房贷利率，还得要降

2024年三季度金融贷款投向报告中：

人民币贷款余额为253.61万亿，全年人民币贷款增加16.02亿。其中：

固定资产贷款余额有72.47万亿，经营性贷款余额有69.42万亿，房地产贷款52.9万亿。这三个贷款，合计达到了194.79万亿，占总贷款余额规模的76.81%。

从行业上看，工业中长期贷款余额24.23万亿，服务业中长期贷款余额67.74万亿。不含房地产的话，贷款余额同比增长为10.8%，含房地产的话中长期贷款余额同比增长5.5%。

不仅如此，普惠小微贷款余额32.9万亿，同比增长14.5。

在2019年的数据中，工业中长期贷款余额增长为5.4%，服务业中长期贷款余额增长为12%，其中房地产中长期贷款余额增长13.4%。

从数据上看，随着房地产市场迎来调整，利率持续下行。商业银行针对房地产相关的贷款业务在持续萎缩。为了保证商业银行的贷款增长，商业银行不得不将贷款余额增量，转向房地产以外的行业。

其中包含工业、科技服务业、农业、普惠小微金融。

搞过经营性贷款和普惠小微金融的人都知道，如果没有房产抵押物，经营贷和普惠小微金融审批的贷款额度和利率，都是极为苛刻的。

因为在金融信贷领域，房地产仍被理解为是硬资产，超强抵押物，具备对冲不良贷款的属性。在过去，由于房贷利率不低、不良率低等因素，商业银行在发放贷款时，都偏向于向固定资产和房地产相关领域进行放款。

审批程序，也相对宽松。

反之，其它服务业、农业、科技等，都不是商业银行偏好的领域。

我们都知道，任何行业或企业要想告诉发展，都离不开金融体系的支持。因此，如果房贷利率持续走低，商业银行将面临房地产相关贷款方面的调整：

贷款利差和贷款规模进一步萎缩。

这就将倒逼业银行调整过去“躺着吃利差”的逻辑，进而调整自身贷款逻辑，转向为以“金融服务”为主的贷款模式，拓宽贷款行业，关注企业发展。

这是经济“脱虚向实”的表现。

当然，在此基础上，还得进一步限制商业银行“买国债”继续躺着赚钱。

根据消息，万科前总裁祝九胜被公安机关带走。这位江湖人称“九哥”的人，07年给万科授信200亿，08年给万科做30亿担保，09年给万科授信500亿...

只要有钱，哪个行业都可以飞起来。

2012年胡润百富榜中，房地产富豪高达45位；在2024年的胡润百富榜中，房地产富豪只剩下9位。

排名第一的，是字节跳动的张一鸣。

因此，进一步推动房贷利率下调，一方面有利于降低存量房贷和新购房人群的实际成本，一方面能够促进金融机构实现供给侧改革，逐渐脱虚向实，由金融资本向金融服务转型。

再苦一苦金融，也许是经济最好的选择。

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