新华基金被执行2亿元 祸起专户业务

据天眼查，1月9日，新华基金管理股份有限公司新增两则恢复执行信息，执行标的合计2亿余元，执行法院为重庆市第一中级人民法院。

对此，新华基金回应称，此恢复执行案件信息涉及对公司历史存量专户产品财产的执行，仲裁委裁决以产品财产为限承担责任，公司仅代表产品参加仲裁、诉讼程序，不承担任何责任。

这并非新华基金首次成为被执行人。公开资料显示，新华基金在过去几年曾陷入多起专户产品纠纷案件，并被申请执行金额高达十几亿元。

被执行近二十亿祸起专户业务

本次恢复执行的2亿元涉及到精功集团债券违约事件。2020年末，新华基金因为参与的精功集团债券违约，被蕲春农商行和六安农商行告上法庭。

蕲春农商行声称，精功集团利用实控融资平台众富公司，委托新华基金设立众富1号资管计划，主导了18精工SCPO04违规发行，新华基金知情并全程参与；此外，新华基金在更早时候还接受永仁实业与众富公司委托，设立永仁1号资管计划、众富1号资管计划为16精功PPN003、17精功MTNO01、18精功SCP004三支债券违规结构化发行提供协助。但新华基金隐瞒了众富公司与精功集团的实质关系、精工集团财务风险的证据，导致蕲春农商行等投资人出现损失。

尽管新华基金对此全部予以否认，但法院最终裁定新华基金偿还到期结算金额4881万元，并支付罚息和补偿金。事情到此并未结束，2023年3月，蕲春农商行再以涉嫌欺诈客户罪，将新华基金再上告上法庭。

与此同时，在永仁1号资管产品中遭受损失的六安农商行也向新华基金发起索赔。根据（2021）京74民特72号裁决，法院要求新华基金向六安农商行支付回购款9486万元，同时交付罚息、垫付款等项目。

裁判文书显示，新华基金持有的涉及精功集团债券的新华基金众富1号资产管理计划和新华基金永仁1号资产管理计划面临9.21亿元的投资损失，其中众富1号持有精功债券成本3.27亿，永仁1号持有精功债券成本5.94亿元，这笔损失可能最终也是由新华基金买单。

2023年，新华基金分别被北京金融法院‌、北京市西城区人民法院‌列为被执行人，执行金额为11.77亿元、1.18亿元。此前，新华基金还于2022年、2021年合计被执行4次。不过，相关被执行金额并未披露。

除了精功集团债券违约事件外，新华基金还踩雷了东旭债券。据悉，2018年4月至2018年10月，新华基金作为管理人、工商银行北京分行为托管人、受4家公司委托成立30只东旭系列专户产品，专户主要用于购入东旭光电发行的东旭债券，并以质押式回购交易进行融资。然而，因杠杆率过高，最终出现大额欠库。2021年10月11日，工商银行北京分行提起诉讼，要求新华基金支付赔偿及垫付款11.69亿元，最终双方达成和解协议。

据大股东恒泰证券年报披露，截至2023年末，新华基金已确认应付工商银行北京分行9.96亿元和取得东旭系列专用账户产品的权利及行使权为资产，目前已赔偿2.01亿元，另有4.19亿元处于计提拨备状态。

因为东旭债券事件，新华基金还与原专户总监陈某和总监助理郑某发生劳动纠纷。据悉，因为陈某负责的东旭产品与郑某负责的永仁产品出现问题，工作出现“重大事故”，造成了重大损失，新华基金对其采取降薪与扣除奖金措施。

在法律文书中，新华基金主张，其公司与工商银行合作的产品都应该是非通道产品，陈某应知晓承揽的产品为非通道产品，应告知委托人是非通道产品，但陈某实际将本该做成非通道类产品的做成了通道类产品，在承揽时未将此告知其公司。

新华基金还提到，公司曾开会对陈某、郑某提出了降杠杆率的要求，但两人没有与委托人沟通降杠杆率，以致东旭债券30只专户产品在沪深交易所开展的质押式回购交易发生杠杆率超标及欠库的情况，从而给公司造成重大损失。

不过，陈某并不认可上述说法，陈某认为公司的风险控制部设定的风险指标不合格，相关的风险不是销售人员造成的，新华基金没有告知他如何降杠杆，他也曾联系客户要求降杠杆，但是因为客户与新华基金已经签署了合同降不了杠杆，自己每天也就此情况在开会中进行过反馈。

对此，陈某向法院起诉，要求新华基金支付1018万元的奖金。郑某也向新华基金索赔近千万奖金。

最终，新华基金因为未能提交有效证据证明陈某应当知晓承揽的产品为非通道产品，其主张未获得支持，法院判决其支付陈某解除劳动合同经济补偿金17.25万元，对于陈某要求的支付千万元奖金被法院驳回。

这两起债券“事故”让新华基金赔了底朝天，粗略统计，新华基金损失金额或超过20亿元。

国资紧急注资能否扭转乾坤

新华基金的专户业务起步于2010年，一度成为公司规模扩张的抓手，2018年末相关业务体量一度达到507.44亿元，而当时新华基金公募全部资管规模只有400亿元。经历了这两起风险事件后，新华基金专户业务到2023年底只剩9.2亿元，公司也走到了生死边缘。

在危机关头，新华基金最终还是获得国资驰援。2023年7月，新华基金第二股东新华信托因资不抵债进入破产程序，其持有的新华基金35.31%股权被公开拍卖处置。经三轮流拍后，北京华融综合投资有限公司、重庆市江北区国有资本投资运营管理集团成功合拍，以2.71亿元拿下。前者拍得新华基金30.31%的股权，后者拍得5%的股权。

企查查显示，北京华融综合投资有限公司是金融街集团的全资控股子公司，而金融街集团由北京市西城区国资委控股。金融街集团还持有新华基金大股东恒泰证券21.88%的股权，并通过北京金融街西环置业有限公司持有恒泰证券8.12%的股权，从而由此间接持有新华基金17.11%的股权，加上北京华融综合投资公司手中的新华基金30.31%股权，金融街集团共持有新华基金接近50%的股权，成为公司新的实控人。

股权变更后，新华基金获得大股东注资。2024年12月27日，恒投证券（恒泰证券在港上市主体）公告称，将以现金出资方式向新华基金注资近4亿元，华融综合投资也同意出资相同金额注资新华基金。在大股东真金白银的投入下，新华基金能否重回正轨，尚待观察。（内容来源|远见资本局）