特朗普就职首日，对汽车业重磅出击

美国时间1月20日，唐纳德·特朗普在华盛顿哥伦比亚特区国会大厦圆形大厅正式宣誓就职，成为美国第47任总统。

在随后的就职演讲中，特朗普宣布了一系列重大行政令，如撤销电动汽车优惠政策、建立对外税务局以及对外国进口产品加征关税等。这些与汽车行业息息相关的新政，迅速在全球范围内引发了广泛关注。

撤销电动车补贴

特朗普明确表示，将取消拜登政府的绿色能源政策，包括撤销对电动汽车的强制性规定。该规定要求汽车制造商在2032年前将温室气体排放量削减56%，并推动电动汽车在轻型汽车中的产量占比达到30%-56%。此外，他计划取消《通胀削减法案》中针对消费者的7500美元电动汽车税收抵免政策，这一政策曾被视为拜登推动绿色交通的核心举措。

特朗普批评拜登政府的气候政策，称其为“灾难性的能源短缺”奠定了基础，并推高了通货膨胀。他强调，撤销电动汽车强制令和补贴政策旨在“拯救美国的传统汽车工业”，并兑现对美国汽车工人的承诺。

特朗普计划将原用于充电桩建设和电动汽车补贴的联邦资金，转向国防供应链和传统基建领域。同时，他宣布“国家能源紧急状态”，以扩大化石能源的开采，特别是阿拉斯加的石油钻探。这反映出，特朗普对传统能源的坚定支持。他曾指出，将利用美国丰富的石油储备来填补国家储备并推动出口。

不过，业内专家普遍认为，撤销电动汽车优惠政策只能在短期内保护美国本土汽车，从长远看，这一新政将削弱美国电动汽车市场的竞争力，尤其是对新势力品牌的影响较大。此前，该政策已带动美国电动汽车年销量突破百万辆，废除排放强制令可能使车企延缓电动化转型，动摇福特、大众等企业既定的电动车型投资计划。此外，这一政策可能引发其他国家的效仿，进一步冲击全球电动汽车产业链。

普遍加征关税

特朗普一直以贸易保护主义著称，主张通过提高关税来保护美国制造业，这一立场也在他的新任期内得到延续。在此次就职演讲中，特朗普提出了普遍关税的想法，但同时表示尚未为此做好准备。他强调：“我们不会向本国公民征税以让其他国家富裕，而是向外国征收关税，让本国公民富裕。为此，我们正在建立外部税收服务机构，专门负责征收所有税费。大量资金将从国外涌入我们的国库。”

特朗普进一步指出：“我们正在考虑对墨西哥和加拿大征收25%的关税，我认为我们将在2月1日开始实施。”这一关税措施，引发了行业内外的担忧：特朗普的关税政策不仅改变美国汽车行业的竞争格局，而且可能对全球供应链和消费者市场产生连锁反应。

Evercore分析师Chris McNally对传统汽车板块持“相对谨慎”的态度。他认为，一些大型企业的盈利将受到打击，如果对墨西哥征收25%的关税，通用汽车将遭受重创，其每股收益可能下降45%-50%。通用汽车首席执行官Mary Barra也表达了对关税政策的担忧，她认为关税可能导致汽车价格上涨，甚至使市场需求进一步低迷。

加拿大皇家银行分析师Tom Narayan则认为，特朗普的关税政策增加了行业的不确定性，可能会继续对汽车股造成压力，直到政策变得更加明朗。根据波士顿咨询集团的报告，对来自墨西哥、加拿大和其他国家的商品加征关税，可能会使美国从其主要贸易伙伴的进口成本增加6400亿美元。其中，汽车制造商、汽车零部件供应商、服装公司和消费电子产品制造商将是受影响最大的行业。

关税新政下，中国车企的海外布局也面临着新的挑战。虽然目前中国对美国的整车出口相对较少，乘联会数据显示，2023年中国出口美国的乘用车总量仅为7.48万辆，占总出口的1.4%，中汽数研发布的2024年汽车出口和新能源汽车出口目的地国前十排名中也没有美国，但由于墨西哥将成为美国贸易制裁的对象，预计中国汽车工业在北美市场可能会受到直接的影响。根据《美墨加协定》，诸多门类的产品从墨西哥出口美国、加拿大可享受较低甚至零关税。正因如此，墨西哥所在的南美被很多中国车企视为进入北美市场的跳板，奇瑞、比亚迪、长城等车企均已在南美布局。中汽数研发布的榜单显示，当前，墨西哥已成为中国第二大汽车出口国，2024年中国对墨西哥的汽车出口量达到45.82万辆。不过，随着特朗普关税政策的不确定性增加，部分车企可能需要调整策略，绕开美国市场，开拓其他潜力市场。

“高关税政策对中国车企进入美国市场极为不利，这种阻碍不仅直接影响中国车企的市场拓展，还可能引发‘溢出效应’，促使其他国家采取类似的贸易保护主义措施，从而对中国车企的海外布局造成较大冲击。”乘联会秘书长崔东树指出，对墨西哥加征高关税的政策将显著降低中国车企在墨西哥的投资热情。此外，一些欧美车企也在墨西哥设有工厂，对墨西哥加征高关税也将对它们造成不利影响。

虽然特朗普对中国汽车制造商在美国本土建厂持开放态度，但是他要求必须雇用美国工人，否则将对每辆汽车征收高达200%的关税。然而，对中国企业来说，在政策还不明朗前，贸然去美国投资风险过高。因此，中国车企眼下更加注重进军新兴市场，如东南亚、拉丁美洲和非洲等地区。这些市场不仅具备巨大的增长潜力，而且政策环境相对温和。

总体看来，特朗普的贸易政策不仅对美国本土的汽车及供应链市场格局产生深远影响，还可能通过全球供应链的传导，对全球汽车产业的分工格局带来重大挑战。在全球化的今天，贸易保护主义的抬头不仅会冲击国际市场的稳定，也可能对各国经济的可持续发展带来不确定性。未来，各国车企都需要在政策变化中寻找新的机遇，同时加强国际合作，以应对日益复杂的全球市场环境。