重磅数据发布，降息预期大降！美股三大指数均跌超1.5%

当地时间1月10日，美国劳工统计局公布的数据显示，2024年12月美国失业率环比降至4.1%，非农业部门新增就业人数为25.6万。

美国强劲就业数据打压降息预期，1月10日，美股低开低走，三大指数均跌超1.5%，截至收盘，道琼斯工业指数跌1.63%，标普500指数跌1.54%，纳斯达克指数跌1.63%。本周纳指累计下跌2.34%，标普500跌1.94%，道指跌1.86%，均连跌两周。

根据美国劳动统计局发布的数据，美国2024年12月季调后非农就业人口增25.6万，预期增16.0万人，前值从增22.7万人修正为增21.2万人；12月失业率4.1%，预期4.2%，前值4.2%；12月季调后政府部门岗位增3.3万人，前值从增3.3万人修正为增3.0万人。

数据显示，就业增长来自医疗保健行业，增加46000个；休闲和酒店业，增加43000个；政府部门增加33000个。此外，零售业也出现了可观的增长，由于进入到假日购物旺季，增加了43000个。

美国非农就业数据走势（2022年1月—2024年12月，数据来源：美国劳工统计局）

美国劳工统计局还对此前发布的数据进行修正。其中，2024年10月份非农新增就业人数从3.6万人上修至4.3万人；去年11月份非农新增就业人数从22.7万人下修至21.2万人。修正后，2024年10月和11月新增就业人数合计较修正前低0.8万人。

CFRA Research市场策略师Sam Stovall表示：“我们今年开局不利，标普500指数已经抹去了年内全部涨幅。”他补充说，股市的环境可能变得“相当具有挑战性”。

强劲的就业数据可能意味着经济增长加速，通胀压力上升，这将使得美联储在降息时更加谨慎，以避免进一步刺激物价上涨。

此外，美债收益率飙升，也加重了股票市场的压力。10年期美债收益率达到4.77%，创下自2023年11月1日以来的最高水平；30年期美债收益率跳升至4.96%，并一度突破5%。

大型科技股多数下跌，奈飞跌超4%，苹果跌逾2%，亚马逊、微软、谷歌-C跌超1%，Meta涨近1%，特斯拉微跌。芯片股普跌，安森美半导体跌逾7%，AMD跌超4%，英特尔、ARM跌超3%，英伟达跌3%。

银行股普跌，道富跌近4%，巴克莱、高盛、摩根士丹利跌超3%，花旗集团、美国银行跌超2%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌超3%，拼多多、爱奇艺跌超5%，哔哩哔哩、百度、京东、理想汽车跌逾4%，阿里巴巴、蔚来跌超3%；禾赛涨超12%，小鹏汽车微涨。

分析人士认为，去年12月美国非农新增就业人数创去年3月份以来最高值，为美联储放缓降息节奏提供了理由。美联储将于1月28日至29日召开2025年第一次货币政策会议。芝加哥商品交易所集团一项美联储跟踪数据显示，就业数据发布后，市场预计美联储维持利率的可能性升至97%。

根据CME的FedWatch工具显示，1月降息的概率从周四的6.4%降至2.7%，美联储今年完全不会降息的概率则从周四的13.4%上升至25.3%。

非农数据公布后，高盛目前预期美联储在本年度总计降息50个基点，而此前的预测为75个基点。高盛预计美联储将在其6月和12月的政策会议上分别降息25个基点。

根据联邦基金期货交易数据，交易员认为美联储在本月晚些时候的会议上维持利率不变的概率为97%，且现在认为美联储在3月会议上也将维持利率不变。根据CME FedWatch工具的数据，3月降息的概率在数据发布后从前一天的41%降至约25%。

市场分析师John Brady表示，非农就业数据是一个“大数字”，美联储现在的注意力完全回到了通胀上。

美联储理事鲍曼（MichelleBowman）1月9日在对加州银行家们发表演讲时表示，她支持最近的降息举措，但认为没有必要再进一步降息。她认为，通胀率一直“令人不安地”高于2%，这让她相信去年12月降息25个基点是当前周期的最后一次降息。鲍曼通常被视为鹰派官员。

新的通胀担忧已成为人们关注的焦点，美联储12月会议纪要显示，考虑到通胀风险仍然较高，美联储官员们在降息问题上采取了新的立场，决定在未来几个月放慢降息步伐。

本文综合自证券时报、中国基金报、央视新闻、财联社、Wind