基金年度盘点！2024，基民的觉醒年代

2024年基金业绩平平无奇，没有意外的话连翻倍基都不会出现！

但在业绩之外，今年的基金行业内部却是“好戏不断”，对基金行业和基民产生了巨大的影响。

先是出现了基金规模虽然是增长，但主动权益基金却被基民嫌弃的奇观。

然后为了挽回基民基民的信任，证监会对金融机构进行驻场调查，有的基金公司董事长被抓，有的明星基金经理被判刑。

基金公司也开启降费模式，给自家基金经理限薪、退薪，一切都为了让老想别走。

但基民觉醒了，开始关注指数基金，今年一年的买入量，抵得上过去10年，都是赚钱工具，不分好坏。

就连个人养老基金账户也开通了宽基指数Y份额，毕竟有流量不用，过期就作废了。

当然了也不是所有的基金公司都在忙着自救，有的基金公司在忙着和证监会硬刚，毕竟业绩是基民的，但公司可是自己的，攘外必先安内！

今天咱们就来盘点一下2024年基金行业最具影响的10件大事！

1、32万亿新高背后：主动基金全面丧失主动权

今年公募基金的规模继续乘风破浪，一个季度一个台阶。从年初的27万亿，到一季度末的28万亿、二季度末的30万亿，再到现在的接近32万亿。

数据来源：wind，2024.12.27

当然这不是说市场行情有多好，投资情绪有多热烈，相反是因为市场有点冷，“资产荒”下资产“慌”造成的。

我们把增量资金拆分一下。

股票基金规模增加1.5万亿，这里面既有国家队的救市资金，也有指数基金大量上新的资金，当然大多数都是金融机构的钱。

债券型基金规模增长1.3万亿，快速增长主要出现在上半年。年初的股灾级别行情，让大家避险情绪的升高，债基名利双收。

风险再低一点的选择了货基，保持观望，货基的规模也增长了1.8万亿。

主动权益基金的汇集地——混合型基金，规模继续下降。看着是规模减少了2000多亿，但实际上减少的份额高达4000多亿，基本上就是市场反弹越多，赎回量越大，出现了信任危机。

2、指数基金井喷式爆发：4000亿的指数基金第一次见

面对市场的持续下跌，国家队在救与不救之间选择了使用钞能力！

在保大还是保小之间选择了沪深300ETF。

数据来源：wind，2024.12.27

今年以来沪深300相关ETF净流入资金超过7000亿,整个指数基金规模更是超过了万亿。

其中华泰柏瑞沪深300ETF也成为国内首只规模突破4000亿元的股票ETF，规模增长了近一倍。

奈何国家队子弹有限和投资者信心不足，这点资金只能对市场采取托而不举的局面。直到9.24救市大招的出台，这种情况才出现些许改观。

这也引发了投资者对指数基金的投资热潮，今年以来场内ETF基金规模增加了近1.7万亿，成为了公募基金寻求增量的破冰利器。

3、中证A500背后的一盘大棋：基金来了，牛没了？

如果说今年还有权益基金能够卖得火热，那一定是指数基金。

如果问哪个指数基金能够多批次火热发行，那一定是中证A500，它也成为了A股史上规模最快突破2000亿元的宽基指数。

大概是这个指数是带着救市任务来的！指数还没发布，跟踪它的基金就获批募集了。

村里面怕基金募集效果不好，直接给银行、保险、券商等金融机构开会，让他们有钱出钱，有利出力。

结果就是第一批上市的10中证A500ETF几乎都是超额募集，目的就是让中证A500代替沪深300成为新一代的核心指数。

但行情来得太快就像龙卷风。造成的结果就是，这些基金发行的时候市场在2600，建仓的时候市场来到了3500，上市的时候市场来到了3300，持有者成了牛市的第一批受害者。

4、公募基金元老被抓：做空中国？

今年8月，国内基金“老十家”之一的嘉实基金遭遇重大舆情，董事长被抓了。

具体细节是公司灵魂人物赵学军，因个人原因被有关部门带走调查。

估计嘉实有点懵了。可以说赵学军一手把嘉实送上了中国资管公司的顶峰，除了规模提升，赵学军还主导了嘉实基金的多元化。

这也是为什么嘉实官网的管理规模是1.57万亿，公募规模只有9000多亿，因为嘉实在国内公募基金之外还拥有庞大的股权投资和另类投资资产和海外资产规模。

但什么个人原因，被哪个部门带走调查，还没盖棺定论。

传播度比较高的说法是赵学军被带走的原因是因为和拜登的儿子联手做空中国，有利益输送。

如果是真的，那基民的天也塌了！基民扶他凌云志，上岸先斩意中人，背刺很难让人原谅。

5、“菜狗”变“蔡某”，诺安基金出现“窝案”

3月27日，蔡嵩松、曲泉儒、董博雄等非国家工作人员受贿罪、对非国家工作人员行贿罪一案，在浙江省金华市中级人民法院开庭，关键这还是个“窝案”。

半导体最锋利的矛就此没落。

大家的称呼也从“蔡经理”、“菜狗”，变成了“蔡某”，这显然是放手一搏，没搏好，家也被偷了。

尽管蔡嵩松消失了，但依然有他的传说。

2019年，蔡嵩松成为诺安成长的基金经理，将连续三年收益为负的诺安成长拯救于水火之中，获得全年95.44%的业绩。

蔡嵩松成名后，其管理规模也快速膨胀，从2019年初的14亿攀升至2020年末的410亿，这明显“一线明星基金经理”的待遇，年少成名。

6、公募基金降佣：老乡别走

7月1日，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》实施，被视为中国公募基金降费第二步的降低交易分仓佣金的改革正式落地。

其实不管是降低基金的管理费、托管费还是降低交易分仓佣金，本质上都是让利于基民，挽回基民的信任。

因为羊毛出在羊身上，基民在大幅亏损的情况下还要继续付费，已经天怒人怨。

而且公募基金的交易佣金一直都高的离谱。一般而言，除了交易成本，还包括提供研究服务、券商给基金公司代销的费用以及债券、ETF等做市费用。

据Wind数据显示，2020年至2022年，全市场公募基金交易佣金费率分别为万7.863 、万7.856和万7.580，约为散户交易佣金费率的四倍。

压缩成本端的费用，相当于增强基金的收益，对基民来说算是正反馈，只是和亏损比起来显得苍白无力。

7、基金经理限薪：基民、基金经理都是受损

今年6月份，一则“公募基金300万年薪以上或被要求追溯退还”的消息在市场流传。

随后消息被财联社证实，确有央企旗下公募基金实施限薪举措，且自2022年起超出标准的退薪工作已启动，但退薪标准并非上述290万元，而是达到一定标准后部分退回。

面对已经吃进嘴里的肉如何吐出来的问题，有些银行已经推出了“退薪贷”。

这一措施影响最大的无疑是那些明星基金经理，毕竟他们是公司的台柱子，收益在团队中也是拿的大头，从而引发了基民对这些基金经理是否会躺平、离职的担忧！

但随着市场在9月份开始回暖，基金经理限薪、退薪的话题就逐渐消失了，说到底还是蛋糕变小了，利益要重新分配！

8、明星基金经理逃离“原生家庭”：分歧无处不在

今年4月圆心永丰范妍清仓式卸任旗下基金，在7月，同样是中庚台柱子的丘栋荣也卸任了在管产品。

这两个人对于原基金公司的权益投资来说是灵魂人物，所管理的权益基金规模基本上都占公司权益规模的一半以上，而且丘栋荣还是中庚基金的股东。

从收益来看，丘栋荣、范妍管理的代表产品最近5年的年化收益都在10%以上，最大回撤也在-30%左右， 持有体验上佳。

数据来源：wind

通过现在的视角来看，这两个人应该都是和原公司经营理念出了分歧。范妍没有奔私，而是去了富国，应该不是钱的问题。

至于丘栋荣则是在他离开后，中庚基金被爆出做通道业务，这两者或许会有一些联系。

在这个过程中最痛苦的无疑是基民，偶像走了，自己的持仓也只能蚂蚁搬家，一点一点的换地方。

从这一点上看，指数基金的火热不是没有道理，把人为因素降到了最低。

9、淳厚基金硬刚证监会：股权争夺战外溢

今年最后一个月淳厚基金给大家来了一个王炸。

它们官网最新发布了一则“重要临时公告”，“淳厚基金已发起针对上海证监局的行政诉讼，并向中纪委等予以举报。 ”

好好的“九子夺嫡”股权争夺战，硬是整出了“玄武门政变”！

而且淳厚基金为了表示自己不是无理取闹，公告中列举了4条诉讼原因。

但监管动用了八字箴言： “依法查办，严肃处理”。

不过，相对于淳厚基金股权斗争的一地鸡毛，淳厚基金的基金经理们却是在埋头苦干，业绩还是可圈可点。 这就好比，战士们正在冲锋陷阵，一回头发现家被偷了，很影响士气。

10、个人养老基金扩容：FOF基金经理要失业了

截止到今年11月，个人养老金试点产品规模2180亿元，个人养老金产品数目810款。 而根据机构测算，个人养老金若在全国范围推广，预计年缴存规模有望达到1563亿元。

钱确实不少，但相信已经开过个人养老金账户的人，体验不是很好。

因为可投的养老产品收益并不好，甚至有些养老FOF还没给大家的养老出力，就半路清盘了，按照这个势头，别说养老了，估计连本金都保不住。

因此宽基指数基金增设Y份额就很有必要。

就像美国的401k计划一样，67%投资进美股，美股的长期向上的走势也助推401k计划成为了老美养老金体系的第二支柱，还有日本的个人养老金计划，也是有55%比例投进股市，成了日本养老金体系的第三支柱。

不过我国的个人养老金计划要想成为第三支柱，前提是我们也要有一个持续向上的股市！

2024年马上收官，这一年中有天灾，有人祸，有寒意，也有破冰。

不过好消息是今年基金有望止跌，根据目前的数据来看，超70%的权益基金收益都是红的，轻舟已过万重山。

P I C U S

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