年利率达到4%！个人养老金专属存款让利破局

本报记者 慈玉鹏 北京报道

在利率整体下行的大趋势下，市场近日出现部分年利率达到4%的存款产品。《中国经营报》记者了解到，上述产品为个人养老金存款产品。目前部分银行5年期个人养老金存款利率可达4%，3年期利率可达3.5%，远高于普通定期存款利率，主要为中小银行发行。部分高利率产品额度已经紧缺或售罄。

记者采访了解到，银行推出利率较高的个人养老金存款产品，主要是应对目前“开户热、缴费冷”问题，带动开户客户积极缴存个人养老金，也可吸引未开户客户积极开户，进而抢占养老金融的先机。

部分高利率产品紧俏

近期，部分个人养老金存款产品利率较高。华南地区某银行相关人士告诉记者：“我行近日在北京地区推出了一款个人养老金存款产品5年期年利率一度达到4%，但该产品额度12月25日已售罄。目前，我行在北京地区更新的个人养老金产品1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为1.75%、1.9%、2.3%、2.35%，而普通定期存款同期限利率分别为1.75%、1.75%、2.15%、2.1%，个人养老金存款产品仍高于普通定存。”

从作用看，上述华南地区银行相关人士表示：“我行推出5年期年利率4%的个人养老金存款产品后，对于吸引客户产生了一定影响，不少客户前来咨询开户。当前银行争抢客户开立个人养老金账户压力较大，每个支行都有一定任务量。国家规定每人能存12000元，个人可用该额度购买存款产品、基金、理财等。个人养老金专区投资产品普遍较为优质，因为每家银行都希望吸引客户开户，留住长期养老资金。”

某城商行北京地区相关人士表示，近期为争揽客户，该行在北京地区推出个人养老金存款利率最高能达到4%，大幅高于普通定期存款，但是产品额度已经趋紧。

分银行类别看，目前国有银行5年期个人养老金专属存款利率普遍接近2%，例如某国有银行5年期个人养老金专属存款利率1.95%，高于该行同期限普通定期存款40BP；股份行利率大多处于2.2%上下，高于国有银行；相对来看，城商行、农商行个人养老金专属存款利率最高，多只产品5年期年利率处于3%以上，最高达到4%。

值得注意的是，同一银行不同地区个人养老金存款产品利率并不同。上述华南地区银行人士告诉记者：“从5年期看，我行执行的标准在深圳、北京是4%，在上海是3.5%，其他部分地区可能更低，主要看当地市场情况和银行策略。一般来说，城商行在异地的竞争能力弱，会设定较高利率产品。”

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，目前部分银行5年期个人养老金存款利率可达4%，3年期利率可达3.5%，远高于普通定期存款利率，这是商业银行针对“开户热、缴费冷”问题采取的重要措施。“通过提升养老储蓄产品利率，可以带动已开户客户积极缴存个人养老金，也可以吸引未开户客户积极开户。商业银行普遍意识到个人养老金资金账户是个人养老金融服务的圆心，拓展个人养老金资金账户就是在抢占养老金融服务的端口。以爆款产品为抓手，获客活客，吸引客户开立养老金账户并积极缴存，抓住了养老金融服务的关键。”

中国银行研究院研究员杜阳表示，个人养老金存款利率较普通定期存款高的原因可能主要有以下几个方面：一是政策支持与市场导向。个人养老金是我国完善三支柱养老金体系、应对老龄化挑战的重要方式，有助于引导居民增加养老储备。为了吸引更多居民参与个人养老金业务，银行通常会提供更具吸引力的利率，以增强对客户的吸引力。二是期限较长，匹配收益率。个人养老金存款期限通常较长，较长的锁定期意味着资金的流动性较低。银行在长期资金管理中能够更稳定地配置高收益资产，从而有能力提供更高的存款利率。三是市场竞争推动。随着个人养老金政策的推行，各家银行纷纷入局这一市场领域。为了争取更多客户，银行需要通过提高利率来增强竞争力。

苏商银行高级研究员杜娟告诉记者：“个人养老金制度自2024年12月15日起从36个先行城市（地区）推开至全国，各家银行抓住时机扩大个人养老金开户，更高的存款利率有助于银行提升竞争力。银行如此重视个人养老金开户，一是希望获取长期的个人养老金存款沉淀，因为个人养老金缴纳后需要一定条件才能提取，沉淀期限长；二是个人养老金账户的黏性更强，一个客户只能开立一个个人养老金账户，虽然客户也可转换开户行，但转换比例相对更低。更具黏性的客户，便于银行后续通过促活转化、交叉销售等方式提供更多产品服务。”

未来利率或将波动

虽然目前部分个人养老金存款产品利率较高，但近两年已整体下调。

对比来看，2022年11月，《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》发布，宣布个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施。此后，各家银行陆续上架个人养老金定制存款产品。例如，某国有银行2022年11月发行特定养老储蓄产品，5年期整存整取利率达到3.5%。而目前，该行个人养老金账户存款同期产品利率已低于2%。再例如，2022年12月某股份行上线4款个人养老金定制存款，其中5年期年利率3.3%，目前该行个人养老金存款产品5年期年利率仅为2.2%。

上述华南地区银行相关人士告诉记者，个人养老金存款产品利率近两年整体有所下调，主要是跟进整体市场情况。近两年，存款利率下降是大趋势。目前虽然部分产品利率相对较高，但仍存在一定窗口期，未来整体仍将跟进市场波动。

另外，上述华南地区某银行人士告诉记者，银行推出部分利率较高的个人养老金存款产品，亦是在重点解决“开户热、缴费冷”的问题。

杜娟表示：“开户热，一方面反映出居民对个人养老的关切与现实需求，一方面得益于银行大力度的开户推进动作。而缴费冷的原因则更为复杂，目前个人养老金账户的优势，一是每年最高12000元缴纳额度可以减免个人所得税，二是各家银行提供了一些高收益的个人养老金专属理财产品。但有些人担忧资金使用不便利，后续若有资金需要难以灵活提取；还有些人本身纳税较少或不纳税，个人养老金的减税优惠没有太大吸引力；还有一些人是认为个人养老金目前可投资的产品还比较有限。”

杜阳表示，个人养老金账户试点以来，针对“开户热、缴费冷”的问题，各大银行和机构采取了多种营销方式以吸引客户缴费，包括以下几种：一是宣传税收优惠政策。通过多渠道宣传个人养老金缴费的税收优惠政策，提升客户对政策的理解，增强缴费意愿。二是积分奖励与抽奖活动。通过缴费返积分、抽奖等激励措施，鼓励客户主动缴纳养老金，提高参与度。三是客户教育与知识普及。通过举办养老规划沙龙、线上讲座、推送案例分析等形式，帮助客户理解长期养老储蓄的必要性和收益，特别是个人养老金账户在长期理财中的优势。

为了进一步打破“开户热、缴费冷”的困局，杜阳建议：“可以从以下几个方向优化：一是加大政策引导和政府支持。银行可与地方政府合作，开展养老金政策试点，设计更具体的税优激励方案，如更高额度的税前扣除或直接补贴，增加用户缴费的经济激励。二是丰富投资选择，提升收益水平。目前的个人养老金产品设计仍处于起步阶段，产品种类相对较少，建议增加多样化的投资选项，同时保证风险分级明确，让客户更愿意投入资金。三是加强平台操作便捷性。优化线上操作流程，简化开户、缴费、投资等环节，提升用户体验；同时利用数据分析，自动生成个性化缴费建议。四是推广可视化收益计算工具。开发易用的养老金收益模拟工具，让客户直观看到长期缴费的累积效应和收益增长。”

杨海平建议：“一是研究进一步加大个人养老金税收优惠力度，研究设立应急取出机制以及一定条件下的补缴安排等。二是商业银行充分利用个人养老金资金账户的资质，以养老财务规划和顾问咨询服务为切入点，通过链接保险、公募基金等机构，持续优化‘一点接入，全方位响应’的养老金融服务体系。三是在当前低利率的环境之下，金融机构应增加长期限养老金融产品供给，以此为基础提升养老金融产品吸引力。四是做好养老金投资的陪伴式服务，就当前的市场环境、产品设计思路、市场变化等与投资者保持及时充分的沟通。五是推动数字金融与养老金融的融合发展，大力提升养老金资金账户开立的便捷化程度、投资的便利化程度，根据客户需求链接其他场景化服务，并加载特色化增值服务。”

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：颜京宁）