2024，混沌的线下零售

作者丨张振宇

2024零售大事件

2024年，注定是载入中国零售史册的一年。

无论是线上还是线下，渠道革命掀起的滔天巨浪，正在击垮岌岌可危的传统零售秩序。

2024年，零售行业发生了哪些重大事件？

3月31日——胖东来帮扶调改步步高（002251）；

5月18日——乐而乐零售共享仓开仓，宣布“冲刺千亿，突破万店”口号；

5月28日——Costco中国大陆首家全生态模拟旗舰店南京开业；

6月12日——鸣鸣很忙集团宣布突破万店；

6月15日——盒马NB第110家店（首家加盟店）开业，发力折扣业态；

6月17日——四川省国资正式批复同意四川商投投资收购红旗连锁（002697）控制权项目；

三季度——万辰集团低调突破万店；

6月19日——胖东来调改永辉超市（601933）；

7月21日——中百集团（000759）学习胖东来，自主调改首店开业；

9月23日——名创优品（09896.HK）发布公告收购永辉超市（601933）；

9月24日——抖音小时达全国开通，加码即时零售；

9月26日——百联集团（600827）旗下联华超市自主调改首店开业；

9月27日——零食有鸣宣布全面进军批发超市；

10月14日——名创优品（09896）与美团宣布达成深度战略合作，深化闪电仓合作；

10月15日——美团公布闪电仓数量超3万，发布目标2027年超10万闪电仓GMV达2000亿；

10月23日——2024即时电商未来商业峰会，饿了么宣布专注建设好“符合饿了么特色的即时零售”；

10月28日——三只松鼠（300783）发布公告收购零食折扣爱零食和折扣超市爱折扣；

11月1日——京东七鲜超市和前置仓完成融合，加码即时零售；

11月15日——山姆会员店销售额超900亿，超越2023年全年销售，冲刺千亿；

11月25日——高鑫零售（06808.HK）发布2025财年中报，重点强调第二曲线中超业态“大润发Super”；

12月17日——阿里巴巴集团发布公告，称“同意将所持全部银泰股权以约74亿元人民币向雅戈尔集团和银泰管理团队成员组成的买方财团出售”；

12月21日——万辰集团发布全品类折扣超市模型——来优品省钱超市；

复盘2024年，通过对零售变革的重大事件梳理，我们总结了三大市场主线。

1. 折扣零售，新入局的野蛮人
2. 商超调改，老树开新芽
3. 即时零售，巨头们的新战场

这三大领域，将会伴随渠道革命的持续展开而延续，继而成为2025年零售市场需要重点关注的事件。

折扣零售，新入局的零售野蛮人

随着两大零食折扣巨头鸣鸣很忙、万辰集团突破万店，零食折扣业态在中国“两超多强”格局奠定。格局奠定，意味着零食折扣行业发展进入后半程，将从野蛮式发展跨入精细化运作。

2024年零食折扣的野蛮式发展，证明了中国食品饮料市场，过去的流通效率是低效且有巨大优化空间的。且零食折扣成功重塑了食品饮料的整个流通链路，压缩了中间的经销环节。

这就是为什么相当多休食水饮经销商日子难过的原因，但接下去日子更难过的，会是更多类目的经销商。

复盘零食折扣的发展过程，市场机会无多，更多零售玩家将目光瞄准全品类折扣超市。

无论是深耕硬折扣多年的乐尔乐、打造新模型的零食有鸣以及盒马NB、还是巨头下场的三只松鼠（爱折扣），都在摸索如何重塑百货品类的流通链路，提高流通效率。

福州的冠超市、河南的巡物社、天津的金佰佰、西安的京小盒......笔者能在全国各地看到更多新兴的区域折扣超市，也在路上。

以至于全国各地都在掀起一股折扣化的零售风潮。这对过往30多年来构建的传统零售体系来说，冲击尤为明显，硬折扣作为“价格屠夫”，开始大范围整顿整个零售行业。

这种以价格为导向的内卷式竞争，符合当下消费趋势，是正在发生的客观事实，我们不必主观评价其对行业的好坏影响，只是可以确信，这必然会逐步渗透蔓延至全中国。

全品类折扣超市的发展，一定是中国未来数年内，零售行业的主旋律之一。

老树新芽——传统商超的调改

无疑，折扣零售的发展，对传统零售特别是大超业态，冲击是剧烈的。以至于传统商超无法坐以待毙，开启转型化浪潮。

无论是胖东来的帮扶，还是区域零售巨头们的自主调改。本质都是在围绕货盘开始下功夫。

一方面，在大环境的倒逼下，开始摒弃过去的二房东模式，自砍冗余费用，积极推行“裸采”，以此缩小货盘同友商的价差。

另一方面，开始践行宽类窄品思路，在品类上做减法，并且推行差异化选品，以此打造独一无二的货盘。

某种程度来说，这是零售行业发展到一定阶段的必然事件。

正如“爆品制造机”山姆这般，也是沃尔玛在美国经历零售行业变革所诞生的产物，只是直接全球化复制到了中国。哪怕如此，在其1996进入中国后，经过了长时间的蛰伏至当下阶段，才开始爆发。

但船大难掉头。传统商超的调改需要在原有的庞大体系之下动手术，这般复杂工程需要花费大量时间。

正如大刀阔斧的永辉，预计2025年，也仅仅能完成100多家门店的调改，改造进度也仅仅不到其门店总数的20%，可见一斑。

目前，不少区域商超开始踏上自主调改的大潮。华润万家、家家悦、银座超市、卜蜂莲花......这个名单还在持续变长。

未来数年内，我们必然会见证大大小小的传统商超，不断的自我手术，一家店一家店进行调整优化。

巨头们的新战场——即时零售

如果只是线下零售的风起云涌，注定成就不了非凡的2024年。同样是2024年，线上巨头们开始加码即时零售，进一步催化了零售市场的不确定性。

即时零售并非新鲜事物，只是随着市场普及和消费者持续教育，山姆云仓、叮咚买菜、小象超市、朴朴超市等一众前置仓主流业态，在增长表现不错的情况下都已实现盈利。

业态迎来了爆发拐点，也迎来了巨头的重视。

特别是美团，本地生活作为其主战场，不仅通过闪电仓模式构建即时零售的平台生态，更是拥有小象超市、歪马送酒、松鼠便利和斑马超市一众即模型。

多点开花，可见巨头对其重视程度，不亚于一次零售行业基础设施的变革。

而作为商家，看到即时零售的市场潜力，也在积极拥抱。正如名创优品同美团深度合作，年内上线800家闪电仓。

即时零售生意，意味着零售消费的场景不再只局限于到店，到家也必然是未来需要考虑的关键要素。

且随着京东、饿了么、抖音一众平台开始重视加码，意味着未来数年内，即时零售必然是持续开城开仓加速渗透。

到家场景的零售消费必然会持续分流到店场景。

这对传统零售来说，无疑又是一个需要学会适应并且应对的问题。

结语

虽然2024年对整个快消行业来说，是非常痛苦和迷茫的一年，但是在硬折扣、商超调改和即时零售领域，我们还是看到了很多亮眼的增长表现。

以及赶上上述零售趋势红利的快消从业者，无论是品牌商、经销商还是零售商，不同于市场惨淡的行情，都有非常不错的业务表现。

富在术数不在劳身，利在局势不在力耕。

当下零售行业的混沌，缩量其次，更多是存量迁移的问题。衰退的大趋势下，我们依然能看清一些结构性变化的增长趋势。

2025年的零售，很多确定性趋势，会随着持续发酵而渗透市场。

把握好趋势，快消行业依然大有机会。