。

最新数据显示，截至2024年四季度末，该QDII股票型基金前10大重仓股合计占净值比23.23%，按净值占比由高到低排序依次为：英伟达、苹果、微软、亚马逊、Meta Platforms Inc-A、谷歌-C、博通、特斯拉、台积电、沃尔玛。

位居第2的是南方基金朱恒红管理的“香港科技ETF”，近三年净值增长率为52.07%，为以上20强榜单最高，“超额收益”为38.82%。截至2024年三季度末，该基金规模为3.5亿元。

朱恒红是北京大学经济学硕士，2016年7月加入南方基金，历任数量化投资部助理研究员、指数投资部研究员等职务；2019年7月12日至2020年12月25日，任投资经理；2020年12月起任基金经理，先后管理多只基金产品。

最新数据显示，截至2024年四季度末，该QDII股票型基金前10大重仓股合计占净值比70.75%，按净值占比由高到低排序依次为：小米集团-W、腾讯控股、阿里巴巴-W、美团、京东集团-SW、比亚迪股份、网易-S、百度集团-SW、中芯国际、理想汽车-W。

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