节税、确定收益⋯⋯2024最后一天上车两全险的N个理由，20余款在售产品怎么选？｜个人养老金产品研究③

退休后能一次性领取一笔期满金作为养老资金，自个人养老金试点以来，两全保险在个人养老金保险三大类产品中，始终占有一席之地。截至目前，在售72款个人养老金保险产品中，两全保险数量有24款，占三分之一。

业内人士在受访时指出，相比年金险、万能险等产品形态比较难理解，两全保险产品比较简单，比如说现在每年交12000元，交10年，到期后给付固定的一笔满期金。有险企人士在受访时反馈，两全产品锁定利益价值增长，自2024年初上市以来深受应税客群的青睐，件均保费近万元。

《每日经济新闻》记者注意到，从目前在售的20余款两全保险而言，缴费期间和保险期间给客户的选择普遍较为多样，一些产品的保险责任除了基本的身故保险金、满期金之外，还增加了意外身故保险金等差异化设置。

针对个人养老金产品同质化和供需匹配问题，业内称“保险业还需进一步推进产品和服务创新，设计开发缴费和领取期限更加灵活、投保流程更加便捷的产品，充分考虑与弹性退休政策的适配性。”此外，多家公司负责人在受访时还表示，正积极统筹养老服务，以更好的发挥保险公司的独特优势。

保险期间、交费方式选项多

太保寿险、中宏人寿增加意外身故责任

在个人养老金产品中，两全保险是保险类产品的一个重要组成部分。

截至目前，市场上在售的个人养老金两全保险有24款，《每日经济新闻》记者梳理这些产品的保障责任，投保年龄、保险期间以及交费方式发现，多数两全保险的保险期间、交费方式选项丰富，消费者可以按需选择满足自身养老需求。

从保险期间看，多数产品支持多种保险期间可选。如太保鑫享颐(专享版)两全保险有12种保险期间可选，分别位至55/56/57/58/60/61/62/63/65，10年、15年、20年；金彩人生B款两全保险、人保寿险鑫享福2024两全保险有8种保险期间，金彩人生B款两全保险分别为至55/60/65/70/75/80岁，15年、20年；人保寿险鑫享福2024两全保险分别为至50/55/60/65/70/80岁，20年、30年。此外，中宏养老多福两全保险、中信保诚「安享风华」两全保险（至诚版）有7种保险期间。

从交费方式看，两全保险都可以选择趸交或期交，也有多款产品支持月交。交费方式最多的中宏养老多福两全保险、中信保诚「安享风华」两全保险（至诚版），包括趸交、年交，半年交，季交，月交多种方式。从交费期间选择来看，太保鑫享颐(专享版)两全保险除了趸交外，还有12种期交方式可选，分别为3/5/10年，交至55/56/57/58/60/61/62/63/65岁。不过，距离投保年龄上限越近，可选择的交费期间就越少。

从保障责任看，两全保险产品责任一般为身故保险金或全残保险金、满期金，领取条款均为取以下两项的较大者：1、现金价值；2、已交保险费*对应比例。24款在售的两全产品给付系数的设定均为：被保险人0-17周岁，对一个比例系数100%；18-40岁，对应比例160%；41-60岁，对应比例140%；61岁及以上，对应比例120%。

除基本保险责任之外，太保寿险、中宏人寿旗下产品还增加了意外身故责任，如中宏养老多福两全保险的计划二包括意外身故额外保险金，按基本保险金额的50%给付；太保岁优保（2024版）两全保险包括特定客运交通工具意外身故保险金或特定客运交通工具意外全残保险金，按基本保险金额的5倍给付。也有多款两全保险保障责任不含全残保险金。

满期金、身故保险金写入合同

形态简单、确定收益的两全保险受青睐

所谓两全保险，如果被保险人在保障期满时生存，可以一笔领取满期保险金，如果在保障期内不幸身故，可以获赔身故保险金，因而兼具投资和保障的双重功能。相对于年金险、万能险等产品形态，两全保险形态相对简单，满期金额、身故保险金额都写入合同，确定利益是该产品的一大特色。

在某互联网平台上，记者搜索到一款热销个人养老金两全保险产品，投保方案显示，每年投12000元，投5年，累计投入6万元，若投保人/被保险人对应税率20%，5年共享受1.2万元税收优惠，第30年满期可一次性领取11.38万元，领取时扣除3%税费0.34万，领取金额为11.04万元，是本金的2.3倍。

从身故保障责任来看，这款产品身故最高可赔160%已交保费。在业内人士看来，两全保险的满期金、身故保险金都写入合同，确定收益下产品整体销售更简单，但作为件均比较高的寿险产品，还是主要靠销售人员来进行销售的。

中国精算师协会创始会员、资深精算师徐昱琛对《每日经济新闻》记者表示，个人养老金两全保险最大的优势就是有税收优惠，比如年收入30万适用税率20%，每年能够节税2400元，如果年收入100多万，按照45%税率可以节税5400元。但作为一款个人养老金保险产品，通常情况下是不能够提前支取的，如果提前支取，哪怕退保，钱还是退在个人养老金账户里面，不能够拿回银行账户里面。

交银人寿相关负责人表示，公司的颐养未来两全保险自2024年2月上市以来，深受应税客群的青睐，该产品通过不同的交费期间、养老金领取年龄，提供差异化的养老保障组合，满足多样化的客户端需求，保险期间届满客户可一次性领取养老金，帮助实现品质养老。截至目前，实现新单保费收入6634万元，覆盖6688人次。

“福寿优选两全保险具有投保年龄跨度宽、缴费选择多等特点，客户可根据自身需求随心选择，按需规划。被保险人在保险期间届满时生存，可领取100%基本保额的满期金；若被保险人身故或发生本合同约定的全残，可领取身故或全残保险金。所有利益明明白白写进合同。”人保寿险方面表示，公司旗下的个人养老金两全保险在经纪代理销售，目前从市场表现上来看，这款产品比较受到客户青睐。

固定收益型占主导

险企探索“保险+服务”破解同质化

目前，个人养老金可投资养老储蓄产品、养老理财产品、商业养老保险、公募养老基金、国债等产品。受到监管规范、客户需求、产品投资范围等多方因素影响，当前个人养老金市场存在一定程度的同质化问题。

《每日经济新闻》记者注意到，在24款在售两全保险产品中，固定收益型产品有21款，此外，国寿鑫意两全保险（分红型）、国寿鑫稳盈两全保险(分红型)(至尊版)、中意悠然颐养两全保险(分红型)三款为浮动收益型产品。

中宏人寿认为，面对个人养老金产品的同质化问题，险企应探索个人养老金保险产品区别于传统商业保险的差异化特色，打造有针对性、精准的养老保险设计。“中宏养老多福两全保险对保险期间、满期金、身故责任等要素进行差异化设计。此外，公司正在积极研发的分红型个人养老金产品，可在保证利益的基础上，让客户分享公司的经营成果，获取额外的浮动收益。”

交银人寿认为，税收优惠政策实施范围从36个先行试点城市（地区）同步扩大到全国，无疑将为行业带来较大的客户群和资金增量。与此同时，客户更加多元化的需求对产品供给提出更高要求，更多的市场参与主体也将造成竞争的加剧。

“公司从产品创新、服务优化、品牌建设、市场推广等多方位入手，持续打磨自身特色业务模式。”交银人寿表示，业务推广方面，在公司具备传统优势的银保渠道，积极开展精准营销；产品创新方面，公司后续也将开发具有“进可攻，退可守”特色的分红型个人养老金保险产品，不断丰富公司的个人养老金保险产品类型；同时持续完善公司适老化服务及健康管理服务，将“快易暖”品牌化的服务理念运用于包含个养产品在内的全产品链。

在业内看来，保险产品天然契合养老资金长期性、安全性、收益性的配置原则，有不可替代的优势。此外，合理统筹保险产品与养老服务，有利于发挥保险公司在养老风险保障和养老资金长期管理等优势。

中宏人寿表示，公司打造了“健康+养老”管家团队，为客户链接健康、养老核心服务资源，并提供全流程的一站式服务。未来公司也将继续深化康养生态布局，拓宽康养服务网络，将个人养老金业务的推动与公司的康养战略有机结合。

太保寿险表示，公司依托太保集团康养资源，构建多层次养老服务，其中税务规划分析、“百岁居”“吾爱五家”等服务作为切入场景，创新融合养老服务与个人养老金，以产服一体化服务为民众带来精细化、专业化的“一站式”养老解决方案。

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