央行首批债市罚单落地：东亚期货等三家机构被罚超7000万，涉违反银行间债券交易相关规定

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蓝鲸新闻12月30日讯（记者 胡劼）今日，因违反银行间债券市场管理规定、未按规定履行客户身份识别义务，3家机构及相关负责人遭央行处罚，合计罚没金额超7000万元。

具体来看，这次被处罚的3家机构分别是上海东亚期货有限公司（以下简称"东亚期货"）、天津信唐货币经纪有限责任公司（以下简称"天津信唐"）、湖南溆浦农村商业银行股份有限公司（以下简称"溆浦农商行"）。其中，东亚期货被央行处以没收违法所得857.251903万元，罚款3606.755709万元的处罚，罚没金额最大；天津信唐被没收违法所得3.972734万元、罚款1103万元；溆浦农商行被罚款1310万元。

需关注的是，此次央行采取"双罚"机制，对机构作出处罚的同时，三家机构共有13名相关负责人遭到处罚，罚款金额共计253万元。

其中，东亚期货有5人被罚共95万元，其中，公司资产管理部负责人、固收业务部主要负责人吴某敏被罚52.5万元。天津信唐共有2人被罚共55万元，其中，公司董事、副总经理姜某被罚50万元，副总经理被罚5万元。溆浦农商行6人共被罚103万元，该行董事长向某建、行长刘某均被罚24万元，该行计划财务部员工熊某则被罚32万元。

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据了解，本月稍早前，央行约谈了此轮债市行情中部分交易激进的银行、券商、保险资管、理财子公司等金融机构，提出要密切关注自身利率风险等风险状况，提高投研能力，加强债券投资稳健性，依法合规开展投资交易。央行近期已经严厉查处了一批涉嫌出借账户、扰乱市场价格、利益输送、内控缺失等违规行为的机构，同时正在全面摸排违规行为线索，后续将保持常态化的执法检查，对债券市场违法违规行为零容忍。

近两年来，债券总体处于牛市行情，金融机构固收投资业务普遍获利丰厚，有部分从业人员趁所在机构内控较薄弱机会，开展违规交易。

据市场消息，上述3家涉案机构均存在内控机制、公司治理缺失或失效问题，并存在出借债券账户等方式开展利益输送、为他人规避监管和内控规定等违反银行间债券市场规定的若干行为。

今年以来，我国中长期债券收益率下行较为明显，10年期国债收益率一度跌至2%以下。央行也通过借入债券、卖出债券等手段调节市场对债券的供求关系，进而避免中长期国债利率过度偏离合理水平。

早在今年7月，央行就频频出手，陆续公布了国债借入、临时正逆回购等新工具。市场分析认为，央行的一系列操作是为了抑制长期国债收益率的快速下行，一方面旨在降低利率波动可能导致的中小金融机构风险，另一方面维持向上倾斜的收益率曲线，稳定市场预期，减轻汇率压力。

12月27日，央行发布《中国金融稳定报告（2024）》（下称《报告》），对中国金融体系的稳健性状况进行全面评估。《报告》提出，要持续推动债券市场高质量发展。完善债券市场法制体系，夯实公司信用类债券的法治基础。落地做市商与公开市场业务一级交易商联动机制，完善债券承销、估值、做市等业务管理，提升债券市场定价功能和市场稳健性。推动柜台债券业务扩容，提高个人、企业、中小金融机构通过柜台渠道投资政府债券的便利性和效率。坚持市场化、法治化原则，继续贯彻"零容忍"理念，加大对债券市场违法违规行为查处力度。（蓝鲸新闻 胡劼 hujie@lanjinger.com）