近30万亿银行理财，2024年全景扫描来了

29.95万亿，较年初增长11.75% —— 这是截至2024 年末银行理财的市场存续规模和全年增幅。

随着刚刚银行理财2024年度报告的披露，一系列理财市场运营的关键指标出炉：

全市场全年累计新发理财产品 3.08 万只，募集资金 67.31 万亿元；银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约 21 万亿元；持有理财产品的投资者数量达 1.25 亿个，较年初增长 9.88%，为投资者创收7099 亿元（平均收益率为 2.65%），同比增长 1.69%。

货架端三大特点

截至 2024 年末，全国共有 218 家银行机构和 31 家 理财公司有存续的理财产品，共存续产品 4.03 万只，较年初增加 1.23%；存续规模 29.95 万亿元，较年初增加 11.75%。

当然，理财市场的集中度肯定是越来越向理财公司集中的。分机构类型来看，截至 2024 年末 ，理财公司存续产品数量和金额均最多 ，存续产品只数 2.43 万只，存续规 模 26.31 万 亿元 ，较年初增加17.09% ， 占比87.85%。

从货架上来看，三大特点显现：

一是固收产品占比提升：截至去年末，固收产品规模为 29.15 万亿元，占比为97.33%，较年初增加 0.99 个百分点；混合类产品存续规模为 0.73 万亿元，占比为 2.44%，较年初减少 0.77 个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为 0.06 万亿元和 0.01 万亿元。

二是开放式产品占比提升：截至去年末，开放式理财产品存续规模为 24.20 万亿元，占比80.8%，较年初增加 1.77 个百分点，其中，现金管理类理财产品存续规模为 7.3万亿元， 占全部开放式理财产品存续规模的比例为 30.17%，较年初减少 10.15 个百 分点。封闭式理财产品存续规模为 5.75 万亿元，占比19.2%，其中1 年以上封闭式产品占比67.15%，较年初增加 0.13 个百分点 。

三是中低风险产品占比提升：截至去年末，风险等级为二级 （中低）及以下的理财产品存续规模为 28.66 万亿元，占比 95.69%， 较年初增加 2.89 个百分点；风险等级为四级（中高） 及以上的理财产品存续规模为 0.08 万 亿元，占全部理财产品存续规模的比 例为 0.27%。

资产端多渠道嫁接实体融资需求

截至 2024 年末，理财产品投资资产合计 32.13 万亿元，同比增长 10.56%。理财产品资产配置 以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为 18.6 万亿元、1.74万亿元、0.83万亿元， 分别占总投资资产的 57.89%、5.42%、 2.58%。

这样的资产投向跟2023年比的变化在哪里？2023年理财业务报告显示：

截至 2023 年末，理财产品资产投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为 16.45 万亿元、1.79 万 亿元、0.83 万亿元，分别占总投资资产的 56.61%、6.16%、2.86%。

也就是说，2024年投向债券类资产的余额上升了，占比也上升了；投向非标的余额和占比都下降了；投向权益类资产的余额持平，占比下降了。

“支持实体经济发展”，理财公司年年都在强调，这也是银行理财年报年年发布的主题词。但事实上在去年，银行理财实现了多途径嫁接资金与实体经济融资需求，并且化身“耐心资本”。

据兴银理财官方消息，近期，兴银理财通过联动兴业银行各地分行，落地了多单认股权业务。主体为生物医药、半导体、国产超算、高端制造等多个行业的专精特新企业、国家高新技术企业等科技型中小企业。

认股权是指标的企业或其股东等相关方按照协议约定授予投资方在未来某一时期认购一定数量或金额的企业股权（含股权、股份、份额等）的选择权。

作为首家开展认股权业务的银行理财公司，光大理财于2023年8月在北京股权交易中心登记挂牌首批认股权项目。据记者了解，截止至去年末，光大理财共与229家专精特新企业签署认股合作协议。

此外，就在去年12月29日，由北银理财联合北京股权交易中心、中关村资本共同设立的全国首支认股权策略行权主题基金正式发布。该基金总规模10亿元，首期1亿元，聚焦十大高精尖产业垂直细分领域，涵盖初创期、成长期、成熟期企业。

上述这些认股权业务，标志着银行理财开始真正依据投资逻辑为股权投资储备项目，真正进阶成为 “耐心资本”。

另据2024年年报显示：截至 2024 年末，理财资金投向绿色债券规模超 3300 亿元， 投向一带一路、区域发展、扶贫纾困等 专项债券规模超 1100 亿元，为中小微企业发展提供资金支持超 4.8 万亿元。

为助力我国碳达峰、碳中和目标实现， 理财市场 2024 年累计发行 ESG 主题理 财产品 168 只，合计募集资金超 1600 亿元。截至 2024 年末，ESG 主题理财产品存续余额达 2393 亿元，同比增长 61.69%。

此外，理财行业不断推出特色产品， 2024 年末存续专精特新、乡村振兴、大湾区等主题理财产品约 300 只，存续规模超千亿。

责编：汪云鹏

校对：廖胜超

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